Labas visiems.

Nesu šio forumo naujokas, bet visgi nutariau pasilabinti susikuriant sau temą, kurioje ir ateityje galėčiau rašyti žinutes tuo atveju kai nerandu tam tinkamos temos, bus tarsi asmeninis blog'as.

Pagal specialybę esu programuotojas, o laisvalaikiu jau šeši metai investuotojas. Praėjau kelią nuo visiškai naujoko ir dabar laikau save entuziastu suprantančiu finansines ataskaitas. Jau daugiau kaip penki metai esu KTU investuotojų klubo Invensa narys - čionais prasidėjo mano entuziastinga kelionė į vertės investavimą ir įmonių analizę. Savo laiku porą metų rašiau į Investuok žurnalą - Baltijos biržos TOP 10 skiltį.

Save laikau ilgalaikiu vertės investuotoju, besivadovaujančiu principu Buy & Hold. Kartais paspekuliuoju ir trumpame laikotarpyje mažu kapitalo dydžiu, bet patirtis numarino visas mano emocijas - tapau šaltu nejautriu logiku, orientuotu į labai ilgą laikotarpį (pvz., dešimtmetį). Mano asmeninį portfelį 80% sudaro Baltiko įmonių akcijos, o likusi dalis JAV - palaipsniui didėja retkarčiais pasinaudojus pasitaikiusiomis palankiomis progomis įeiti į mėgstamą poziciją.

Esu stock pickeris, bet neturiu nusistatęs siekiamos grąžos. Gerai jei neatsiliksiu nuo rinkos, labai gerai jei (ne)tyčia pavyks pralenkti indeksą, bet tai nėra tikslas. Svarbiausia - kokybiškų įmonių krepšelis, o jei įsigytas per išpardavimą - išvis nuostabu, nes tai pavirs didesne grąža kadanors ateityje. Tikiu, kad tai lems ne mažesnę nei rinkos grąžą ilguoju laikotarpiu.

Investavimą suvokiu kaip svarbiausią gyvenimo nuhackinimą. Nėra nieko nuostabesnio kaip nesant genijum per porą dešimtmečių (o ne 40-50 kam pasmerkta nemaža dalis visuomenės po mokyklos) "išeiti į pensiją". Nėra nuostabesnio saugumo jausmo nei turėti užantyje pinigų medį, metantį jau nemažą šešėlį, saugantį nuo gyvenimo negandų kaitros. Nors investuoju tik 6 metai, o darbo rinkoj tik 3 metai, jau dabar pusė mano turimo kapitalo yra akumuliuota investicinė grąža, kai kita pusė - sutaupytos darbo pajamos.

Turiu viziją nuo rašymo momento per ateinančius 14-15 metų (nu grubiai iki 40-ojo gimtadienio) pasiekti finansinę laisvę - generuoti dividendinį cash flow prilygstantį ateityje būsiančiam atlyginimui.

Mano parašo srityje galite matyti mano turimas pozicijas ir nekatrų metų grąžas. Tiesa, pozicijų proporcijos labai įvairios, nuo 1% iki 30% portfelio. Visai kaip Bufeto

Dedu pliusa ir nedideli komenta.

Noras pasenti per "pora desimtmeciu" zinoma keistokas, bet imanomas realizuoti. Jau yra gana daug mano bendraamziu, su kuriais tenka bendrauti kaip su pensininkais. Asmeniskai mane domina atvirkstinis variantas - kaip neiseiti i pensija prie 90 metu. Siuo atveju man pasiseske - turiu gyva ir idealu pavyzdi, tavo minetaji Buffett.

Mane tai visada domina ar pelnai papostinti pacioje teksto uodegoje buvo uzfiksuoti ar taip ir liko oriniais. Ir dar. O koks portfolio prieaugis per visus tuos metus ? Domina tik fiksuotas pelnas.: Nes jei ruosiates pozicijas laikyti desimtmeciais, tai jokio pelno kolkas lyg ir nera

Rašo, kad vertės investuotojas. Reiškia svarbiausia pinigų srautas. Nu tai logika tokia, jei jau skaičiuoti svetimus, nykščio taisyklė - 5% metinio akumuliuojamo pinigų srauto per nepilnai 15 metų atperka pradinę investiciją, nepriklausomai nuo jos kaino pokyčio.

Taip sakant, po 15 metų atlieka butas.

Šaunuolis, būsi turtingas.

Koks dar butas ? Nieko kolkas dar negirdziu apie uzfiksuotus pelnus ir portfolio prieaugi. Uzfiksuota. Visa kita -demo investing. Cia svarbu grynasis vertes prieaugis, kur neskaiciuojamas portfolio pildymas uzdirbtais pinigais is programavimo.

"Atperka" pirminę investiciją.

