Investavimo ir kapitalo valdymo psichologija

» Straipsniai » Investavimo pagrindai
Daugelis investuotojų praleidžia daug laiko jų studijoms, tačiau ilgainiui jie negali sistemingai uždirbti pinigų rinkoje. Kodėl tai vyksta?
versija spausdinimui
Autorius: traders.lt Data: 2021-04-17 02:28 Komentarai: (0)
Egzistuoja įvairių įrankių, kuriuos investuotojai gali naudoti savo sprendimams pagrįsti. Daugelis investuotojų praleidžia daug laiko jų studijoms, tačiau ilgainiui jie negali sistemingai uždirbti pinigų rinkoje. Kodėl tai vyksta? Turėkite omenyje, kad nė vienas metodas ar rodiklis negarantuoja 100 procentų teisingų sprendimų finansų rinkose. Ateities rinkų elgesys yra nenuspėjamas.

Tačiau investuotojas gali bandyti įvertinti tam tikrų scenarijų tikimybę, turėdamas omenyje, kad net ir labiausiai tikėtinas scenarijus gali nepasitvirtinti. Investuotojams didžiausią skausmą kelia būtent finansų rinkų nenuspėjamumas. Daugeliui žmonių nežinomybės sukeltos neigiamos emocijos yra neįveikiama kliūtis. Kaip spręsti šią problemą? Žemiau pateikiame principus, kurie, jei bus nuosekliai taikomi, labai padidins sėkmės tikimybę Forex rinkoje.


Pagrindinės investavimo į Forex rinką taisyklės

Pažiūrėjus, kaip investuotojai veikia bet kurioje rinkoje, paaiškėja, kad juos skatina panašios emocijos ir „instinktai“. Todėl Investuotojų pralaimėjimų finansų rinkose priežastys yra panašios. Tai gali būti: godumas, noras gauti maksimalią grąža iš kiekvieno sandorio, perdėtas pasitikėjimas savimi, išvadų nepadarymas, sunku uždaryti nuostolingas pozicijas, nesugebėjimas pripažinti klaidos.

Visi investuotojai pasirodo valiutų rinkoje viliojami grąžos normos perspektyvos. Didžioji dauguma sutelkia dėmesį į tai, kad būtų pasiekta kuo didesnė grąžos norma per trumpiausią įmanomą laiką, visiškai pamirštant riziką. Paprastai tokia nuostata veda į bandymus maksimaliai padidinti kiekvieno sandorio grąžą. Aukštesnė grąžos norma reiškia didesnę riziką, taigi ir didesnę didelių nuostolių tikimybę.

Kita vertus, jei investuotojui pavyksta pasiekti didesnį nei vidutinį pelną keliuose sandoriuose dėl padidėjusios rizikos, atskleidžiama dar viena kliūtis - per didelis pasitikėjimas savimi. Dažnai net po kelių sėkmingų sandorių, ypač pradedantys investuotojai, mano, kad jie yra neklystantys, kad jie rado „kelią į rinką“ ir kad kiekvienas kitas sandoris bus sėkmingas. Žinoma, baigiasi net ilgiausia pelningų sandorių serija. Po daugybės sėkmių investuotojas nėra visiškai pasirengęs tokiam scenarijui, o tai reiškia, kad dažnai net viena prarasta pozicija gali sunaikinti visas ligšiolines pastangas ir sunaikinti visą iki tol gautą pelną.

Aukščiau aprašyta situacija dažnai atsiranda dėl nenuoseklaus sandorių sistemos naudojimo. Net ir geriausiai parengtas veiksmų planas turi būti taikomas nuosekliai. Dažnai gavę kelis neteisingus signalus, investuotojai nustoja laikytis savo prekybos sistemos prielaidų. Todėl taip pat būtina atidžiai išanalizuoti naudojamą prekybos sistemą. Investuotojas turėtų žinoti, pavyzdžiui, kiek neteisingų signalų jis gali tikėtis iš sistemos, kurią naudoja.

Didžioji dauguma investuotojų patvirtina, kad sunku uždaryti nuostolingas pozicijas. Taip yra todėl, kad nuostolių priėmimas iš tikrųjų yra būtinybė pripažinti, kad klydote. Be to, užfiksavus reikšmingus sąskaitos nuostolius, investuotojai bando „atsiimti rinkos kontrolę“, kitaip tariant - susigrąžinti prarastus pinigus. Tada jie gali prarasti blaivų žvilgsnį ir sutelkti dėmesį tik į didesnį, nei paskutiniai nuostoliai, pelną. Toks emocinis požiūris į investavimą paprastai baigiasi dar viena nesėkme.

