versija spausdinimui
(0)
Analitikai nesnaudžia ir mums investuotojams bei spekuliuotojams pateikia daug įdomios statistinės informacijos apie rinkas. Taigi, artėjanti metų pabaiga taip pat yra silpniausio prezidentinio ciklo laikotarpio pradžia.
Vertinant atskirus pilnus ketverių metų JAV prezidento ciklo metus pagal vidutines metines S&P 500 grąžos normas, tretieji metai (priešrinkiminiai metai) yra neabejotinai geriausi. Per 100 metų istoriją vidutinė grąžos norma yra 14 procentų, o kitais metais šiame reitinge, t.y. pirmaisiais metais, ji yra perpus mažesnė (7 procentai). Ketvirtieji metai (rinkimų metai) yra po jų su 6 procentais, o antrieji metai – prasčiausi su 3 procentais.
Trumpesniu laikotarpiu, skaičiuojant nuo praėjusio amžiaus devintojo dešimtmečio pradžios, ši tvarka išlieka, tačiau pirmųjų metų svarba gerokai padidėja. Vidutinė grąžos norma tada pasiekia 15 procentų, beveik tokią pačią kaip ir trečiaisiais metais (16 procentų), kuri vis dar yra didžiausia. Antrieji metai išlieka neabejotinai silpniausi – jų grąža siekia 4 procentus.
Panašūs ryšiai matomi klasikinėje sezoninėje diagramoje, apimančioje 1981 – 2024 metus, paskutines vienuolika kadencijų. Šis metodas taip pat paaiškina, kad teigiamas pirmųjų metų poveikis daugiausia susijęs su II – IV ketvirčiais, o antrų metų silpnumas daugiausia nulemtas pirmųjų trijų ketvirčių.
Galiausiai, kalbant apie dabartinius S&P 500 rezultatus, kol kas atrodo, kad nepaisant tam tikrų pradinių neramumų, 2025-ieji, pirmieji prezidento ciklo metai, baigsis beveik pagal vidutinį viso ketverių metų ciklo kelią. Nesant nukrypimų, nėra jokios priežasties nedaryti prielaidos apie neigiamą, po teigiamų sezoninių priklausomybių, susijusių su Amerikos rinkimų kalendoriumi, poveikį nuo 2026 metų pirmojo ketvirčio.
Atsižvelgiant į dabartinę techninę situaciją, tai būtų palankus laikotarpis didesnei korekcijai bulių rinkos bangoje, kuri tęsiasi nuo šių metų balandžio mėnesio.
Vertinant atskirus pilnus ketverių metų JAV prezidento ciklo metus pagal vidutines metines S&P 500 grąžos normas, tretieji metai (priešrinkiminiai metai) yra neabejotinai geriausi. Per 100 metų istoriją vidutinė grąžos norma yra 14 procentų, o kitais metais šiame reitinge, t.y. pirmaisiais metais, ji yra perpus mažesnė (7 procentai). Ketvirtieji metai (rinkimų metai) yra po jų su 6 procentais, o antrieji metai – prasčiausi su 3 procentais.
Trumpesniu laikotarpiu, skaičiuojant nuo praėjusio amžiaus devintojo dešimtmečio pradžios, ši tvarka išlieka, tačiau pirmųjų metų svarba gerokai padidėja. Vidutinė grąžos norma tada pasiekia 15 procentų, beveik tokią pačią kaip ir trečiaisiais metais (16 procentų), kuri vis dar yra didžiausia. Antrieji metai išlieka neabejotinai silpniausi – jų grąža siekia 4 procentus.
Panašūs ryšiai matomi klasikinėje sezoninėje diagramoje, apimančioje 1981 – 2024 metus, paskutines vienuolika kadencijų. Šis metodas taip pat paaiškina, kad teigiamas pirmųjų metų poveikis daugiausia susijęs su II – IV ketvirčiais, o antrų metų silpnumas daugiausia nulemtas pirmųjų trijų ketvirčių.
Galiausiai, kalbant apie dabartinius S&P 500 rezultatus, kol kas atrodo, kad nepaisant tam tikrų pradinių neramumų, 2025-ieji, pirmieji prezidento ciklo metai, baigsis beveik pagal vidutinį viso ketverių metų ciklo kelią. Nesant nukrypimų, nėra jokios priežasties nedaryti prielaidos apie neigiamą, po teigiamų sezoninių priklausomybių, susijusių su Amerikos rinkimų kalendoriumi, poveikį nuo 2026 metų pirmojo ketvirčio.
Atsižvelgiant į dabartinę techninę situaciją, tai būtų palankus laikotarpis didesnei korekcijai bulių rinkos bangoje, kuri tęsiasi nuo šių metų balandžio mėnesio.