versija spausdinimui
(0)
Pirmiausia labai paprastas atsakymas į klausimą, o vėliau jo išplėtimas: žinoma, kapitalo ir rizikos valdymas ne tik veda į pelną, bet yra būtinas šiam tikslui pasiekti. Neteisingai valdydami riziką ir kapitalą (arba iš viso to nedarydami), iš tikrųjų atsiduriame visiškai pralaimėjusiojo padėtyje.
Praktiškai kalbant, tai reiškia, kad sukauptas kapitalas priklauso nuo visiško atsitiktinumo. Ir kaip žinome – prekyba finansų rinkose yra nulinės ar net neigiamos sumos žaidimas, nes turime patirti sandorių kaštus, kurie statistiniu požiūriu, nesant strategijos, kuri padidintų mūsų sėkmės tikimybę, turi lemti investuoto kapitalo praradimą – kaip ir kazino.
Kapitalo ir rizikos valdymas skirtas padidinti mūsų sėkmės tikimybę arba bent jau sumažinti riziką patirti didesnius nuostolius. Žinoma, tai neapsaugos nuo nepalankių sandorių – taip tik siekiama apriboti dėl šių sandorių kylančius nuostolius.
Kapitalo ir rizikos valdymas neabejotinai yra svarbiausia jūsų investavimo - prekiavimo strategijos dalis. Dar svarbiau nei jūsų prekybos sistema. Šis įgūdis nulems jūsų sėkmę ar nesėkmę. Kiekvienas, kuriam sekėsi prekiauti/investuoti/spekuliuoti kokioje nors rinkoje – Forex/akcijų biržoje/ateities sandorių rinkoje/obligacijose ir panašiai, pabrėžia, kad tai nebūtų įmanoma be tinkamos rizikos ir kapitalo valdymo strategijos.
Kai prekiaujate - investuojate, turite laikytis griežtų nurodymų. Tai leidžia apriboti emocijų įtaką investavimo - prekiavimo sprendimams. Kodėl tai taip svarbu? Nes priimant investicinius sprendimus emocijų įtakoje beveik visada atsiranda nuostolių. Kuo daugiau patirties įgysite, tuo mažiau emocijos paveiks jūsų sprendimus. Taip bus todėl, nes su patirtimi jūsų prekybos strategija vystysis ir tikimybė turės vis mažiau ką pasakyti. Dabar apibrėžkime, ką tiksliai turėtų sudaryti jūsų kapitalo ir rizikos valdymas.
Kapitalo valdymas
Kapitalo valdymas – tai metodų ir sprendimų visuma, kuri leis sukurti ilgalaikę investicinės sąskaitos plėtros strategiją. Tai galioja ir žmonėms, kurie prekiauja trumpalaikiu laikotarpiu – nors jų pozicijos turi trumpą laiko horizontą, jų portfelis vis tiek turės ilgalaikį, nes lėšos iš trumpalaikių investicijų tikrai bus reinvestuojamos.
Nors sėkmė, žinoma, matuojama jūsų investicinės sąskaitos padidėjimu, yra kažkas teigiamo, tai taip pat yra gana problemiška. Kodėl? Nes didėjant sukauptam kapitalui, iškyla vis didėjančio finansinio įsitraukimo į kitas pozicijas problema, nes nėra prasmės didžiajai daliai lėšų gulėti nenaudojant jūsų sąskaitoje. Todėl turite turėti sėkmės planą, t.y. planą padidinti savo operacijų apimtį. Trumpai tariant, kuo didesnis kapitalo kiekis, tuo didesnės pozicijos, tačiau geriau atidaryti per mažą, o ne per didelę poziciją.
Labai nepastovioje, spekuliacinėje valiutų rinkoje daroma prielaida, kad vienu sandoriu negalima rizikuoti daugiau nei 2 procentais savo kapitalo. Ką tai reiškia? Jei suaktyvinsite pavedimą stop loss - sustabdyti nuostolius (kurio jokiu būdu negalite perkelti priešinga kryptimi nei sudaryta operacija), neturėtumėte prarasti daugiau nei 2 procentus savo kapitalo – pavyzdžiui, tai gali būti 200 eurų 10000 eurų vertės sąskaitoje. Ši pozicija skiriasi mažiau spekuliuotuose rinkose. Kaip? Tai priklauso nuo rinkos tipo. Kitaip yra išvestinių finansinių priemonių – ateities sandorių ar opcionų atveju, kitaip akcijų rinkos atveju, kitokia prekyba obligacijomis. Nepamirškite kiek įmanoma apriboti emocijų įtaką įtraukto kapitalo dydžiui – neviršykite nustatytų limitų net tada, kai esate įsitikinę, kad esate teisus.
Rizikos valdymas
Rizikos valdymas – tai strategija, skirta reguliuoti rizikos lygį tiek viename sandoryje, tiek visame portfelyje (atminkite, kad vienu metu galite turėti daugiau nei vieną poziciją, o tada jūsų rizika gali padidėti – teigiamai koreliuojančios pozicijos arba sumažėti, kai pozicijos koreliuoja neigiamai – tai yra vadinamasis apsidraudimas).
