versija spausdinimui
(0)
Analitikai ir toliau netinginiauja bei mums investuotojams pateikia vis naujų įdomių įžvalgų ir paralelių. Šįkart mūsų dėmesio centre platusis Amerikos akcijų rinkos indeksas S&P500 ir ISM indeksai.
Akcijų rinkos jautrumas ISM rodiklių paskelbimui Jungtinių Amerikos Valstijų ekonomikoje pastaruoju metu labai išaugo. Tai gali būti susiję su tuo, kad rinka diskontuoja vadinamąjį „minkštą nusileidimą“, t.y. sklandus ekonomikos perėjimas per silpnesnį laikotarpį.
Tai matyti iš ISM Composite indekso (kombinuoto ISM pramonei ir paslaugoms) palyginimo diagramoje S&P500 indekso atžvilgiu. Per pastaruosius dešimt metų buvo nedaug tokių periodų kaip dabartinis, kai S&P500 indekso pokyčiai buvo „pliusiniai“, lyginant su šio rodiklio pokyčiais.
Todėl artimiausiais mėnesiais ekonomika turi patvirtinti vadinamąjį „minkšto nusileidimo“ scenarijų (ir ISM rodiklių pagerėjimas), nes jei ne, rinkų nusivylimo rizika yra gana didelė.
Akcijų rinkos jautrumas ISM rodiklių paskelbimui Jungtinių Amerikos Valstijų ekonomikoje pastaruoju metu labai išaugo. Tai gali būti susiję su tuo, kad rinka diskontuoja vadinamąjį „minkštą nusileidimą“, t.y. sklandus ekonomikos perėjimas per silpnesnį laikotarpį.
Tai matyti iš ISM Composite indekso (kombinuoto ISM pramonei ir paslaugoms) palyginimo diagramoje S&P500 indekso atžvilgiu. Per pastaruosius dešimt metų buvo nedaug tokių periodų kaip dabartinis, kai S&P500 indekso pokyčiai buvo „pliusiniai“, lyginant su šio rodiklio pokyčiais.
Todėl artimiausiais mėnesiais ekonomika turi patvirtinti vadinamąjį „minkšto nusileidimo“ scenarijų (ir ISM rodiklių pagerėjimas), nes jei ne, rinkų nusivylimo rizika yra gana didelė.