Bitcoinui reikia super pigių pinigų (kas sunkiai įsivaizduojama matant besaikį kapitalo apetitą AI plėtrai), dabartinėj fazėj jis jau nebeįdomus, nes nebeperformina. O tie, kas mėgsta kazinkę, dabar lengvai gali AI stocksus treidint, ten per akis volatilumo ir vilties pagaut sekantį gralį. Net ir silveriui dėmesio netruks AI temoj. Vat bitcoinui truks.

Beje, btc turi iki metų galo pereit į eilinį ralį, bet kol kas nesimato nei įžangos, nei palankaus naratyvo. Bijau, jei jis taip ir neįvyks ir sulaužys šventą tradiciją, galima bus kokią žvakutę ir jam uždegt 😃

kartais nesupainiojot temu? But gerai, jeigu persikopijuotumet i BTC, o cia apsivalytumet.

Tai tu cia ivardinai bene vieninteli zaliavu pranasuma pries akcijas, kuris visiskai nepavercia zaliavu kazkokiu investiciniu stebuklu. Atvirksciai, zaliavos visada buvo itin pavojingas finansinis instrumentas, nes ju kaina gali taip drebtis zemyn, kad mazai niekam nepasirodys, ypac tiems kurie su svertais. Prisiminkim naftos virazus per covida su minusine kaina.

Zaliavos kaina - tai yra visada koridorius, kur kainos augimas visada bus apribotas. Nes brangi zaliava = brangi produkcija = niekas nepirks. Jeigu tai yra kritine zaliava i maisto produktus, tai sulauksi socialiniu neramumu.

Butent todel visi ir sulenda i akcijas per augimo laikotarpi. Nes ten augimas yra teoriskai neribotas, tas realizuojasi ir praktiskai - kur buvo SP500 2009-ais, o kur jis dabar.

Begaline infliacija nevaro zaliavos kainos uztikrinta spirale i virsu, dazniausiai ten bus svytuokle - kainos staigiai isleks i virsu, o tada kolapsas. Ka sidabras puikiai ir demonstruoja.

Vienintelis auksas yra isimtis, bet tai ir nera tradicine zaliava. Auksa principe galima vadint volatiliu bondu, nes tai oficialus centrabanku rezervinis metalas.

Sidabro dugnu gaudymas, kai mes potencialiai stovime prie naujos defliacijos slenkscio, gali liudnai baigtis.

Tame tarpe ir auksas tokiu atveju skris zemyn.

Tiek ziniu.

Čia ir yra pliusas žaliavų, kad yra svyravimo ribos. Todėl ir gerai jomis prekiauti.
O dėl defliacijos - tai tik ne pinigų emisijos laikais. Nuo 2008 tik gelbėja ir gelbėja visus. Gal kažkada ir bus defliacija, bet dar negraitai ir negresia tai artimiausiu laiku.

Teoriškai pasaulis iš dabartinio infliacinio režimo į defliaciją galėtų pereiti gana staiga, jeigu įvyktų didelis kredito ir pinigų apyvartos susitraukimas. Kitaip tariant, nepakaktų vien to, kad sumažėtų naftos ar maisto kainos. Reikėtų, kad ekonomikoje staiga pradėtų nykti paklausa, skolinimas ir pinigų leidimo greitis.

Mano nuomone, svarbiausias scenarijus būtų ne paprastas ekonomikos sulėtėjimas, o finansinis šokas, kuris sukeltų priverstinį skolų mažinimą (deleveraging).

Aš ypač atkreipčiau dėmesį į vieną dalyką: ar pasaulio ekonomikoje vienu metu pradėtų kristi kredito augimas, žaliavų kainos, nekilnojamojo turto kainos ir nominalus BVP. Toks derinys būtų rimtesnis signalas apie galimą defliacinį režimo pasikeitimą nei vien naftos ar aukso kainų kritimas.

Kas rodytu jog defliacija prasideda:
Stebeciau siuos pagr rodiklius


JAV CPI ir PCE-Nuoseklus bazinės infliacijos kritimas, galbūt iki nulio(siuo metu yra priesingai);

Kinijos PPI-Sugrįžimas į neigiamą teritoriją( siuo metu yra priesingai-stipriai kyla);

Pasaulio PMI-Gamybos ir naujų užsakymų kritimas žemiau 50 (siuo metu stabilus apie 54, bet yra letejimo pozymiu);

Bankų kreditavimas-Kreditų augimo sustojimas arba susitraukimas(JAV ir tarptautinis kreditavimas auga, EURO zonoj ir kinijoj yra pastebimas letejimas);

Nafta ir varis-Ilgalaikis kritimas dėl paklausos, ne vien pasiūlos pokyčių( grafikai akivaizdziai parodo situacija)

Nekilnojamasis turtas-Kainų kritimas kartu su sandorių ir kreditų mažėjimu(yra letejimo zenklu)

Įmonių pelnai-Mažėjančios pajamos ir pelno prognozės(Imoniu pelnai stabilus/dideja)

Darbo rinka-Didėjantis nedarbas ir mažėjantis atlyginimų augimas (darbo rinka stabili/auga, taciau pastebimas atlygimu augimo letejimas)

Taip pat C# gerai pastebejo kad Auksas (as sakyciau ir sidabras taip pat) yra monetariniai metalai ir jie reaguotu i defliacija skirtingai nei kiti asetai.

Jeigu auksas toliau kris, tuo pačiu metu kris varis, nafta, pramoninių žaliavų kainos, silpnės nauji užsakymai, mažės kreditavimas ir pradės augti nedarbas, tada jau turėsime daug rimtesnį pagrindą kalbėti apie pasaulinio infliacinio ciklo apsivertimą į defliacinį.