Vienas iš svarbiausių rizikos valdymo punktų yra rizikos ir naudos santykio nustatymas, apsidraudimo pavedimų nustatymas ir perkėlimas, pozicijos rizikos apskaičiavimo metodai. Todėl galime teigti, kad kapitalo valdymas ir rizikos valdymas atsiranda vienas dėl kito. Apsidraudimo nustatymas galiausiai priklauso nuo to, kiek kapitalo nuostolių esate pasirengę priimti.
Nors yra tūkstančiai skirtingų investavimo strategijos derinių, kapitalo valdymo metodai yra gana universalūs. Ir dar kartą atminkite – geriau veikti per saugiai nei per pavojingai. Vienintelė grėsmė kontroliuoti strategiją yra investuotojas - prekiautojas, kuris arba gali susitvarkyti su savo emocijomis, arba ne.
Kaip ten su ta sėkme?
Išmokti valdyti savo emocijas tikrai prireiks šiek tiek laiko. Be to, prekiaudami demonstracinėje sąskaitoje to neišmoksite. Kodėl? Nes prekiaujant virtualiais pinigais emocijų nepajusite. Be emocijų galite tik išbandyti savo prekybos sistemą – bet savęs niekada neišbandysite.
Niekas taip nepatikrina prekiautojo psichinės jėgos, kaip pinigų praradimas, t.y. maksimalus kapitalo susitraukimas. Ką tai reiškia? Esmė ta, kiek procentų kapitalo jūs prarasite tam tikram vėlesnių nesėkmingų sandorių skaičiui arba visų šiuo metu vykdomų sandorių bendras praradimas. Kuo didesnis praradimas, tuo sunkiau kompensuoti nuostolius – ne tik turime kompensuoti vis daugiau, bet ir turime vis mažiau kapitalo šiam tikslui. Todėl nuostolingi sandoriai yra dvigubai neigiami. Prieš keisdami strategiją, kuri, kaip rodo jūsų sąskaitos likutis, nebeveikia tinkamai, turite nustatyti, kiek nuostolių galite patirti.
Jei esate pradedantysis investuotojas - prekiautojas, bus gerai, jei užsirašysite visas savo kapitalo ir rizikos valdymo strategijos prielaidas. Laikykite tai priešais save tiek atidarydami, tiek valdydami savo poziciją. Tai padės jums laikytis savo planų ir galbūt sutaupysite daug pinigų, kuriuos būtumėte praradę pamiršę tai, ką perskaitėte aukščiau esančiame straipsnyje. Jūs negalite apsiginti nuo nuostolių, bet galite apsiginti nuo nepriverstinių klaidų. Jūsų sėkmė priklauso tik nuo jūsų.
Parengta remiantis užsienio internetiniais tinklapiais
Praktiškai kalbant, tai reiškia, kad sukauptas kapitalas priklauso nuo visiško atsitiktinumo. Ir kaip žinome – prekyba finansų rinkose yra nulinės ar net neigiamos sumos žaidimas, nes turime patirti sandorių kaštus, kurie statistiniu požiūriu, nesant strategijos, kuri padidintų mūsų sėkmės tikimybę, turi lemti investuoto kapitalo praradimą – kaip ir kazino.
Kapitalo ir rizikos valdymas skirtas padidinti mūsų sėkmės tikimybę arba bent jau sumažinti riziką patirti didesnius nuostolius. Žinoma, tai neapsaugos nuo nepalankių sandorių – taip tik siekiama apriboti dėl šių sandorių kylančius nuostolius.
Kapitalo ir rizikos valdymas neabejotinai yra svarbiausia jūsų investavimo - prekiavimo strategijos dalis. Dar svarbiau nei jūsų prekybos sistema. Šis įgūdis nulems jūsų sėkmę ar nesėkmę. Kiekvienas, kuriam sekėsi prekiauti/investuoti/spekuliuoti kokioje nors rinkoje – Forex/akcijų biržoje/ateities sandorių rinkoje/obligacijose ir panašiai, pabrėžia, kad tai nebūtų įmanoma be tinkamos rizikos ir kapitalo valdymo strategijos.
Kai prekiaujate - investuojate, turite laikytis griežtų nurodymų. Tai leidžia apriboti emocijų įtaką investavimo - prekiavimo sprendimams. Kodėl tai taip svarbu? Nes priimant investicinius sprendimus emocijų įtakoje beveik visada atsiranda nuostolių. Kuo daugiau patirties įgysite, tuo mažiau emocijos paveiks jūsų sprendimus. Taip bus todėl, nes su patirtimi jūsų prekybos strategija vystysis ir tikimybė turės vis mažiau ką pasakyti. Dabar apibrėžkime, ką tiksliai turėtų sudaryti jūsų kapitalo ir rizikos valdymas.
Kapitalo valdymas
Kapitalo valdymas – tai metodų ir sprendimų visuma, kuri leis sukurti ilgalaikę investicinės sąskaitos plėtros strategiją. Tai galioja ir žmonėms, kurie prekiauja trumpalaikiu laikotarpiu – nors jų pozicijos turi trumpą laiko horizontą, jų portfelis vis tiek turės ilgalaikį, nes lėšos iš trumpalaikių investicijų tikrai bus reinvestuojamos.
