versija spausdinimui
(4)
Ne vienas investuotojas svajoja sukurti tokį investicinį portfelį, kuris kiekvieną mėnesį suteiktų „atlyginimą“. Šioje apžvalgoje pasinersime į investicijų pasaulį, ieškodami ETF fondų, kurie leistų tokią viziją paversti tikrove.
Vienas didžiausių kas mėnesį išmokamų dividendų privalumų yra galimybė greičiau reinvestuoti dividendus, o tai leidžia investuotojui pasinaudoti investicinėmis galimybėmis anksčiau nei turint analogišką kas metus (ar kas ketvirtį) dividendus išmokantį fondą. Taip pat investavus trumpesniam nei vienerių metų laikotarpiui, nereikia laukti kelių mėnesių ar metų pabaigos, kol bus išmokėti dividendai. Be to, kiekvieną mėnesį gaunat dividendus investuotojas įgauna lankstumo, rinkdamasis tokio ETF fondo pardavimo datą. Žinoma, investuotojams, kurie turi didelius investicinius portfelius, kiekvieną mėnesį gaunami dividendai gali tapti tam tikru atlyginimu, kurį jie gali panaudoti saviem poreikiams.
Vienas paprasčiausių būdų rasti kas mėnesį dividendus išmokantį ETF fondą – paieška tarp obligacijų portfelius valdančių ETF fondų. Vienas žinomiausių ir populiariausių tokio tipo fondų yra iShares Barclays 20+ Year Treasury Bond (TLT), kurio investicinis portfelis sudarytas daugiausiai iš JAV iždo obligacijų, kurių išpirkimo terminas yra didesnis nei 25 metai. Taip pat verta atkreipti dėmesį į SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (JNK), kurio 85% investicinio portfelio sudaro pramonės bendrovių aukšto pajamingumo obligacijos. Šio fondo turimų skolos vertybinių popierių išpirkimo terminas daugiausiai yra nuo 5 iki 10 metų.
Tuo tarpu SPDR Barclays International Treasury (BWX) investuotojams siūlo investicinį portfelį, kurio didžiausia dalis (23%) skirta Japonijos vyriausybės obligacijoms. Likusią portfelio dalį sudaro D. Britanijos (12%), Italijos (11%), Ispanijos (4,6%) ir kitų valstybių obligacijos. Obligacijos (pagal išpirkimo terminą) taip pat yra plačiai paskirstytos, o vidutinis obligacijų išpirkimo terminas yra 9,22 m. Norintiems turėti investicijų, susijusių su besivystančiomis rinkomis, vertėtų atkreipti dėmesį į PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY) fondą, kurį sudaro tokių valstybių, kaip Vengrija, Lietuva, Latvija, Rumunija, Kroatija, Rusija, vyriausybių obligacijos. Apie 40% fondo investicinio portfelio sudaro obligacijos, kurių išpirkimo terminas yra nuo 5 m. iki 10 m. Visus minėtus fondus taip pat galite palyginti žemiau esančioje lentelėje. Vienas pagrindinių ETF fondų atrankos kriterijų daugeliui investuotojų yra metinis dividendų pajamingumas. Dažniausiai jis pateikiamas, kaip paskutinių 12 mėn. gautų dividendų sumos ir dabartinės kainos santykis, tačiau yra kiek tikslesnis būdas tarpusavyje palyginti nagrinėjamus obligacijų ETF fondus – remiantis JAV vertybinių popierių komisijai (VPK) pateikiamu sumetintu 30 dienų dividendų pajamingumu, kuris skaičiuojamas darant prielaidą, jog fondo turimos obligacijos bus išlaikytos iki išpirkimo termino ir atimant bendrąsias fondo išlaidas.
Lygindami lentelėje pateiktus ETF fondus matome, jog išryškėja skirtumas tarp pateiktų dividendų pajamingumų: JAV VPK ir per paskutinius 12 mėn. išmokėtų dividendų pajamingumų. Pavyzdžiui, skirtumas tarp iShares Barclays 20+ Year Treasury Bond (TLT) fondo pateikiamo JAV VPK 30 d. dividendų pajamingumo ir paskutinių 12 mėn. pajamingumo siekia 0,73 proc. punkto. Verta pabrėžti, jog abu metinio dividendų pajamingumo skaičiavimo būdai leidžia tik apytiksliai įvertinti būsimus dividendus. JAV VPK 30 d. pajamingumas įvertina būsimus dividendus, jeigu obligacijos būtų išlaikomos iki išpirkimo termino. Apžvalgoje minimi fondai gali laisvai keisti savo portfelius ir dėl to JAV VPK 30 d. dividendų pajamingumas negali būti visiškai tikslus, tačiau dėl standartizuoto skaičiavimo būdo jis yra dažniau naudojamas, lyginant fondus. Tuo tarpu paskutinių 12 mėn. dividendų pajamingumas atsižvelgia tik į praeities duomenis ir taip pat nėra tikslus ateityje mokėtinų dividendų rodiklis, kadangi per pastaruosius 12 mėn. fondo sudėtis galėjo pasikeisti.
