versija spausdinimui
(0)
Šiais metais pabrango dvigubai daugiau Dow Jones Industrial Average atstovių akcijų nei pigo, o štai pats indeksas po atšokimo pakilo virš kritimo tendencijos linijos. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys ar tik korekcinis atšokimas.
Dow Jones Industrial Average
Dow Jones Industrial Average indeksas - tai vienas iš pagrindinių bei tuo pačiu vienas iš seniausių Amerikos akcijų rinkos indeksų. Jį sudaro trisdešimt pačių didžiausių Amerikos bankų ir bendrovių, kurios priklauso įvairiems sektoriams. Tad šioje apžvalgoje tradiciškai orientuosimės į Dow Jones Industrial Average indekso atstoves.
Pabrėžiame, kad tiek pajamų (lentelėje trumpinys Paj) pokyčiai, tiek EBITDA pelnų (lentelėje trumpinys EBD, kai kuriais atvejais naudojama pakoreguota EBITDA) pokyčiai yra apskaičiuoti remiantis Amerikos kompanijų ir bankų pateiktomis oficialiomis finansinėmis ataskaitomis. Kaip įprasta pristatome EBITDA maržas (lentelėje EM%) bei turto grąžos (ROA%) ir naujausius santykinius finansinius rinkos vertės rodiklius.
Pažvelgus į lentelėje pateiktas apskaičiuotas veiklos rezultatų pokyčių medianas matome, kad palyginus su praėjusių metų pirmuoju ketvirčiu, bendros išliko teigiamos, bet EBITDA pelnų krito, nors pajamų augo kaip ir prekybos bei informacinių technologijų sektoriuose. Tuo tarpu veiklos rezultatų pokyčių medianos smuko arba padėtis pablogėjo tiek Amerikos pramonėje, tiek paslaugose ir ypač finansų srityje.
Per pirmus tris šių metų mėnesius, palyginus su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, tarp stambiųjų JAV atstovių labiausiai savo veiklos rezultatus pagerino lėktuvų kūrėjas ir gamintojas Boeing, technologijų žvaigždė Nvidia (tačiau toliau lėtėja pajamų ir EBITDA pelnų prieaugio dinamika, be to, antrą ketvirtį iš eilės pajamos augo sparčiau už EBITDA), visiems puikiai žinomas Microsoft bei biotechnologijų srityje dirbantis Amgen. Tarp šešių kompanijų, kurios šįkart fiksavo tiek savo pajamų, tiek pelnų kritimą, stambiausiu nuosmukiu išsiskyrė sportinių ir laisvalaikio drabužių bei avalynės ir aksesuarų gamintoja Nike (veiklos rezultatai pablogėjo trečią ketvirtį iš eilės), pramoninių mašinų gamintojas Caterpillar (pajamos ir pelnai krito ketvirtą ketvirtį iš eilės) bei naftos ir dujų milžinas Chevron. Be to, net beveik penkiasdešimt penkiais procentais susitraukė draudimo kompanijos Travelers EBITDA pelnas.
Tarp trisdešimties Dow Jones Industrial Average atstovių, palyginus su 2024 metų pirmuoju ketvirčiu, savo EBITDA maržas kiltelėjo daugiau nei pusė, t.y. septyniolika. Tad nestebina, kad šio rodiklio bendra mediana paaugo nuo 25,6 procento iki 26 procentų. Prieaugis taip pat fiksuotas pramonės bei paslaugų šakose, kai finansų ir informacinių technologijų srityje šis rodiklis nepakito, o prekyboje - smuktelėjo. Visa, Microsoft, McDonald's ir Nvidia gali pasigirti stambiausiomis ketvirčio EBITDA maržomis.
Absoliučiai didžiausią, t.y. netgi dviženklę, turto grąžą vėl sugeneravo dirbtinio intelekto srities lyderė Nvidia. Tradiciškai stambų ROA rodmenį užfiksavo visiems puikiai žinoma Apple bei Johnson & Johnson, kas šiuo atveju susiję su vienkartinio pobūdžio didelės vertės pajamomis. Boeing atveju minimas pelningumo rodiklis vėl neigiamas, tačiau gerokai mažesnis nei prieš metus per pirmąjį ketvirtį. Bendra turto grąžos mediana per pirmąjį 2025 metų ketvirtį siekė 2,1 procento, arba yra tokia pati kaip prieš metus per tą patį laikotarpį. Visais kitais atvejais, išskyrus finansus, ROA medianos per lyginamąjį laikotarpį pasistiebė į viršų. Savo turto grąžą šįkart kilstelėjo trylika stambiųjų JAV atstovių, trijų nepakito, o i likusių keturiolikos - krito.
