versija spausdinimui
(0)
Šiais metais pakilo daugiau nei dviejų trečdalių Dow Jones Industrial Average indekso atstovių rinkos vertė, o daugiausiai finansų bei informacinių technologijų sektoriuose, kur tuo pačiu labiausiai ūgtelėjo veiklos rezultatai.
Dow Jones Industrial Average
Dow Jones Industrial Average indeksas - tai vienas iš pagrindinių bei tuo pačiu vienas iš seniausių Amerikos akcijų rinkos indeksų. Jį sudaro trisdešimt pačių didžiausių Amerikos bankų ir bendrovių, kurios priklauso įvairiems sektoriams. Tad šioje apžvalgoje tradiciškai orientuosimės į Dow Jones Industrial Average indekso atstoves.
Pabrėžiame, kad tiek pajamų (lentelėje trumpinys Paj) pokyčiai, tiek EBITDA pelnų (lentelėje trumpinys EBD, kai kuriais atvejais naudojama pakoreguota EBITDA) pokyčiai yra apskaičiuoti remiantis Amerikos kompanijų ir bankų pateiktomis oficialiomis finansinėmis ataskaitomis. Kaip įprasta pristatome EBITDA maržas (lentelėje EM%) bei turto grąžos (ROA%) ir naujausius santykinius finansinius rinkos vertės rodiklius.
Atkreipiame dėmesį, kad Salesforce kompanija iki šiol dar nepaskelbė savo praėjusio ketvirčio veiklos rezultatų.
Pažvelgus į pateiktą lentelę į akis iškart krenta, jog visų (išskyrus prekybos sektorių) apskaičiuotų veiklos rezultatų pokyčių medianų atveju EBITDA pelnai augo sparčiau už pajamas (prieš metus beveik visais atvejais buvo priešingai), o labiausiai finansų ir informacinių technologijų srityse (čia tuo pačiu veiklos rezultatai pasistiebė daugiausiai), kas, žinoma, yra pozityvus reiškinys. Palyginus su 2024 metų trečiu ketvirčiu, bendros veiklos rezultatų pokyčių medianos procentine išraiška ūgtelėjo, kaip ir JAV pramonėje ir technologijų sektoriuje.
Tarp stambiųjų Amerikos įmonių ir bankų, kurie figūruoja šioje apžvalgoje, per praėjusį ketvirtį labiausiai pajamas ir EBITDA pelnus vėl kilstelėjo technologijų žvaigždė Nvidia, taip pat lėktuvų projektuotojas ir gamintojas Boeing, kita puikiojo septyneto atstovė Microsoft, visiems puikiai žinoma Coca-Cola bei vaistų gamintoja Merck ir draudimo kompanija Travelers.
Bendra EBITDA maržų mediana per 2025 metų trečiąjį ketvirtį siekė 26,8 procento ir buvo didesnė nei prieš metus per tą patį laikotarpį kai sudarė 25 procentus. Prieaugis fiksuotas ir visais kitais apskaičiuotais medianų atvejais, išskyrus prekybos sritį. Per lyginamąjį laikotarpį savo pelningumus pasikėlė devyniolika, o kritimą fiksavo beveik perpus mažiau - dešimt Amerikos atstovių.
Šįkart iš Dow Jones Industrial Average narių absoliučiai stambiausią turto grąžą arba ROA sugeneravo šioje apžvalgoje jau minėta Nvidia, taip pat visiems puikiai žinomos Apple ir Visa. Palyginus su 2024 metų trečiu ketvirčiu, savo minimą pelningumo rodiklį tarp dvidešimt devynių apžvelgiamo indekso atstovių pasididino daugiau nei pusė - šešiolika. Kaip matome pateiktoje lentelėje, bendra ROA mediana išliko stabili, kai prieaugis fiksuotas finansų, informacinių technologijų ir prekybos sektoriuose.
