TTM EBIT maržos (smoothed). Praeitame grafike - paskutinio ketvirčio

Prikabintos bylos

Nes negali spręsti apie tai iš kelių ketvirčių. Paskutiniu metu Vilvi labai sėkmingai monetizavo pieno riebalus, o būtent jie nukrito labiausiai per trumpą laiką. Tikėtina, kad būtent nauji pajėgumai leis geriau kompensuoti šią vietą prie dabartinių rinkos sąlygų. Paskutinių 5 metų GP marža Vilvi yra aukščiausia. Gerėjantys rezultatai pasimatys tuoj, tiesiog pas perdirbėjus egzistuoja lag'ai pagal jų gaminamų produktų grupes, o Vilvi dar ir dėl plėtros turėjo ir vis dar turi sugerti papildomą spaudimą (didele dalimi popierinį). Kol kas Bauskos mes dar net nematome pardavimuose, iki šiol ten labai simboliniai skaičiai, bet pinigus ta gamykla jau valgo. Ir tai nebus pravalgymas, tiesiog pinigai sugrįš su uždelsimu. Rimčiau tai turbūt pamatysim su Q3 rezultatais, nes Q2 to dar pilnai neužkabins.

Aš pats nesitikiu LABAI gerų rezultatų Vilvi istoriniame konstekste, bet tai nereiškia, kad jie nebus tokie. Galiu klysti. Q2 turėtų nuspręsti, kokių metų rezultatų prasme tikėtis. Q3 ir Q4 jau turėtų būti pakankamai solidūs. Tiksliai pagauti lūžio taškus (į abi puses) yra sunkiausia, o čia dar atsiranda 2 nauji labai stiprūs faktoriai - Bauska ir MPK. Neturim jokių istorinių duomenų, kad juos kažkaip rimčiau iškart įtraukti į skaičiavimus, tai tenka remtis tik plikomis prielaidomis. Apyvartos ten bus tokios, kad keli procentai į vieną ar kitą pusę pakeičia galutinį rezultatą ženkliai. Metai bus pelningi, neturiu abejonių, tiesiog kiti perdirbėjai atrodytų pagal konkrečiai dabartines sąlygas yra geriau pozicionuoti rezultatų prasme TRUMPALAIKIU laikotarpiu. Jei Q2 nustebintų ir būtų bent kiek solidesnis pelno prasme (2 mEUR+), tai, lyginant su praeitais metais, absoliutūs 2026 m. skaičiai jau neturėtų būti blogesni už 2025 metus. O pajamas išauginus ~50%, net jei sąlyginai kažkiek blogiau prieš kitus atrodai kelis ketvirčius, tai vos kelių procentų maržų atsigavimas labai greitai leis atgauti absoliučiais skaičiais tai, kas iki tol buvo „prarasta“.

VLP, matyt, į pliusą:
https://www.vz.lt/pramone/2026/07/09/baltymu-manija-sektorius-taip-zaibiskai-keiciasi-kad-delsiant-galima-likti-uz-borto-586947

Panašu, kad pieno įstatymas juda į seimą
https://www.15min.lt/m/id/verslas/finansai/seimas-balsuos-del-vadinamojo-pieno-istatymo-662-2723418

Visgi kiek jis turės realios įtakos tai klausimas, nes nėra konkrečiai apibrėžti maržų dydžiai.

"Pieno įstatymas" jau gerą dvidešimtmetį keliauja ir nieko naujo. Čia mažiausia galima bėda, nes žaliavos perkamos Latvijoje ir Estijoje. Palyginau pardavimus 2025 ir 2026 metų birželį.2025 m. birželio mėnesį konsoliduotos pardavimų pajamos buvo 24.40 mln. Eur arba 13.3% didesnės negu 2024 m. birželio mėnesį. Konsoliduoti Grupės pardavimai 2025 m. sausio - birželio mėn. buvo 142.85 mln. EUR arba 22.1% didesni negu per tą patį laikotarpį 2024 m. Ir 2026 m. birželio mėnesį konsoliduotos pardavimų pajamos buvo 32.74 mln. Eur arba 34.2% didesnės nei 2025 m. birželio mėnesį. Konsoliduoti Grupės pardavimai 2026 m. sausio - birželio mėn. buvo 187.78 mln. EUR arba 31.5% didesni negu per tą patį laikotarpį 2025 m. Birželis 32,74mln. ir 24,4 mln., pusmetis 187,78 mln. ir 142,85 mln. Apyvartos augimas 2025-2026m .birželio mėnesį 8,34 mln didesnis, bet palyginus vidurkius 2025-2026m sausio-vasario mėnesiais apyvartos padidėjimą 7,48 mln. Marijampolės pieno koncervų 2025m. mėnesio vidutinė apyvarta siekė 5,38mln. Įmonė sėkmingai įsiliejo į grupės struktūrą, didina apyvartą, mažina darbuotojų skaičių ir vyšnia ant torto https://rekvizitai.vz.lt/imone/marijampoles_pieno_konservai/ kredito rizika žemiausia. Iš šios prieinamos informacijos manau pusmečio rezultatai bus teigiami, o geriausi skaičiai bus IIIQ kuris yra laikas įvertinti pokyčiams. Dabar aiškiau, kodėl valdybos nariai pirko akcijas labai nemažais kiekiais... Vasara, atostogos, nekeista kai VLP pakrenta ir laukia oficialių rezultatų.

Kad važiuotų, bėgtų ,,už įmonę" dar negirdėjau... bet ok
https://www.15min.lt/m/id/gyvenimas/keliones/per-dvi-dienas-630-km-inzinierius-dviraciu-aplankys-visas-vilvi-group-imones-1630-2734510

Gal ir taip. "Visciukus skaiciuoja rudeni", kaip liaudyje sakoma