Remiantis pateiktais naujausiais analizuojamų stambiųjų Amerikos bankų ir bendrovių rinkos vertės rodikliais matome, kad bendros jų medianos dabartiniu metu iš tiesų tikrai nėra žemos, bei aukštesnės tiek lyginant su Vokietijos DAX, tiek su Šiaurės šalių OMX NORDIC 40 indeksų atstovių analogiškais bendrais medianiniais rinkos vertės rodikliais. Žemiausiais P/E, P/BV ir P/S duomenimis pasižymi Amerikos finansų institucijos.
Kaip matome lentelėje, Dow Jones Industrial Average indekso atstovių bendra akcijų kainų pokyčių mediana šiais 2025 metais yra teigiama, tačiau tris kartus mažesnė nei buvusi per 2024 metus. Tarp trisdešimties minimo indekso atstovių savo kapitalizacijos prieaugiu šiais metais gali pasigirti dvidešimt, kai praėjusiais metais - dvidešimt dvi. Labiausiai nuo metų pradžios ūgtelėjo Amerikos finansų institucijų rinkos vertė, o mažiausiai brango pramonės įmonių akcijos, kai prekybos sektoriuje akcijų kainų pokyčių mediana apskritai yra neigiama.
Nuo metų pradžios labiausiai, t.y. beveik aštuonioliką procentų pabrango IBM nuosavybės vertybiniai popieriai. Boeing rinkos vertė pakilo virš septyniolikos procentų, o Coca-Cola ir Visa - virš penkiolikos procentų. Prasčiausiai bent kol kas 2025 metais sekasi sveikatos priežiūros srityje dirbančiai UnitedHealth Group, kurios akcijos atpigo net 40,1 procento. Beveik dvidešimt trim procentais susitraukė vaistų gamintojo Merck kapitalizacija, po to seka Salesforce, Nike ir Apple, kurių akcijos atpigo penktadaliu.
Dow Jones Industrial Average indeksas šį mėnesį pakilo virš kritimo trendo linijos. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys, ar tik klaidinantis judesys prieš laukiančią naują kritimo bangą, tad būtina atidžiai stebėti padėtį.
IBM akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale ir po korekcijos ir naujo rekordinio lygio pasiekimo šiuo metu vėl testuoja minimo kanalo viršutinę ribą, po ko paaiškės tolimesnė kryptis.
Boeing akcijų kaina praėjusių metų pabaigoje pakilo virš kritimo trendo linijos, na o kovą ir balandį sulaukėme šio judesio tvarumo patestavimo, kuris buvo sėkmingas, tad ji pajudėjo į viršų.
Coca-Cola akcijų kaina po korekcijos pakilo iki prieš tai buvusio pasiekto augimo piko, jei pavyks tvariai virš šio lygio pakilti, tuomet augimas prasitęs.
Visa akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale ir po jo apatinės dalies patestavimo šiuo metu testuoja prieš korekciją buvusį pasiektą augimo piką, po ko paaiškės tolimesnė kryptis.
3M akcijų kaina praėjusį mėnesį pro apatinę dalį ištrūko iš augimo kanalo, na o šį mėnesį sulaukėme bandymo sugrįžti atgal į jį. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai pavyks padaryti.
Praėjusį mėnesį Travelers akcijų kaina nukrito žemiau augimo trendo linijos, tačiau šį mėnesį vėl sugrįžo virš jos ir šturmuodama naujus rekordinius lygius bando pradėti naują augimo etapą. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai pavyks padaryti.
UnitedHealth Group akcijų kaina išlieka kritimo trende, kuris prasidėjo praėjusių metų pabaigoje. Tiesa, pastaruoju metu sulaukėme atšokimo nuo dugno.
Merck akcijų kaina išlieka kritimo trende, kuris prasidėjo prieš metus. Kol kas nematyti šios tendencijos pabaigos ženklų.
Salesforce akcijų kaina po korekcijos šį mėnesį pakilo virš kritimo trendo linijos. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys. Jeigu ne, tuomet lauktų nauja kritimo banga, tad būtina atidžiai stebėti padėtį.
Nike akcijų kaina ir toliau išlieka kritimo kanale, kuris prasidėjo dar 2021 metų pabaigoje.