Pažvelgus į naujausias apžvelgiamų bankų ir kompanijų P/E, P/BV, P/S bei EV/EBITDA rodiklių bendras medianas matome, kad jos šiuo metu tikrai nėra žemos, tad akcijos, remiantis paskutinių dvylikos mėnesių veiklos rezultatais, yra tikrai įvertintos tinkamai.
Analizuojamo indekso atstovių bendra akcijų kainų pokyčių mediana procentine išraiška 2025 metais yra teigiama, tiesa, kiek daugiau nei perpus mažesnė nei per praėjusius metus. Šiais metais iš trisdešimties Amerikos milžinių, pakilo net dvidešimt vienos rinkos vertė (2024 metais - dvidešimt dviejų). Labiausiai pabrango finansų ir informacinių technologijų sektoriaus narių akcijos, kai mažiausiai ūgtelėjo prekybos įmonių kapitalizacija.
Bent kol kas daugiausiai šiais metais uždirbo investavę į ekskavatorių, buldozerių ir kitų statybinių mašinų bei įrengimų gamintojo Caterpillar akcijas, kurių kaina pašoko beveik penkiasdešimt dviem procentais. Keturiasdešimt vienu procentu 2025 metais išsipūtė Johnson & Johnson rinkos vertė, taip pat pastebimiau pabrango IBM, Goldman Sachs bei Nvidia nuosavybės vertybiniai popieriai. Tuo tarpu labiausiai nuo metų pradžios susitraukė UnitedHealth Group bei Salesforce kapitalizacija.
Dow Jones Industrial Average indeksas šį mėnesį pasiekė naują rekordinį lygį, tačiau po to sulaukėme korekcijos ir šiuo metu testuojama dabartinio augimo trendo linija. Tai labai svarbus momentas. Jei šis lygis atlaikys, galime sulaukti naujos augimo bangos, na o priešingu atveju pagylėtų korekcija, tad būtina atidžiai stebėti padėtį.
Caterpillar akcijų kaina išlieka virš dabartinio augimo trendo linijos, tačiau po praėjusį mėnesį pasiekto naujo rekordinio lygio ir viršutinės kilimo kanalo dalies patestavimo sulaukėme korekcijos.
Tęsiasi Johnson & Johnson akcijų kainos augimas, kuris prasidėjo vasaros viduryje bei šturmuojami vis naujesni rekordiniai lygiai.
IBM akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale, tiesa, po jo viršutinės dalies patestavimo ir naujo rekordinio lygio pasiektimo sulaukėme korekcijos.
Goldman Sachs akcijų kaina išlieka augimo kanale, kuris prasidėjo dar 2023 metų spalį. Tiesa, pastaruoju metu iš esmės sulaukėme konsolidacijos prieš kitą esminį judesį.
Spalio pabaigoje Nvidia akcijų kaina pasiekė naują rekordinį lygį, tačiau po to sulaukėme korekcijos ir šiuo metu testuojame dabartinio augimo trendo liniją. Jei šis lygis bus tvariai pralaužtas, tuomet lauktų didesnė korekcija, tad būtina stebėti padėtį.
UnitedHealth Group akcijų kaina rugpjūčio mėnesį beveik pasiekusi Fibo 61,8 procento lygį atšoko, tačiau šį mėnesį nukrito žemiau atšokimo trendo linijos. Jei paaiškės, jog tai tvarus reiškinys, tuomet galime sulaukti naujos korekcinės bangos.
Salesforce akcijų kaina ir toliau išlieka korekcinėje - konsolidacinėje fazėje, tiesa, šį mėnesį sulaukėme pajudėjimo žemyn bei artimiausiu metu paaiškės ar tai išsivystys į naują kritimo bangą.
Nike akcijų kaina vasaros pabaigoje patestavo kritimo kanalo viršutinę dalį, tačiau virš šio lygio nepakilo, tad sulaukėme naujos kritimo bangos bei nusileidimo žemiau augimo tendencijos linijos.
Cisco Systems akcijų kaina šį mėnesį pakilo virš itin seniai buvusio pasiekto visų laikų rekordinio lygio, tačiau po to sulaukėme kritimo, bet vis dar esame virš dabartinio augimo trendo linijos.
