Q2/22 Analysis published
"Much better than expected"
https://research.enlightresearch.net/jsp/demoLogin.jsp?key=3512&x=aabbcc&resLibId=88778

Jei neklystu, tai čia susijusi naujiena

https://www.15min.lt/verslas/naujiena/transportas/pirmasis-intermodalinis-traukinys-amber-train-is-muugos-treciadieni-atvyksta-i-kauna-667-1931440?utm_source=feedlyfeed_verslas&utm_medium=rss&utm_campaign=rssfeed

Analysis after Q3/22
"Not as bad as expected"
https://research.enlightresearch.net/jsp/demoLogin.jsp?key=3512&x=aabbcc&resLibId=88850

Reikia suprasti Tallino uostui toliau kol kas kris tonazas krovinių?
https://www.vz.lt/transportas-logistika/2022/12/30/estijos-ir-suomijos-gelezinkeliai-uzdaro-rusisko-nikelio-kelius

AS Tallinna Sadam unaudited financial results for 2022 and Q4 :

https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bf7751635da699ae3465424a43a2af554&lang=en

Analysis after Q4/22
"Real estate progressing"
https://research.enlightresearch.net/jsp/demoLogin.jsp?key=3512&x=aabbcc&resLibId=88928

0,073 eur dividendai:
https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b8415595b1409a3dc1bd9a0e9020b4aef&lang=en&src=listed

Analysis aftrr Q1/23
On the recovery track
https://research.enlightresearch.net/jsp/demoLogin.jsp?key=3512&x=aabbcc&resLibId=88985

Analysis after Q2/23
“Waiting for the calls”
https://research.enlightresearch.net/jsp/demoLogin.jsp?key=3512&x=aabbcc&resLibId=89044

Tallinna Sadam Q3 analysis "Looking for calls to pick up in 2024"
Link to report

Tallinna Sadam Q4 analysis “Dividends cushions downside”
Link to report

Tallinna Sadam Q1 analysis: “Cargo throughput stabilizes”
Link to report

Tallinna Sadam Q2 analysis: “Better than expected”
Link to report

Tallinna Sadam trečiojo ketvirčio rezultatai pristabdė atsigavimo nuotaikas, kurios buvo paskatintos pajamų ir pelno augimo antrąjį ketvirtį. Antrą ketvirtį rezultatus į priekį vedusi laivų frachtavimo veikla, trečiąjį ketvirtį sugeneravo ženkliai mažiau pajamų ir atitinkamai kitos veiklos segmente buvo fiksuotas nuostolis, kuris neigiamai paveikė bendrovės trečio ketvirčio augimo potencialą, kylantį iš kitų segmentų. Vis dėlto, teigiamas rodiklis yra tai, kad kituose segmentuose buvo fiksuotas pajamų, veiklos pelno ir veiklos pelno maržos augimas.

Rezultatai pagal segmentus, 2024 Q3



Maržų gerėjimas yra vienas svarbiausių momentų krovinių ir keleivių uosto veikloje, kadangi tai yra reikšmingas faktorius prisidėjęs prie bendrovės rezultatų kritimo. Nors šiais metais pelningumas šiek tiek padidėjo nuo praėjusiais metais pasiekto dugno, jis vis dar gerokai atsilieka nuo bendrovės vidutinio pelningumo rodiklių.

Pelningumo rodikliai



Bendrai per devynis mėnesius vis dar stebimas augimas: grynasis pelnas padidėjo 14% YoY, nors trečiąjį ketvirtį sumažėjo 7% YoY. „PLY Scoring“ sistemoje augimas išlieka silpniausia bendrovės finansų sritis.

Dabartinė rinkos kaina nėra itin patraukli, atsižvelgiant į įmonės rezultatus: EV/EBITDA rodiklis siekia ~8,4x, o P/E ~15,7x, kas lemia santykinai žemą „PLY Value Score“ vertinimą Baltijos rinkos kontekste. Be to, pastaruoju metu vykdomos intensyvios investicijos reikšmingai apribojo laisvą pinigų srautą, dėl to gali būti sudėtinga išlaikyti dabartinį dividendų lygį be papildomo išorinio finansavimo.

PLY Scoring



Detalius finansinius duomenis (tiek pagrindinių ataskaitų - pelno/nuostolio, balanso, pinigų srautų, tiek atskirų segmentų detalizavimus) galite rasti PLY platformoje:Tallinna Sadam 2024 Q3 ataskaita.

Tallinna Sadam Q3 analysis: “Bottoming out”
Link to report

Tallinna Sadam Q4 analysis: “2024 was a turnaround year”
Link to report