Apple akcijų kaina išlieka žemiau kritimo trendo, kuris prasidėjo dar praėjusių metų pabaigoje, linijos.
Nvidia akcijų kaina gegužę pakilo virš kritimo trendo linijos. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai tik korekcinis atšokimas, ar naujo augimo trendo pradžia, tad būtina atidžiai stebėti padėtį.
Caterpillar akcijų kaina praėjusį mėnesį pro apatinę dalį ištrūko iš augimo kanalo, tačiau gegužę sulaukėme atšokimo ir pakilimo virš kritimo trendo linijos ir bandymo sugrįžti atgal į minimą kanalą. Artimiausiu metu paaiškės, ar pavyks tai padaryti, nuo ko priklausys tolimesnė akcijų kainos kryptis.
Amazon akcijų kaina gegužę pakilo virš kritimo tendencijos linijos. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys ir jeigu taip, tuomet augimas prasitęs, na o priešingu atveju lauktų nauja kritimo banga.
Microsoft akcijų kaina šiuo metu testuoja prieš korekciją buvusį pasiektą augimo piką ir rekordinius lygius. Jei pavyks tvariai pakilti virš šio lygio, augimas prasitęs, na o priešingu atveju gali laukti naujas korekcinis etapas.
Walmart akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale bei po jo apatinės dalies patestavimo bando pradėti naują augimo etapą. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai pavyks padaryti.
Walt Disney akcijų kaina balandį vėl patestavo prieš tai suformuotą dugną ir nuo jo sėkmingai atšoko ir bando pradėti naują augimo etapą. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai pavyks tvariai padaryti.
Po korekcijos Cisco Systems akcijų kaina šiuo metu testuoja prieš korekciją buvusį pasiektą augimo piką, po ko paaiškės tolimesnė kryptis. Jei pavyks tvariai pakilti virš šio lygio, tuomet augimas prasitęs, tad būtina atidžiai stebėti padėtį.
Amgen akcijų kaina išlieka ilgalaikiame augimo kanale.
Chevron akcijų kaina šiuo metu iš esmės testuoja horizontalaus - konsolidacinio kanalo apatinę dalį, po ko paaiškės tolimesnė kryptis. Jei šis lygis atlaikys, sulauksime atšokimo, na o priešingu atveju lauktų didesnis kritimas.
Dow Jones Industrial Average
Dow Jones Industrial Average indeksas - tai vienas iš pagrindinių bei tuo pačiu vienas iš seniausių Amerikos akcijų rinkos indeksų. Jį sudaro trisdešimt pačių didžiausių Amerikos bankų ir bendrovių, kurios priklauso įvairiems sektoriams. Tad šioje apžvalgoje tradiciškai orientuosimės į Dow Jones Industrial Average indekso atstoves.
Pabrėžiame, kad tiek pajamų (lentelėje trumpinys Paj) pokyčiai, tiek EBITDA pelnų (lentelėje trumpinys EBD, kai kuriais atvejais naudojama pakoreguota EBITDA) pokyčiai yra apskaičiuoti remiantis Amerikos kompanijų ir bankų pateiktomis oficialiomis finansinėmis ataskaitomis. Kaip įprasta pristatome EBITDA maržas (lentelėje EM%) bei turto grąžos (ROA%) ir naujausius santykinius finansinius rinkos vertės rodiklius.
Pažvelgus į lentelėje pateiktas apskaičiuotas veiklos rezultatų pokyčių medianas matome, kad palyginus su praėjusių metų pirmuoju ketvirčiu, bendros išliko teigiamos, bet EBITDA pelnų krito, nors pajamų augo kaip ir prekybos bei informacinių technologijų sektoriuose. Tuo tarpu veiklos rezultatų pokyčių medianos smuko arba padėtis pablogėjo tiek Amerikos pramonėje, tiek paslaugose ir ypač finansų srityje.