Amgen akcijų kaina išlieka itin ilgalaikiame augimo kanale, bei po konsolidacinio periodo pradėjo naują augimo etapą. Artimiausiais mėnesiais galime sulaukti minimo kanalo viršutinės dalies patestavimo, po ko paaiškės tolimesnė kryptis.
3M akcijų kaina po korekcinio - konsolidacinio periodo bando pradėti naują augimo etapą. Artimiausiais mėnesiais paaiškės, ar tai bus tvarus reiškinys.
JPMorgan Chase akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale, tačiau po jo viršutinės dalies patestavimo sulaukėme iš esmės konsolidacijos prieš kitą esminį judesį.
Home Depot akcijų kaina vėl patestavo prieš tai buvusį pasiektą visų laikų rekordinį lygį, tačiau vėl nesėkmingai, tad sulaukėme naujos kritimo bangos.
Tęsiasi Merck akcijų kainos atšokimas po Fibo 50 procentų lygio pasiekimo ir pakilimo virš kritimo trendo linijos.
Po augimo etapo ir naujų rekordinių lygių pasiekimo, Microsoft akcijų kaina šiuo metu yra korekcinėje fazėje.
Tęsiasi Apple akcijų kainos augimas ir po pakilimo virš ankstesnio piko šturmuojami vis naujesni rekordiniai lygiai.
Amazon akcijų kaina pakilo virš prieš tai buvusio pasiekto augimo piko, tačiau po to sulaukėme kritimo. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Boeing akcijų kaina po augimo etapo rugsėjį nukrito žemiau kilimo trendo linijos ir šiuo metu tęsiasi korekcija.
Walmart akcijų kaina pastaruosius mėnesius konsolidavosi bei sulaukėme dabartinio augimo kanalo apatinės dalies patestavimo, kuris kol kas buvo sėkmingas.
Po augimo etapo Walt Disney akcijų kaina ir toliau išlieka korekcinėje fazėje.
Dar daugiau apžvalgų rasite mūsų tinklapio straipsnių skiltyje Apžvalgos (bei nuspaudę šią aktyvuotą nuorodą)
Dow Jones Industrial Average
Dow Jones Industrial Average indeksas - tai vienas iš pagrindinių bei tuo pačiu vienas iš seniausių Amerikos akcijų rinkos indeksų. Jį sudaro trisdešimt pačių didžiausių Amerikos bankų ir bendrovių, kurios priklauso įvairiems sektoriams. Tad šioje apžvalgoje tradiciškai orientuosimės į Dow Jones Industrial Average indekso atstoves.
Pabrėžiame, kad tiek pajamų (lentelėje trumpinys Paj) pokyčiai, tiek EBITDA pelnų (lentelėje trumpinys EBD, kai kuriais atvejais naudojama pakoreguota EBITDA) pokyčiai yra apskaičiuoti remiantis Amerikos kompanijų ir bankų pateiktomis oficialiomis finansinėmis ataskaitomis. Kaip įprasta pristatome EBITDA maržas (lentelėje EM%) bei turto grąžos (ROA%) ir naujausius santykinius finansinius rinkos vertės rodiklius.
Atkreipiame dėmesį, kad Salesforce kompanija iki šiol dar nepaskelbė savo praėjusio ketvirčio veiklos rezultatų.
Pažvelgus į pateiktą lentelę į akis iškart krenta, jog visų (išskyrus prekybos sektorių) apskaičiuotų veiklos rezultatų pokyčių medianų atveju EBITDA pelnai augo sparčiau už pajamas (prieš metus beveik visais atvejais buvo priešingai), o labiausiai finansų ir informacinių technologijų srityse (čia tuo pačiu veiklos rezultatai pasistiebė daugiausiai), kas, žinoma, yra pozityvus reiškinys. Palyginus su 2024 metų trečiu ketvirčiu, bendros veiklos rezultatų pokyčių medianos procentine išraiška ūgtelėjo, kaip ir JAV pramonėje ir technologijų sektoriuje.