Taciau net jeigu makroekonominis ciklas pereitų į defliaciją, tai nebūtinai reikštų, kad aukso ilgalaikė bulių struktūra baigėsi, kas ypac gerai matosi ant Sidabro per eliota. Pradiniame kredito krizės etape auksas/sidabras gali kristi kartu su kitais aktyvais dėl grynųjų pinigų poreikio, o vėliau, prasidėjus pinigų politikos ir fiskaliniam atsakui, vėl stipriai kilti. Toki reiskini labai gerai buvo galima stebeti 2009, kur monetariniai metalai rado dugnus dar gerokai pries akcijoms apsisukant.



Mano isvada butu tokia-siuo metu investuoti i Auksas/sidabara yra vienas is geriausiu pasirinkimu, turint omenyje visu kitu asetu potencialius burbulus. Net jeigu ir turesim finansini soka kuris ateis is skolu rinkos, Auksas/sidabras turi reaguoti pozityviai i vyriausybiu bandymus gelbeti situacija, ir tos priemones ko gero bus tokio masto kuriu nematem iki siol. Tokioje aplinkoje, ne akcijos, bet butent realus daiktai bus vertinami geriausiai, nes pasitikejimas skolomis pagrysta ekonomika bus stipriai krites.

Emerging Markets struktura labai gerai atspindi kad pasaulis dar neina i defliacine puse, ir dabartines pesimistines nuotaikos kaip tik ir atspindi busena kurioje korekcijos baigiasi. Kylant emerging marketams, zaliavu rinkos irgi paprastai kyla ir kai wave4 bus baigta, sekantis Impulsinis kilimas prigaus dauguma kaip siurprizas.

Prikabintos bylos

Panasu kad arbitro scenarijus gan neblogai atrodo ant kitu asetu, pvz platinos. paladium, taip pat gold/silver mineriu. Skirtumas tik laiko skalej ir ateities kainose

Prikabintos bylos

Auksas ir biudzeto deficitas. Nezinau kur eis auksas, bet kad deficitas tik dides nuo cia tai klausimu del to nekyla.

Prikabintos bylos

Pirma karta nuo pat Oct 2007 matau penkias bangas nuo Topo ant DOW.
Dow Yra itin geras elioto indikatorius lyginant su viskuo kitu nes labai gerai iliustruoja elioto struktruras ant weekly close bazes(nafta yra nr2 pagal si rodikli)

Sioj vietoj buciau itin atsargus su DOW akcijom ateinancias kelias savaites kol sita situacija neissispres. Aukso temoj neseniai rodziau DOW/Gold ratio grafika kuris arteja prie baigtos strukturos, kitaip tariant prie topo, kas tik dar labiau sustiprina sitos Dow penkiabanges svori. Ji nera tokia ideali kaip Oct 2007, bet pakankamai gera kad duotu ispejamaji signala.

Visa tai reiskia kad greitu laiku gali ivykti rotacija is DOW i Gold/silver

Prikabintos bylos

Po rinkimų šiąnakt gali būti SP500 ir sidabro ralis.
https://www.cnbc.com/2026/11/02/stock-market-after-midterm-elections-sp-500-history.html

Jei demokratai perimtu dauguma tai panaikintu neapibreztuma rinkose ir sekancius du metus turetumem gan ramias rinkas, nes faktiskai nieko drastiskai nevyktu-demokratai blokuotu visus trumpo sprendimus, o trumpas vetuotu visus demokratu pasiulymus.

Tai ko gero butu gerai marketams. Auksas ir sidabras neturi jokios koreliacijos su politika todel siam fronte nesvarbu kas laimes, nes pagrindines biudzeto deficita varancios islaidos-medicare, soc draudimas ir skolos aptarnavimas eina ant autopiloto ir nepriklauso nuo politines partijos

Manau principe jokio skirtumo kas laimės. JAV politika nesikeis jokiais klausimais, pas juos yra testinumas. Tik laikas raliui jau pribrendo, tai manau suorganizuos jį.
Raliai visada būna kaip rinkų pasveikinimas naujai valdžiai.

Visada būna PIRMAS KARTAS.

Labai geras Ending Diagonal paternas ant Silver. Skale inverted, kad geriau suprast dinamika. Tokie paternai paprastai resolvina stipriu judesiu i priesinga puse iki pat paterno pradzios, siuo atveju virs $90. Jei dar nera dugno, tai ziureciau i throw-over, kuomet kaina staigiai permeta per trendline ir dar greiciau reversina, kas butu rezultate link 45 ar zemiau.

Sioj vietoj gaudyt peili prie RSI 29 tikrai nereikia daug smegenu turet, tai kur kas geriau nei prie RSI 70.

Prikabintos bylos

Platina gerai reversina nuo penkiabanges dugno

Prikabintos bylos

Ralis gavosi patuznas, bet pries tai buvo ir neblogas mesku balius su naujais dugnais. Kad butu ralis, reikia pries tai kaina numest normaliai.

Ar tas tures pratesima, labai geras klausimas. Zmonems dave pasitusint bent viena diena, kur galejai pirkt bele kur po dugno ir nuraut pinigu. Rinka retai dalina tokius nemokamus pietus.

Nežinau, gal iki penktadienio . Po to turėtų JAV pradėti karą su Iranu iki kitų metų. Trumpas gali pakariauti 60 dienų be kongreso leidimo.
Tai nežinau kaip bus su naftos kaina ir kaip auksas sidabras sureaguos.

JAV lombardas.