Global X Super Dividend ETF (SDIV) investuotojams siūlo investicinį portfelį, sudarytą iš 100 didžiausius dividendus išmokančių bendrovių akcijų pozicijų. Didžiausia investicijų dalis yra skirta nekilnojamojo turto fondams (16,5%), finansų sektoriaus bendrovėms (13%), komunalinių paslaugų (11,4%) ir telekomunikacijų įmonėms (11%). Regionų atžvilgiu, didžioji portfelio dalis skirta JAV (26,6%), Australijos (21,5%) ir D. Britanijos (12%) bendrovėms. Šis ETF fondas leidžia turėti plačiai išskaidytą investiciją ir gauti reikšmingus dividendus.
Investuotojams, norintiems investicijų, susijusių su JAV bendrovėmis, kurios moka dividendus, galima pasiūlyti PowerShares High Yield Equity Dividend Achievers Portfolio (PEY), kurio metinis dividendų pajamingumas yra apie 3,9%. Šio fondo investicinė strategija siekia atrinkti 50 JAV bendrovių, kurios ne mažiau nei 10 m. iš eilės kasmet kėlė išmokamus dividendus. Verta atkreipti dėmesį į tai, jog viena fondo pozicija gali sudaryti daugiau nei 25% investicinio portfelio, ir į tai, kad fondo sudėtis yra perbalansuojama vieną kartą per metus. Didžiausios fondo investicijos yra komunalinių paslaugų (35%), finansų (29%) ir kasdienio vartojimo prekių (13%) sektoriuose.
Į JAV bendrovių privilegijuotas akcijas investuojančio iShares U.S. Preferred Stock ETF (PFF) investicinis portfelis sudarytas daugiausiai iš finansų (62%) ir nekilnojamojo turto (26%) sektorių bendrovių akcijų. Pagrindiniai fondo investicijų atrankos kriterijai – rinkos kapitalizacija, akcijų prekybos apyvarta bei kt.
PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT Portfolio (KBWY) ETF fondo portfelis sudarytas iš vidutinio ir mažo dydžio JAV nekilnojamojo turto fondų (angl. REIT) akcijų. Nekilnojamojo turto fondai išmoka dividendais 90% gauto pelno ir dėl to jų dividendų pajamingumai yra dideli.
Žemiau esantis PowerShares High Yield Equity Dividend Achievers Portfolio ETF fondo nuo 2008 m. iki 2013 m. išmokėtų dividendų grafikas leidžia geriau įvertinti galimus dividendų svyravimus, su kuriais teks susidurti, įsigijus kiekvieną mėnesį dividendus mokantį fondą.. Verta atkreipti dėmesį į tai, jog galime įžvelgti tam tikrą išmokamų dividendų dėsningumą. Kiekvienų metų pabaigoje akcijų portfelius valdančių ETF fondų išmokami dividendai dažnai šokteli į viršų. Tuo tarpu apžvalgoje minėti obligacijų fondai, išskyrus SPDR Barclays International Treasury (BWX), pasižymi tolygesniais kas mėnesį išmokamais dividendais.
Šioje apžvalgoje pateikti likvidžiausi ETF fondai, kurie kiekvieną mėnesį išmoka dividendus. Žinoma, verta atkreipti dėmesį į tai, jog ETF fondų mokamas „atlyginimas“ gali būti nepastovus ir svyruoti. Be to, prireiktų gana didelio investicinio portfelio, kad gaunami dividendai prilygtų ženklesniam atlyginimui. Nepaisant to, kas mėnesį gaunamos lėšos investuotojui leidžia lanksčiau paskirstyti savo kapitalą, negu laukiant dividendų kas ketvirtį ar juos gaunant tik kartą per metus.
Parengta LHV banko, remiantis fondų valdytojų paskelbtais duomenimis (invescopowershares.com, spdrs.com, us.ishares.com, globalxfunds.com) ir užsienio žiniasklaida (finance.yahoo.com, bloomberg.com, etfdb.com). Šis straipsnis yra informacinio pobūdžio ir nereiškia rekomendacijos pirkti ar parduoti minimus vertybinius popierius.
