versija spausdinimui
(0)
Didžiausių tarpininkų: Goldman Sachs, JP Morgan ir Morgan Stanley duomenys rodo, kad hedge arba rizikos valdymo fondai naudojasi svertais akcijų prekyboje, kurie yra artimi rekordiniam lygiui, praneša Reuters, remdamasi dokumentu, išsiųstu ribotai klientų grupei.
Goldman Sachs pranešė, kad hedge fondų svertas akcijų rinkose yra beveik tris kartus didesnis už jų kapitalą. Praktiškai tai reiškia, kad kiekvienam 100 dolerių nuosavo kapitalo fondai turi beveik 300 dolerių vadinamosiose ilgosiose arba trumposiose pozicijose. Tai yra augimas nuo praėjusių metų, kai jis siekė 2,35 karto, taip pat aukščiausias sverto lygis per pastaruosius penkerius metus, kurį palyginimui pasirinko Goldman Sachs.
JP Morgan ekspertai dabartinį rizikos valdymo fondų sverto lygį vertina maždaug 2,7 karto. Jis arti aukščiausio lygio, užfiksuoto nuo 2017 metų, ir tai yra daugiau nei per 98 procentus laiko, praėjusio per šį laikotarpį. Morgan Stanley savo ruožtu pabrėžia, kad hedge fondų svertas JAV buvo didesnis tik per du procentus atvejų per keturiolikos metų laikotarpį, nuo kurio šie duomenys yra analizuojami.
Reuters pažymi, kad didelio sverto naudojimas laukiant, kad akcijų rinka kils toliau, iki šiol buvo naudingas pasirinkimas. Goldman Sachs pranešė, kad tokią strategiją įgyvendinantys rizikos valdymo fondai po dviejų šių metų mėnesių pasiekė 6,4 procento grąžą, kuri yra didesnė nei per tą patį laikotarpį sugeneravo lyginamasis MSCI indeksas.
Naujienų agentūra Reuters primena, kad hedge fondų finansinio sverto naudojimas pastaraisiais metais sulaukė didesnio reguliavimo institucijų dėmesio dėl galimo poveikio, be kita ko, rinkoms ir bankams. Interviu agentūrai UBS Hedge Fund Solutions investicijų vadovas Edoardo Rulli teigė, kad dabartinis sverto lygis yra kontroliuojamas ir nekelia susirūpinimo dėl mažo nepastovumo. Tačiau jis pripažino, kad kreipia į juos dėmesį, nes svertai visada kelia susirūpinimą, o jų stebėjimas yra labai svarbus.
„Tai gali būti mirtina, jei kils likvidumo grėsmė“ – Reuters sakė Edoardo Rulli.
Goldman Sachs pranešė, kad hedge fondų svertas akcijų rinkose yra beveik tris kartus didesnis už jų kapitalą. Praktiškai tai reiškia, kad kiekvienam 100 dolerių nuosavo kapitalo fondai turi beveik 300 dolerių vadinamosiose ilgosiose arba trumposiose pozicijose. Tai yra augimas nuo praėjusių metų, kai jis siekė 2,35 karto, taip pat aukščiausias sverto lygis per pastaruosius penkerius metus, kurį palyginimui pasirinko Goldman Sachs.
JP Morgan ekspertai dabartinį rizikos valdymo fondų sverto lygį vertina maždaug 2,7 karto. Jis arti aukščiausio lygio, užfiksuoto nuo 2017 metų, ir tai yra daugiau nei per 98 procentus laiko, praėjusio per šį laikotarpį. Morgan Stanley savo ruožtu pabrėžia, kad hedge fondų svertas JAV buvo didesnis tik per du procentus atvejų per keturiolikos metų laikotarpį, nuo kurio šie duomenys yra analizuojami.
Reuters pažymi, kad didelio sverto naudojimas laukiant, kad akcijų rinka kils toliau, iki šiol buvo naudingas pasirinkimas. Goldman Sachs pranešė, kad tokią strategiją įgyvendinantys rizikos valdymo fondai po dviejų šių metų mėnesių pasiekė 6,4 procento grąžą, kuri yra didesnė nei per tą patį laikotarpį sugeneravo lyginamasis MSCI indeksas.
Naujienų agentūra Reuters primena, kad hedge fondų finansinio sverto naudojimas pastaraisiais metais sulaukė didesnio reguliavimo institucijų dėmesio dėl galimo poveikio, be kita ko, rinkoms ir bankams. Interviu agentūrai UBS Hedge Fund Solutions investicijų vadovas Edoardo Rulli teigė, kad dabartinis sverto lygis yra kontroliuojamas ir nekelia susirūpinimo dėl mažo nepastovumo. Tačiau jis pripažino, kad kreipia į juos dėmesį, nes svertai visada kelia susirūpinimą, o jų stebėjimas yra labai svarbus.
„Tai gali būti mirtina, jei kils likvidumo grėsmė“ – Reuters sakė Edoardo Rulli.