Išvados apie gerą kapitalo valdymą

» Verslo ir rinkų naujienos
Autorius: traders.lt Data: 2022-08-06 02:10 Komentarai: (0)
Yra daug veiksnių, turinčių įtakos tam, kaip prekiautojas - investuotojas turėtų valdyti kapitalą rinkoje: nuosavas uždarbis, įgūdžiai ir pasitikėjimas, asmeninė rizikos tolerancija ir kita. Kiekvienas prekiautojas - investuotojas yra skirtingas ir yra skirtingų aplinkybių, kurios lemia geriausią būdą kaip jam tvarkyti - valdyti pinigus.

Dėl to, kad kiekvieno gyvenimo aplinkybės bus skirtingos, nėra prasmės rekomenduoti (kaip daro daugelis „ekspertų“) fiksuotą procentą, kuriuo reikėtų rizikuoti. Kiekvieno prekiautojo - investuotojo kapitalo valdymo planas turėtų atspindėti jo unikalias gyvenimo aplinkybes.

Kodėl neturėtumėte rizikuoti fiksuotu savo sąskaitos procentu

Tarkime, kad šiuo metu turite 50 procentų kapitalo sumažėjimą, pasitaiko net su profesionalais. Jei rizikuojate tik 2 procentais savo sąskaitos arba kapitalo kiekvieno sandorio metu, tai užtruks ilgai kol panaikinsite nuostolius. Jei prarasite pusę savo kapitalo, jums reikia 100 procentų pelno, kad susigrąžintumėte prarastus pinigus, o rizikuojat 2 procentais kiekvieno sandorio metu, tai gali net reikšti, kad niekada neatkursite savo sąskaitos – profesionalai to nedaro.

Jei esate įgudęs ir pasitikintis prekiautojas, kodėl apsiribotumėte rizika tik iki 2 procentų? Jei esi dieninis prekiautojas, kuris įeina į rinką daug kartų per dieną, 2 procentai būtų prasminga.

Tačiau geriau prekyboje naudoti kantrų snaiperio požiūrį, nes tada nesame veikiami per didelės prekybos. Vietoj to, mes turime nedidelį kiekį operacijų per mėnesį, tačiau jaučiamės pasitikintys ir dėl to suteikiame sau galimybę užsidirbti.

Pavyzdžiui, jei rizikuojate 2 procentais ir turite 25 sandorius per mėnesį, rizikuojate iki 50 procentų savo sąskaitos per mėnesį (2% x 25).

Tačiau jei rizikuojate, tarkime, 10 procentų savo kapitalo, bet turite tik 3 sandorius per mėnesį, bendra rizika yra tik 30 procentų. Galbūt tai paprastas pavyzdys, bet požiūris sudėtingesnis:

Signalų su didele tikimybe uždirbti rinkoje per mėnesį nėra daug. Jei prekiaujate per dažnai, kaip ir ankstesniame pavyzdyje, prekiaujate per daug ir be reikalo rizikuojate savo kapitalu, todėl tai yra lošimas.

Jei vietoj to prekiaujame rečiau, bet tuo pačiu padidiname pozicijos dydį, suteikiame sau didesnę galimybę užsidirbti sumažindami stresą, nusivylimą ir lošėjo mąstymą. Žinoma, toks požiūris daro prielaidą, kad mokate tinkamai prekiauti - investuoti, žinote savo planą ir jį vykdote, t.y. laukiate, kol atsiras atitinkamos plane nurodytos sąlygos.


Tai nereiškia, kad reikia sutikti su 10 procentų rizika per vieną sandorį. Tiesiog norėjome parodyti, kad prekyba rečiau, bet tikslesnė ir paremta jūsų pačių įgūdžiais suteiks pasitikėjimo, nes tuomet galėsite numatyti, kiek geriausia rizikuoti. Daugelis žmonių mano, kad jei jie prekiauja dienos laikotarpio grafikuose ir yra swing tipo prekiautojai, jie praranda galimybes, nes jie nėra rinkoje kiekvieną dieną kaip dienos prekiautojai, bet pabandysime jums parodyti, kad tai yra visiškai klaidingas mąstymas.

Teisingas būdas galvoti apie prekybą ir savo kapitalo valdymą – prekiauti mažiau, bet tuo pačiu tiksliau ir disciplinuotai, tokia prekyba suteiks daug galimybių užsidirbti, tačiau reikia turėti kantrybės ir drąsos įgyvendinti šį patarimą.

Turėtumėte apsaugoti pinigus nuo savęs

Vienas iš svarbiausių tinkamo kapitalo valdymo aspektų yra jo apsauga. Kalba vyksta apie tai, kaip apsaugoti savo kapitalą nuo perteklinės prekybos ar lošimo rizikos.