Vienas didžiausių kas mėnesį išmokamų dividendų privalumų yra galimybė greičiau reinvestuoti dividendus, o tai leidžia investuotojui pasinaudoti investicinėmis galimybėmis anksčiau nei turint analogišką kas metus (ar kas ketvirtį) dividendus išmokantį fondą. Taip pat investavus trumpesniam nei vienerių metų laikotarpiui, nereikia laukti kelių mėnesių ar metų pabaigos, kol bus išmokėti dividendai. Be to, kiekvieną mėnesį gaunat dividendus investuotojas įgauna lankstumo, rinkdamasis tokio ETF fondo pardavimo datą. Žinoma, investuotojams, kurie turi didelius investicinius portfelius, kiekvieną mėnesį gaunami dividendai gali tapti tam tikru atlyginimu, kurį jie gali panaudoti saviem poreikiams.
Obligacijų ETF
Vienas paprasčiausių būdų rasti kas mėnesį dividendus išmokantį ETF fondą – paieška tarp obligacijų portfelius valdančių ETF fondų. Vienas žinomiausių ir populiariausių tokio tipo fondų yra iShares Barclays 20+ Year Treasury Bond (TLT), kurio investicinis portfelis sudarytas daugiausiai iš JAV iždo obligacijų, kurių išpirkimo terminas yra didesnis nei 25 metai. Taip pat verta atkreipti dėmesį į SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (JNK), kurio 85% investicinio portfelio sudaro pramonės bendrovių aukšto pajamingumo obligacijos. Šio fondo turimų skolos vertybinių popierių išpirkimo terminas daugiausiai yra nuo 5 iki 10 metų.
Tuo tarpu SPDR Barclays International Treasury (BWX) investuotojams siūlo investicinį portfelį, kurio didžiausia dalis (23%) skirta Japonijos vyriausybės obligacijoms. Likusią portfelio dalį sudaro D. Britanijos (12%), Italijos (11%), Ispanijos (4,6%) ir kitų valstybių obligacijos. Obligacijos (pagal išpirkimo terminą) taip pat yra plačiai paskirstytos, o vidutinis obligacijų išpirkimo terminas yra 9,22 m. Norintiems turėti investicijų, susijusių su besivystančiomis rinkomis, vertėtų atkreipti dėmesį į PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY) fondą, kurį sudaro tokių valstybių, kaip Vengrija, Lietuva, Latvija, Rumunija, Kroatija, Rusija, vyriausybių obligacijos. Apie 40% fondo investicinio portfelio sudaro obligacijos, kurių išpirkimo terminas yra nuo 5 m. iki 10 m. Visus minėtus fondus taip pat galite palyginti žemiau esančioje lentelėje. Vienas pagrindinių ETF fondų atrankos kriterijų daugeliui investuotojų yra metinis dividendų pajamingumas. Dažniausiai jis pateikiamas, kaip paskutinių 12 mėn. gautų dividendų sumos ir dabartinės kainos santykis, tačiau yra kiek tikslesnis būdas tarpusavyje palyginti nagrinėjamus obligacijų ETF fondus – remiantis JAV vertybinių popierių komisijai (VPK) pateikiamu sumetintu 30 dienų dividendų pajamingumu, kuris skaičiuojamas darant prielaidą, jog fondo turimos obligacijos bus išlaikytos iki išpirkimo termino ir atimant bendrąsias fondo išlaidas.
Lygindami lentelėje pateiktus ETF fondus matome, jog išryškėja skirtumas tarp pateiktų dividendų pajamingumų: JAV VPK ir per paskutinius 12 mėn. išmokėtų dividendų pajamingumų. Pavyzdžiui, skirtumas tarp iShares Barclays 20+ Year Treasury Bond (TLT) fondo pateikiamo JAV VPK 30 d. dividendų pajamingumo ir paskutinių 12 mėn. pajamingumo siekia 0,73 proc. punkto. Verta pabrėžti, jog abu metinio dividendų pajamingumo skaičiavimo būdai leidžia tik apytiksliai įvertinti būsimus dividendus. JAV VPK 30 d. pajamingumas įvertina būsimus dividendus, jeigu obligacijos būtų išlaikomos iki išpirkimo termino. Apžvalgoje minimi fondai gali laisvai keisti savo portfelius ir dėl to JAV VPK 30 d. dividendų pajamingumas negali būti visiškai tikslus, tačiau dėl standartizuoto skaičiavimo būdo jis yra dažniau naudojamas, lyginant fondus. Tuo tarpu paskutinių 12 mėn. dividendų pajamingumas atsižvelgia tik į praeities duomenis ir taip pat nėra tikslus ateityje mokėtinų dividendų rodiklis, kadangi per pastaruosius 12 mėn. fondo sudėtis galėjo pasikeisti.