Nors sėkmė, žinoma, matuojama jūsų investicinės sąskaitos padidėjimu, yra kažkas teigiamo, tai taip pat yra gana problemiška. Kodėl? Nes didėjant sukauptam kapitalui, iškyla vis didėjančio finansinio įsitraukimo į kitas pozicijas problema, nes nėra prasmės didžiajai daliai lėšų gulėti nenaudojant jūsų sąskaitoje. Todėl turite turėti sėkmės planą, t.y. planą padidinti savo operacijų apimtį. Trumpai tariant, kuo didesnis kapitalo kiekis, tuo didesnės pozicijos, tačiau geriau atidaryti per mažą, o ne per didelę poziciją.
Labai nepastovioje, spekuliacinėje valiutų rinkoje daroma prielaida, kad vienu sandoriu negalima rizikuoti daugiau nei 2 procentais savo kapitalo. Ką tai reiškia? Jei suaktyvinsite pavedimą stop loss - sustabdyti nuostolius (kurio jokiu būdu negalite perkelti priešinga kryptimi nei sudaryta operacija), neturėtumėte prarasti daugiau nei 2 procentus savo kapitalo – pavyzdžiui, tai gali būti 200 eurų 10000 eurų vertės sąskaitoje. Ši pozicija skiriasi mažiau spekuliuotuose rinkose. Kaip? Tai priklauso nuo rinkos tipo. Kitaip yra išvestinių finansinių priemonių – ateities sandorių ar opcionų atveju, kitaip akcijų rinkos atveju, kitokia prekyba obligacijomis. Nepamirškite kiek įmanoma apriboti emocijų įtaką įtraukto kapitalo dydžiui – neviršykite nustatytų limitų net tada, kai esate įsitikinę, kad esate teisus.
Rizikos valdymas
Rizikos valdymas – tai strategija, skirta reguliuoti rizikos lygį tiek viename sandoryje, tiek visame portfelyje (atminkite, kad vienu metu galite turėti daugiau nei vieną poziciją, o tada jūsų rizika gali padidėti – teigiamai koreliuojančios pozicijos arba sumažėti, kai pozicijos koreliuoja neigiamai – tai yra vadinamasis apsidraudimas).
Vienas iš svarbiausių rizikos valdymo punktų yra rizikos ir naudos santykio nustatymas, apsidraudimo pavedimų nustatymas ir perkėlimas, pozicijos rizikos apskaičiavimo metodai. Todėl galime teigti, kad kapitalo valdymas ir rizikos valdymas atsiranda vienas dėl kito. Apsidraudimo nustatymas galiausiai priklauso nuo to, kiek kapitalo nuostolių esate pasirengę priimti.
Nors yra tūkstančiai skirtingų investavimo strategijos derinių, kapitalo valdymo metodai yra gana universalūs. Ir dar kartą atminkite – geriau veikti per saugiai nei per pavojingai. Vienintelė grėsmė kontroliuoti strategiją yra investuotojas - prekiautojas, kuris arba gali susitvarkyti su savo emocijomis, arba ne.
Kaip ten su ta sėkme?
Išmokti valdyti savo emocijas tikrai prireiks šiek tiek laiko. Be to, prekiaudami demonstracinėje sąskaitoje to neišmoksite. Kodėl? Nes prekiaujant virtualiais pinigais emocijų nepajusite. Be emocijų galite tik išbandyti savo prekybos sistemą – bet savęs niekada neišbandysite.
Niekas taip nepatikrina prekiautojo psichinės jėgos, kaip pinigų praradimas, t.y. maksimalus kapitalo susitraukimas. Ką tai reiškia? Esmė ta, kiek procentų kapitalo jūs prarasite tam tikram vėlesnių nesėkmingų sandorių skaičiui arba visų šiuo metu vykdomų sandorių bendras praradimas. Kuo didesnis praradimas, tuo sunkiau kompensuoti nuostolius – ne tik turime kompensuoti vis daugiau, bet ir turime vis mažiau kapitalo šiam tikslui. Todėl nuostolingi sandoriai yra dvigubai neigiami. Prieš keisdami strategiją, kuri, kaip rodo jūsų sąskaitos likutis, nebeveikia tinkamai, turite nustatyti, kiek nuostolių galite patirti.
Jei esate pradedantysis investuotojas - prekiautojas, bus gerai, jei užsirašysite visas savo kapitalo ir rizikos valdymo strategijos prielaidas. Laikykite tai priešais save tiek atidarydami, tiek valdydami savo poziciją. Tai padės jums laikytis savo planų ir galbūt sutaupysite daug pinigų, kuriuos būtumėte praradę pamiršę tai, ką perskaitėte aukščiau esančiame straipsnyje. Jūs negalite apsiginti nuo nuostolių, bet galite apsiginti nuo nepriverstinių klaidų. Jūsų sėkmė priklauso tik nuo jūsų.
Parengta remiantis užsienio internetiniais tinklapiais