Tarp stambiųjų Amerikos įmonių ir bankų, kurie figūruoja šioje apžvalgoje, per praėjusį ketvirtį labiausiai pajamas ir EBITDA pelnus vėl kilstelėjo technologijų žvaigždė Nvidia, taip pat lėktuvų projektuotojas ir gamintojas Boeing, kita puikiojo septyneto atstovė Microsoft, visiems puikiai žinoma Coca-Cola bei vaistų gamintoja Merck ir draudimo kompanija Travelers.
Bendra EBITDA maržų mediana per 2025 metų trečiąjį ketvirtį siekė 26,8 procento ir buvo didesnė nei prieš metus per tą patį laikotarpį kai sudarė 25 procentus. Prieaugis fiksuotas ir visais kitais apskaičiuotais medianų atvejais, išskyrus prekybos sritį. Per lyginamąjį laikotarpį savo pelningumus pasikėlė devyniolika, o kritimą fiksavo beveik perpus mažiau - dešimt Amerikos atstovių.
Šįkart iš Dow Jones Industrial Average narių absoliučiai stambiausią turto grąžą arba ROA sugeneravo šioje apžvalgoje jau minėta Nvidia, taip pat visiems puikiai žinomos Apple ir Visa. Palyginus su 2024 metų trečiu ketvirčiu, savo minimą pelningumo rodiklį tarp dvidešimt devynių apžvelgiamo indekso atstovių pasididino daugiau nei pusė - šešiolika. Kaip matome pateiktoje lentelėje, bendra ROA mediana išliko stabili, kai prieaugis fiksuotas finansų, informacinių technologijų ir prekybos sektoriuose.
Pažvelgus į naujausias apžvelgiamų bankų ir kompanijų P/E, P/BV, P/S bei EV/EBITDA rodiklių bendras medianas matome, kad jos šiuo metu tikrai nėra žemos, tad akcijos, remiantis paskutinių dvylikos mėnesių veiklos rezultatais, yra tikrai įvertintos tinkamai.
Analizuojamo indekso atstovių bendra akcijų kainų pokyčių mediana procentine išraiška 2025 metais yra teigiama, tiesa, kiek daugiau nei perpus mažesnė nei per praėjusius metus. Šiais metais iš trisdešimties Amerikos milžinių, pakilo net dvidešimt vienos rinkos vertė (2024 metais - dvidešimt dviejų). Labiausiai pabrango finansų ir informacinių technologijų sektoriaus narių akcijos, kai mažiausiai ūgtelėjo prekybos įmonių kapitalizacija.
Bent kol kas daugiausiai šiais metais uždirbo investavę į ekskavatorių, buldozerių ir kitų statybinių mašinų bei įrengimų gamintojo Caterpillar akcijas, kurių kaina pašoko beveik penkiasdešimt dviem procentais. Keturiasdešimt vienu procentu 2025 metais išsipūtė Johnson & Johnson rinkos vertė, taip pat pastebimiau pabrango IBM, Goldman Sachs bei Nvidia nuosavybės vertybiniai popieriai. Tuo tarpu labiausiai nuo metų pradžios susitraukė UnitedHealth Group bei Salesforce kapitalizacija.
Dow Jones Industrial Average indeksas šį mėnesį pasiekė naują rekordinį lygį, tačiau po to sulaukėme korekcijos ir šiuo metu testuojama dabartinio augimo trendo linija. Tai labai svarbus momentas. Jei šis lygis atlaikys, galime sulaukti naujos augimo bangos, na o priešingu atveju pagylėtų korekcija, tad būtina atidžiai stebėti padėtį.
Caterpillar akcijų kaina išlieka virš dabartinio augimo trendo linijos, tačiau po praėjusį mėnesį pasiekto naujo rekordinio lygio ir viršutinės kilimo kanalo dalies patestavimo sulaukėme korekcijos.
Tęsiasi Johnson & Johnson akcijų kainos augimas, kuris prasidėjo vasaros viduryje bei šturmuojami vis naujesni rekordiniai lygiai.