Akcijų ETF
Global X Super Dividend ETF (SDIV) investuotojams siūlo investicinį portfelį, sudarytą iš 100 didžiausius dividendus išmokančių bendrovių akcijų pozicijų. Didžiausia investicijų dalis yra skirta nekilnojamojo turto fondams (16,5%), finansų sektoriaus bendrovėms (13%), komunalinių paslaugų (11,4%) ir telekomunikacijų įmonėms (11%). Regionų atžvilgiu, didžioji portfelio dalis skirta JAV (26,6%), Australijos (21,5%) ir D. Britanijos (12%) bendrovėms. Šis ETF fondas leidžia turėti plačiai išskaidytą investiciją ir gauti reikšmingus dividendus.
Investuotojams, norintiems investicijų, susijusių su JAV bendrovėmis, kurios moka dividendus, galima pasiūlyti PowerShares High Yield Equity Dividend Achievers Portfolio (PEY), kurio metinis dividendų pajamingumas yra apie 3,9%. Šio fondo investicinė strategija siekia atrinkti 50 JAV bendrovių, kurios ne mažiau nei 10 m. iš eilės kasmet kėlė išmokamus dividendus. Verta atkreipti dėmesį į tai, jog viena fondo pozicija gali sudaryti daugiau nei 25% investicinio portfelio, ir į tai, kad fondo sudėtis yra perbalansuojama vieną kartą per metus. Didžiausios fondo investicijos yra komunalinių paslaugų (35%), finansų (29%) ir kasdienio vartojimo prekių (13%) sektoriuose.
Į JAV bendrovių privilegijuotas akcijas investuojančio iShares U.S. Preferred Stock ETF (PFF) investicinis portfelis sudarytas daugiausiai iš finansų (62%) ir nekilnojamojo turto (26%) sektorių bendrovių akcijų. Pagrindiniai fondo investicijų atrankos kriterijai – rinkos kapitalizacija, akcijų prekybos apyvarta bei kt.
PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT Portfolio (KBWY) ETF fondo portfelis sudarytas iš vidutinio ir mažo dydžio JAV nekilnojamojo turto fondų (angl. REIT) akcijų. Nekilnojamojo turto fondai išmoka dividendais 90% gauto pelno ir dėl to jų dividendų pajamingumai yra dideli.
Dividendai
Žemiau esantis PowerShares High Yield Equity Dividend Achievers Portfolio ETF fondo nuo 2008 m. iki 2013 m. išmokėtų dividendų grafikas leidžia geriau įvertinti galimus dividendų svyravimus, su kuriais teks susidurti, įsigijus kiekvieną mėnesį dividendus mokantį fondą.. Verta atkreipti dėmesį į tai, jog galime įžvelgti tam tikrą išmokamų dividendų dėsningumą. Kiekvienų metų pabaigoje akcijų portfelius valdančių ETF fondų išmokami dividendai dažnai šokteli į viršų. Tuo tarpu apžvalgoje minėti obligacijų fondai, išskyrus SPDR Barclays International Treasury (BWX), pasižymi tolygesniais kas mėnesį išmokamais dividendais.
Šioje apžvalgoje pateikti likvidžiausi ETF fondai, kurie kiekvieną mėnesį išmoka dividendus. Žinoma, verta atkreipti dėmesį į tai, jog ETF fondų mokamas „atlyginimas“ gali būti nepastovus ir svyruoti. Be to, prireiktų gana didelio investicinio portfelio, kad gaunami dividendai prilygtų ženklesniam atlyginimui. Nepaisant to, kas mėnesį gaunamos lėšos investuotojui leidžia lanksčiau paskirstyti savo kapitalą, negu laukiant dividendų kas ketvirtį ar juos gaunant tik kartą per metus.
Parengta LHV banko, remiantis fondų valdytojų paskelbtais duomenimis (invescopowershares.com, spdrs.com, us.ishares.com, globalxfunds.com) ir užsienio žiniasklaida (finance.yahoo.com, bloomberg.com, etfdb.com). Šis straipsnis yra informacinio pobūdžio ir nereiškia rekomendacijos pirkti ar parduoti minimus vertybinius popierius.