Per pirmus tris šių metų mėnesius, palyginus su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, tarp stambiųjų JAV atstovių labiausiai savo veiklos rezultatus pagerino lėktuvų kūrėjas ir gamintojas Boeing, technologijų žvaigždė Nvidia (tačiau toliau lėtėja pajamų ir EBITDA pelnų prieaugio dinamika, be to, antrą ketvirtį iš eilės pajamos augo sparčiau už EBITDA), visiems puikiai žinomas Microsoft bei biotechnologijų srityje dirbantis Amgen. Tarp šešių kompanijų, kurios šįkart fiksavo tiek savo pajamų, tiek pelnų kritimą, stambiausiu nuosmukiu išsiskyrė sportinių ir laisvalaikio drabužių bei avalynės ir aksesuarų gamintoja Nike (veiklos rezultatai pablogėjo trečią ketvirtį iš eilės), pramoninių mašinų gamintojas Caterpillar (pajamos ir pelnai krito ketvirtą ketvirtį iš eilės) bei naftos ir dujų milžinas Chevron. Be to, net beveik penkiasdešimt penkiais procentais susitraukė draudimo kompanijos Travelers EBITDA pelnas.
Tarp trisdešimties Dow Jones Industrial Average atstovių, palyginus su 2024 metų pirmuoju ketvirčiu, savo EBITDA maržas kiltelėjo daugiau nei pusė, t.y. septyniolika. Tad nestebina, kad šio rodiklio bendra mediana paaugo nuo 25,6 procento iki 26 procentų. Prieaugis taip pat fiksuotas pramonės bei paslaugų šakose, kai finansų ir informacinių technologijų srityje šis rodiklis nepakito, o prekyboje - smuktelėjo. Visa, Microsoft, McDonald's ir Nvidia gali pasigirti stambiausiomis ketvirčio EBITDA maržomis.
Absoliučiai didžiausią, t.y. netgi dviženklę, turto grąžą vėl sugeneravo dirbtinio intelekto srities lyderė Nvidia. Tradiciškai stambų ROA rodmenį užfiksavo visiems puikiai žinoma Apple bei Johnson & Johnson, kas šiuo atveju susiję su vienkartinio pobūdžio didelės vertės pajamomis. Boeing atveju minimas pelningumo rodiklis vėl neigiamas, tačiau gerokai mažesnis nei prieš metus per pirmąjį ketvirtį. Bendra turto grąžos mediana per pirmąjį 2025 metų ketvirtį siekė 2,1 procento, arba yra tokia pati kaip prieš metus per tą patį laikotarpį. Visais kitais atvejais, išskyrus finansus, ROA medianos per lyginamąjį laikotarpį pasistiebė į viršų. Savo turto grąžą šįkart kilstelėjo trylika stambiųjų JAV atstovių, trijų nepakito, o i likusių keturiolikos - krito.
Remiantis pateiktais naujausiais analizuojamų stambiųjų Amerikos bankų ir bendrovių rinkos vertės rodikliais matome, kad bendros jų medianos dabartiniu metu iš tiesų tikrai nėra žemos, bei aukštesnės tiek lyginant su Vokietijos DAX, tiek su Šiaurės šalių OMX NORDIC 40 indeksų atstovių analogiškais bendrais medianiniais rinkos vertės rodikliais. Žemiausiais P/E, P/BV ir P/S duomenimis pasižymi Amerikos finansų institucijos.
Kaip matome lentelėje, Dow Jones Industrial Average indekso atstovių bendra akcijų kainų pokyčių mediana šiais 2025 metais yra teigiama, tačiau tris kartus mažesnė nei buvusi per 2024 metus. Tarp trisdešimties minimo indekso atstovių savo kapitalizacijos prieaugiu šiais metais gali pasigirti dvidešimt, kai praėjusiais metais - dvidešimt dvi. Labiausiai nuo metų pradžios ūgtelėjo Amerikos finansų institucijų rinkos vertė, o mažiausiai brango pramonės įmonių akcijos, kai prekybos sektoriuje akcijų kainų pokyčių mediana apskritai yra neigiama.
Nuo metų pradžios labiausiai, t.y. beveik aštuonioliką procentų pabrango IBM nuosavybės vertybiniai popieriai. Boeing rinkos vertė pakilo virš septyniolikos procentų, o Coca-Cola ir Visa - virš penkiolikos procentų. Prasčiausiai bent kol kas 2025 metais sekasi sveikatos priežiūros srityje dirbančiai UnitedHealth Group, kurios akcijos atpigo net 40,1 procento. Beveik dvidešimt trim procentais susitraukė vaistų gamintojo Merck kapitalizacija, po to seka Salesforce, Nike ir Apple, kurių akcijos atpigo penktadaliu.
Dow Jones Industrial Average indeksas šį mėnesį pakilo virš kritimo trendo linijos. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys, ar tik klaidinantis judesys prieš laukiančią naują kritimo bangą, tad būtina atidžiai stebėti padėtį.