Tačiau vien supratimas apie aukščiau aprašytų mechanizmų egzistavimą neleidžia jų pašalinti. Dažnai net ir labai patyrę žmonės, turintys daug žinių apie valiutų rinką, pasižymi tendencija kartoti tas pačias klaidas. Norint pašalinti emocijas ir aukščiau aprašytas situacijas, būtina būti nuosekliems ir laikytis toliau aprašytų taisyklių.

1. Prieš atidarant poziciją rinkoje, visada reikia nustatyti rinkos išėjimo tašką tiek nuostolių, tiek pelno atveju. Ypač svarbu, dėl sunkumų uždarant nuostolingas pozicijas, prieš atidarant poziciją nusistatyti tašką, kurioje vietoje pasitraukti iš rinkos jei pozicija yra nuostolinga, t.y. stop loss nustatymas. Naudojant laukiančius pavedimus ir apibrėžiant išėjimo iš rinkos taškus, išnyks poreikis susidoroti su daugelio investuotojų tipiška baime uždaryti poziciją.

2. Individualių sandorių ir visos investicinės sąskaitos rizikos kontrolė. Priemonės rizikai kontroliuoti pateikiamos srityje, vadinamoje kapitalo valdymu.

3. Buvusių veiksmų rinkoje analizė. Turėtumėte periodiškai tikrinti, kas prisidėjo prie sėkmių ir nesėkmių rinkoje. Verta užsirašyti tuo metu arba po sandorio sudarymo, nurodant priežastis, dėl kurių buvo priimti investavimo sprendimai.

4. Prieš pradėdami veiklą, turite parengti planą, t.y. patikrinti, kokie yra dabartiniai pagrindiniai veiksniai ir makroekonominiai duomenų skelbimai, darantys įtaką situacijai tam tikroje valiutų poroje ir kokia yra joje tendencija tam tikru laiko horizontu.

5. Ne visada verta naudoti sudėtingas ir komplikuotas investavimo strategijas. Paprasti įrankiai dažnai duoda geriausius rezultatus. Pradedantieji investuotojai dažnai ieško patyrusių žaidėjų patarimų, kaip jiems pasiekti sėkmę rinkoje. Jie dažnai mano, kad sudėtingesnės strategijos leis pasiekti aukštesnį grąžos lygį. Todėl jie naudoja įrankius, kurių nemoka valdyti. Todėl svarbu suprasti naudojamas priemones ir prekybos sistemas bei vengti sudėtingų investavimo strategijų, kuriose naudojamos pažangios funkcijos ar rodikliai, kurių jūs gerai nesuprantate. Raktas į sėkmę slypi paprastuose investuotojui žinomuose mechanizmuose.

6. Nėra vienintelio tobulo būdo užsidirbti pinigų finansų rinkose. Sėkmę galima pasiekti įvairiais būdais. Be to, kiekvienas investuotojas turės savo unikalų būdą pasiekti sėkmę, kurio kiti dažnai negalės pakartoti. Todėl ne visada verta kopijuoti kitų investuotojų investavimo strategijas.

7. Kaip ir bet kurioje srityje, darbas ir pasiruošimas yra būtini. Prieš patekant į rinką, svarbu apibrėžti savo tikslus ir išteklius, kuriuos turite jiems pasiekti (pvz., laiką, kurį galite skirti investavimui).

8. Forex rinkoje galite prekiauti 24 valandas per parą, 5 dienas per savaitę. Tačiau tai nereiškia, kad jūs turite būti ten nuolat.

9. Yra daugybė prekybos sistemų pasiūlymų, kurie, pasak juos norinčių parduoti kūrėjų, duoda garantuotą pelną. Verta atidžiai išanalizuoti tokius pasiūlymus, nes daugelis jų yra paprasta apgavystė ir gali investuotojui atnešti didelių nuostolių. 

10. Forex rinka nuolat keičiasi. Investavimo strategijos, kurios duoda puikių rezultatų, po kurio laiko gali pasirodyti visiškai nenaudingos. Todėl turėtumėte sekti pokyčius, nuolat mokytis, tobulėti ir daryti išvadas iš savo ankstesnės patirties.


Rizikos kontrolė, t.y. kapitalo valdymas

Kas yra rizikos valdymas?