Kodėl neskaičiuojamas? Jei jo pajamos iš programavimo auga greičiau nei pajamos iš investicinės veiklos? Tai labai gerai daro, kad aktyviai siekia grąžos ten kur ji didesnė ir pasyviai siekia ten kur ji mažesnė. Turtingais tampama, kai sugebama $ dauginti miego metu. Čia vienintelis kelias prieinamas daug maž visiems.

Visa kita yra zero-sum. Tavo pelnas - mano nuostolis ir atvirkščiai. Ir tame ilgu periodu išlieka ir laimi tik vienetai.

Neskaiciuojamas todel, kad jokios investicines grazos is to nera, o tik portfolio pildymas cashu.. Pajamos is programavimo yra tiesiog alga arba atlygis uz paslaugas. Investicine graza atsiranda tik uzfiksuojant pelningas pozicija. Visa kita tik tuscios blevyzgos ir svajos apie mulijonus po 200 metu.

O pajamos iš dividendų čia kas? Irgi svajos?

Kalbi taip tarsi portfelio su ilgesne nei vienos dienos trukme nesi turėjęs.

Beje, čia tau ir atsakymas, kodėl pakankamai švariai gaudant dugnus, ilgu periodu vidutinę gražą pozicijos pavyksta pagerinti vos keliais šimtais bazinių punktų. Žinoma tam tikromis aplinkybėmis tie keli šimtai bazinių punktų yra verti "melejuonų", bet vidutiniam investuotojui to daryti tiesiog neverta...

"Nėra nieko nuostabesnio, nei turėti užantyje pinigų medį".

Linkiu gyvenime atrasti kažką nuostabesnio

Tai ir sakau. Parodykit realu prieaugi nuo investuotos sumos. Uzfiksuota. Dividendai tai jau uzfiksuoti prievartiniu budu.. Bet daznai akcijos verte nukrenta tuo dividedu dydziu, o mokescius nuo divu automatiskai is to nudrozia. Tai va. Apie divus lyg isvis nieko neuzsimine. Uj kaip senai gavau dividentus... Jau matyt kokie 20 bus praeje... O man atrodo, kad ir ilgalaikiams investuotojams portfolio pergrupavimas yra tiesiog butinas. Kitaip as nesuprantu. Tipo vis perki ir perki. Jei taip ziureti i pvz teslos akcijas, tai galejai labai stipriai uzdirbti, o galejai ir bankrutuoti. Todel pergrupuoti portfolio man atrodo tiesiog privaloma.

Viskas gerai. Pasižiūri ką perka fondai, išsirenki grietinėlę ir pats esi tarsi fondas. Paprasta. Nereikia tam jokių klubų. Būčiau kietas programuotojas, užsiimčiau HF scalping'u.

Nu tai žmogus gi aiškiai parašė, kad vertės investuotojas ir stockpicker'is. Nu tai išvertus į žmonių kalbą - ieško gerų dividendinių akcijų pagal savo susikurtą akcijų vertinimo ir portfelio konstravimo modelį. Dar paprasčiau sakant, siekia kad pinigai dirbtų, kai jis programuoja ir ilsisi nuo programavimo.

Nu jo. Akcija kainavo 100. Divams atidave 10. Kapitalizacija nukrito . Liko 90. Nuo tu 10 dar valstybe nudroze kokiu 15 procentu arba dar daugiau, jei isvis neapmokestino dvigubai.... Afigienas byznyz. Jau geriau rinkti butelius.

Supratom, supratom. Pinigai neblogiau dirba patikėti HFT robotui. Po poros metų gali ilsėtis po palmėm. Niekas neįvertina gerų patarimų.

Man irgi keista, kad jaunas programeris tokiais niekais uzsiima.

Nu gal nebfantazuokim, o paklauskim pačio autoriaus. Kiek per savo investavimo veiklą % gavo grąžos iš dividendų, kuponų, palūkanų nuo investuotos sumos.

Portfelio prieaugi kaip ir matom paraše.

Beje, mokesčius reikia mokėt ir nuo pelningai pafiksuotų longų ir šortų, jei tamsta nežinojai. Susirūpink, kai gausi iš struktūrų sąskaitą su delspinigiais visos Lietuvos butelių gali nebepakakti.

Tada tas kur nupirko po 90 ir po metų gavo divus, tai liko koks 81, o tas kur nupirks po 81 už metų turės kokius 72 ir taip po kokių 10metų nulis ar kaip tu čia skaičiuoji?

*Turiu viziją nuo rašymo momento per ateinančius 14-15 metų (nu grubiai iki 40-ojo gimtadienio) pasiekti finansinę laisvę - generuoti dividendinį cash flow prilygstantį ateityje būsiančiam atlyginimui.

p.s ar cia butu +- LT vidutinis menesinis atlyginimas..? ar uztektu tokio..?

Taip gali skaiciuoti, jei imone nebevykdo veiklos, neuzdirba pinigu, o tik moka divus is kasos.:. Ar aiskiai paaiskinau ?

Tai vis dėlto supranti jeigu įmonė uždirba, geriau pirkti akcijas ir gauti dividendus nei butelius rinkti...