IBM akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale ir po korekcijos ir naujo rekordinio lygio pasiekimo šiuo metu vėl testuoja minimo kanalo viršutinę ribą, po ko paaiškės tolimesnė kryptis.
Boeing akcijų kaina praėjusių metų pabaigoje pakilo virš kritimo trendo linijos, na o kovą ir balandį sulaukėme šio judesio tvarumo patestavimo, kuris buvo sėkmingas, tad ji pajudėjo į viršų.
Coca-Cola akcijų kaina po korekcijos pakilo iki prieš tai buvusio pasiekto augimo piko, jei pavyks tvariai virš šio lygio pakilti, tuomet augimas prasitęs.
Visa akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale ir po jo apatinės dalies patestavimo šiuo metu testuoja prieš korekciją buvusį pasiektą augimo piką, po ko paaiškės tolimesnė kryptis.
3M akcijų kaina praėjusį mėnesį pro apatinę dalį ištrūko iš augimo kanalo, na o šį mėnesį sulaukėme bandymo sugrįžti atgal į jį. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai pavyks padaryti.
Praėjusį mėnesį Travelers akcijų kaina nukrito žemiau augimo trendo linijos, tačiau šį mėnesį vėl sugrįžo virš jos ir šturmuodama naujus rekordinius lygius bando pradėti naują augimo etapą. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai pavyks padaryti.
UnitedHealth Group akcijų kaina išlieka kritimo trende, kuris prasidėjo praėjusių metų pabaigoje. Tiesa, pastaruoju metu sulaukėme atšokimo nuo dugno.
Merck akcijų kaina išlieka kritimo trende, kuris prasidėjo prieš metus. Kol kas nematyti šios tendencijos pabaigos ženklų.
Salesforce akcijų kaina po korekcijos šį mėnesį pakilo virš kritimo trendo linijos. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys. Jeigu ne, tuomet lauktų nauja kritimo banga, tad būtina atidžiai stebėti padėtį.
Nike akcijų kaina ir toliau išlieka kritimo kanale, kuris prasidėjo dar 2021 metų pabaigoje.
Apple akcijų kaina išlieka žemiau kritimo trendo, kuris prasidėjo dar praėjusių metų pabaigoje, linijos.
Nvidia akcijų kaina gegužę pakilo virš kritimo trendo linijos. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai tik korekcinis atšokimas, ar naujo augimo trendo pradžia, tad būtina atidžiai stebėti padėtį.
Caterpillar akcijų kaina praėjusį mėnesį pro apatinę dalį ištrūko iš augimo kanalo, tačiau gegužę sulaukėme atšokimo ir pakilimo virš kritimo trendo linijos ir bandymo sugrįžti atgal į minimą kanalą. Artimiausiu metu paaiškės, ar pavyks tai padaryti, nuo ko priklausys tolimesnė akcijų kainos kryptis.
Amazon akcijų kaina gegužę pakilo virš kritimo tendencijos linijos. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys ir jeigu taip, tuomet augimas prasitęs, na o priešingu atveju lauktų nauja kritimo banga.
Microsoft akcijų kaina šiuo metu testuoja prieš korekciją buvusį pasiektą augimo piką ir rekordinius lygius. Jei pavyks tvariai pakilti virš šio lygio, augimas prasitęs, na o priešingu atveju gali laukti naujas korekcinis etapas.
Walmart akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale bei po jo apatinės dalies patestavimo bando pradėti naują augimo etapą. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai pavyks padaryti.
Walt Disney akcijų kaina balandį vėl patestavo prieš tai suformuotą dugną ir nuo jo sėkmingai atšoko ir bando pradėti naują augimo etapą. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai pavyks tvariai padaryti.
Po korekcijos Cisco Systems akcijų kaina šiuo metu testuoja prieš korekciją buvusį pasiektą augimo piką, po ko paaiškės tolimesnė kryptis. Jei pavyks tvariai pakilti virš šio lygio, tuomet augimas prasitęs, tad būtina atidžiai stebėti padėtį.
Amgen akcijų kaina išlieka ilgalaikiame augimo kanale.
Chevron akcijų kaina šiuo metu iš esmės testuoja horizontalaus - konsolidacinio kanalo apatinę dalį, po ko paaiškės tolimesnė kryptis. Jei šis lygis atlaikys, sulauksime atšokimo, na o priešingu atveju lauktų didesnis kritimas.