Viena pagrindinių investavimo proceso dalių yra rizikos valdymas, dar vadinamas kapitalo valdymu. Kapitalo valdymas taip pat gali būti traktuojamas kaip platesnio rizikos valdymo modelio dalis. Šioje srityje kyla klausimas, kokia kapitalo dalimi investuotojas rizikuos atlikdamas kiekvieną sudarytą sandorį. Be abejo, svarbus ir visas rizikos lygis, kurį investuotojas prisiima visose atvirose pozicijose. Kvalifikuotai pritaikytas rizikos valdymas dažnai atskiria uždirbančius investuotojus nuo prarandančių.

Kodėl rizikos valdymas yra svarbus?

Kaip minėta, viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl investuotojai patiria nesėkmes finansų rinkose, nes jie per daug rizikuoja. Priimdami investicinius sprendimus nepamirškite, kad nėra įrankių, leidžiančių 100 procentų priimti teisingus sprendimus. Todėl net ir vienas nuostolis, jei jis yra pakankamai didelis, gali „sudeginti“ sąskaitą.

Kokią grąžos normą reikėtų gauti norint kompensuoti nuostolius?

Nuostolių kompensavimui reikalinga grąžos norma auga prarandant didesnį kapitalą ir galiausiai pasiekia astronomines vertes. Pavyzdžiui, norint kompensuoti 10% nuostolį, reikia gauti 11,10% grąžos normą. 50% nuostolių atveju grąžos norma jau turi būti 100%. Didėjant nuostoliams, mažėja investuotojo sėkmės tikimybė. Finansų rinkose didesnę grąžos normą galima pasiekti tik esant didesnei rizikai. Savo ruožtu didesnė rizika, tuo didesnė tikimybė vėl pralaimėti. Visą situaciją papildo psichologiniai veiksniai.

Didelius nuostolius patiriantys investuotojai stengiasi juos kuo greičiau kompensuoti, rizikuodami vis didesne savo sąskaitos dalimi vėlesniuose sandoriuose. Tuo tarpu elgesio taisyklė tokioje situacijoje turėtų būti priešinga. Tuo momentu, kai investuotojas pralaimi, jis turėtų rizikuoti vis mažiau, kad nebūtų visiškai palaidojęs savo sėkmės tikimybės per vieną sandorį ir palaipsniui atgautų prarastą kapitalą. Tačiau, kai pradėsite uždirbti pinigus ir jūsų sąskaita augs, galite apsvarstyti galimybę laipsniškai didinti rizikos lygį. Tai kartais prieštarauja emocijoms, tačiau tai savybė, kuri mėgėjus skiria nuo profesionalų.

Taigi, kaip valdyti riziką?

Paprastai pripažįstama, kad investuotojas per vieną sandorį neturėtų rizikuoti daugiau nei keliais procentais savo kapitalo. Konkrečią vertę subjektyviai nustato investuotojas. Taip pat turėtumėte apibrėžti visos sąskaitos rizikos lygį. Suma, kuria investuotojas rizikuoja atlikdamas vieną sandorį,įtakoja du veiksniai: sandorio dydis ir stop loss arba nuostolių apribojimo nustatymo lygis.

Absoliutus rizikos valdymo raktas arba veiksnys yra stop loss pavedimų naudojimas. Nepateikdamas stop loss pavedimų, investuotojas patiria neribotą riziką.

Dažna investuotojų klaida yra vadinamasis pozicijos vidurkinimas, t.y. pozicijos padidinimas, kai rinka juda priešinga linkme, nei atidaryta pozicija. Tada investuotojai tikisi, kad, pavyzdžiui, vidurkindami pirkimo kainą, jie greičiau kompensuos nuostolius, jei rinka galiausiai pajudės ta kryptimi, kuria jie turi atidarytą poziciją. Tačiau tai yra itin rizikingas elgesys, nes tai gali reikšti, kad prasidėjo nauja nuosmukio tendencija ir investuotojas, užuot pardavęs, didina ilgų pozicijų skaičių duotoje valiutų poroje. Ši strategija yra viena iš dažniausių investuotojų nesėkmių priežasčių visose rinkose.


Išvados

Prieš investuodami susikurkite veiksmų planą;

Reikėtų nustatyti nuostolių, kuriuos gali patirti investuotojas, lygį;

Vieno sandorio metu rizika neturėtų viršyti 3 procentų sąskaitos vertės;

Investuotojas neturėtų skirti lėšų, kurių jis negali sau leisti prarasti;

Prieš atidarydami poziciją, nusistatykite įėjimo ir pasitraukimo iš rinkos lygį;

Visada turėtų būti naudojamas „stop loss“ gynybinis nustatymas.


Parengta remiantis užsienio internetiniais tinklapiais
 
Dar nėra komentarų