IBM akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale, tiesa, po jo viršutinės dalies patestavimo ir naujo rekordinio lygio pasiektimo sulaukėme korekcijos.
Goldman Sachs akcijų kaina išlieka augimo kanale, kuris prasidėjo dar 2023 metų spalį. Tiesa, pastaruoju metu iš esmės sulaukėme konsolidacijos prieš kitą esminį judesį.
Spalio pabaigoje Nvidia akcijų kaina pasiekė naują rekordinį lygį, tačiau po to sulaukėme korekcijos ir šiuo metu testuojame dabartinio augimo trendo liniją. Jei šis lygis bus tvariai pralaužtas, tuomet lauktų didesnė korekcija, tad būtina stebėti padėtį.
UnitedHealth Group akcijų kaina rugpjūčio mėnesį beveik pasiekusi Fibo 61,8 procento lygį atšoko, tačiau šį mėnesį nukrito žemiau atšokimo trendo linijos. Jei paaiškės, jog tai tvarus reiškinys, tuomet galime sulaukti naujos korekcinės bangos.
Salesforce akcijų kaina ir toliau išlieka korekcinėje - konsolidacinėje fazėje, tiesa, šį mėnesį sulaukėme pajudėjimo žemyn bei artimiausiu metu paaiškės ar tai išsivystys į naują kritimo bangą.
Nike akcijų kaina vasaros pabaigoje patestavo kritimo kanalo viršutinę dalį, tačiau virš šio lygio nepakilo, tad sulaukėme naujos kritimo bangos bei nusileidimo žemiau augimo tendencijos linijos.
Cisco Systems akcijų kaina šį mėnesį pakilo virš itin seniai buvusio pasiekto visų laikų rekordinio lygio, tačiau po to sulaukėme kritimo, bet vis dar esame virš dabartinio augimo trendo linijos.
Amgen akcijų kaina išlieka itin ilgalaikiame augimo kanale, bei po konsolidacinio periodo pradėjo naują augimo etapą. Artimiausiais mėnesiais galime sulaukti minimo kanalo viršutinės dalies patestavimo, po ko paaiškės tolimesnė kryptis.
3M akcijų kaina po korekcinio - konsolidacinio periodo bando pradėti naują augimo etapą. Artimiausiais mėnesiais paaiškės, ar tai bus tvarus reiškinys.
JPMorgan Chase akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale, tačiau po jo viršutinės dalies patestavimo sulaukėme iš esmės konsolidacijos prieš kitą esminį judesį.
Home Depot akcijų kaina vėl patestavo prieš tai buvusį pasiektą visų laikų rekordinį lygį, tačiau vėl nesėkmingai, tad sulaukėme naujos kritimo bangos.
Tęsiasi Merck akcijų kainos atšokimas po Fibo 50 procentų lygio pasiekimo ir pakilimo virš kritimo trendo linijos.
Po augimo etapo ir naujų rekordinių lygių pasiekimo, Microsoft akcijų kaina šiuo metu yra korekcinėje fazėje.
Tęsiasi Apple akcijų kainos augimas ir po pakilimo virš ankstesnio piko šturmuojami vis naujesni rekordiniai lygiai.
Amazon akcijų kaina pakilo virš prieš tai buvusio pasiekto augimo piko, tačiau po to sulaukėme kritimo. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Boeing akcijų kaina po augimo etapo rugsėjį nukrito žemiau kilimo trendo linijos ir šiuo metu tęsiasi korekcija.
Walmart akcijų kaina pastaruosius mėnesius konsolidavosi bei sulaukėme dabartinio augimo kanalo apatinės dalies patestavimo, kuris kol kas buvo sėkmingas.
Po augimo etapo Walt Disney akcijų kaina ir toliau išlieka korekcinėje fazėje.
Dar daugiau apžvalgų rasite mūsų tinklapio straipsnių skiltyje Apžvalgos (bei nuspaudę šią aktyvuotą nuorodą)