Įšokti į rinką iškart po laimėjimo gali būti itin viliojantis dalykas. Tiesą sakant, pastebėta, kad pernelyg didelis dėmesys rasti „kitą gerą šansą“ iškart po to, kai uždirbame pinigų, gali būti bendra žmogiška tendencija. Po sėkmingo sandorio mes ignoruojame savo kapitalo apsaugą, kaip ir nematome visos rizikos rinkoje. Tiesą sakant, sėkmingas sandoris gali užliūliuoti mūsų budrumą.

Kaip prekiautojas, kurio pagrindinis tikslas yra apsaugoti savo kapitalą ir išspausti kuo daugiau iš rinkos, po sėkmingo sandorio turite būti labai budrūs, todėl nepraraskite drausmės, nes tai yra viena iš pagrindinių nesėkmės priežasčių.

Nėra nieko blogiau, kaip atiduoti visus anksčiau uždirbtus pinigus, nes jau kitą dieną į rinką patenkate daugybę kartų. Vienas geriausių būdų apsaugoti savo kapitalą yra laikytis savo strategijos, nesvarbu, ar jums sekasi, ar ne, ir atsikratyti jausmo, kad ankstesnio sandorio rezultatas turi tam tikros įtakos kito sandorio rezultatams.

Jūsų sąskaitai taikomas svertas („maržos sąskaita“)

Dėl to, kad Forex ar ateities sandorių sąskaitos turi didelį svertą, jums nereikia laikyti viso savo kapitalo sąskaitoje ir skaičiuoti vienam sandoriui skirtą riziką pagal sąskaitos procentą.

Palyginimui paimkime akcijų rinką. Šis prekybos tipas nėra paremtas tokiu dideliu svertu kaip Forex ar ateities sandoriai, todėl turėtumėte turėti daug daugiau kapitalo ir nėra maržos sąskaitos, kaip Forex ar ateities sandorių atveju.

„Marža“ reiškia, kad galite naudoti daug didesnes sumas (arba prekes), nei galėtumėte nusipirkti už savo sąskaitoje esančius pinigus, nes tai leidžia svertas. Pavyzdžiui: norint valdyti 100000 dolerių arba vieną standartinį lotą, jums tereikia maždaug 1000 dolerių sąskaitoje esant 100:1 svertui.

Kaip matote, kai prekiaujame su tokiu dideliu svertu kaip Forex, jums nereikia visų pinigų dėti į sąskaitą, todėl nėra prasmės ir rizikos skaičiuoti pagal „sąskaitos dydį“. Vietoj to siūlomas daug subjektyvesnis ir tikriausiai intuityvesnis požiūrį į tai, kiek galite rizikuoti...

Taigi, kiek turėčiau rizikuoti viename sandoryje?

Kiek rizikuoti vieno sandorio metu? arba kiek pinigų turiu turėti sąskaitoje?

Atsakymas paprastesnis nei manote. Šią sumą turėtumėte nustatyti taip, kad jaustumėte patogiai ją praradę ir jos laikykitės tol, kol padvigubinsite arba patrigubinsite savo sąskaitos vertę, tada galėsite nuspręsti ją padidinti. 

Ši suma turi atitikti šiuos reikalavimus:

Galėsite užmigti naktį nesijaudindami dėl sandorių ir susilaikyti nuo nuolatinio jų būsenos tikrinimo išmaniajame telefone ar kitame įrenginyje.

Nuolat nežiūrėsite į grafiką ir nepajusite emocinių svyravimų žiūrėdami į trumpesnio laikotarpio grafiką.

Turėtumėte „pamiršti“ pavedimą dienai ar dviem... o tada NENUSTEBKITE dėl uždarbio, kai po to atidarysite prekybos platformą. Pagalvokite apie tai, tada nustatykite ir pamirškite.

Turėtumėte turėti galimybę patogiai priimti iki 10 nuostolių, nepatirdami emocinio ar finansinio skausmo. JEI laikysitės veiksmingos strategijos, tikriausiai nieko panašaus nepatirsite, tačiau svarbu pasinaudoti šia apsauga dėl psichologinių priežasčių.


Apibendrinant galima pasakyti, kad kapitalo valdymas neturėtų būti grindžiamas savavališka viso kapitalo procentine dalimi. Skirtingiems prekiautojams - investuotojams jis skirsis priklausomai nuo jų uždarbio, įgūdžių, pasitikėjimo ir rizikos tolerancijos. Jei iš šio straipsnio reiktų pateikti tik vieną patarimą, tebūnie šis – niekada neturėtumėte viršyti sumos, kurią galite leisti sau prarasti.


Parengta remiantis užsienio internetiniais tinklapiais
 
Dar nėra komentarų