Sausio mėnesį mane užkabino boingas. Šitiek problemų turinti kompanija, o akcijų kursas laikosi 300 dolerių lygyje kaip ir prieš porą metų kol dar nekrito iš dangaus lėktuvai. Ir štai mano 40 metų duomenų analizė.

Didesniems grafikams pamatyti - spauskite ant nuotraukų.

Naudojau 10 metų vidutinio pelno / ebitdos skaičius, nes kaip matyti, paprastas p/e ar ev/ebitda ne taip gerai koreliuoja su kaina kaip ilgamečiai rodikliai.



Ir jūsų dėmesiui! Apstulbęs nuo ciklų ir pasikartojančios istorijos! Argi negražu? Tokio grąžaus banguoto reginio nesu veizėjęs. Dargi, pasirodo, prie 326 buvo brangiausia istorijoje pagal EV/EBITDA 10! Ši dangaus pilis privalo sugriūti, pakuždėjau Dievui į ausį. Šis matyt nugirdo, ir sulaukėm dangiškų dovanų kovo mėnesį. Net iki 90 krito!


Ir žinoma, pasidariau istorinės grąžos grafiką. Grąža susideda iš kainos pokyčio ir dividendinio pajamingumo. Pastarasis vidutiniškai 2,3% sudarė. "Šiandien" dienos kaina - penktadienio, 154 dol.


Ką galima pamatyti šiame praeities žvangesyje?
Trumpuoju laikotarpiu, perkant brangiai, gali tekti labai skaudžiai nukentėti. Elementarus P/E10 ir sveikas protas apsaugotų nuo nelaimės. Ar tik nebus žmones apakinę tikėjimas begaliniu augimu? Kas ten žino...
Kitavertus, ilguoju laikotarpiu pusės vertės praradimas (1980-1981 m.) tesudaro 2 proc. metinės grąžos, ši artėja prie bendros akcijų rinkos grąžos.

Kita rodiklių grupė - kainos ir kapitalo. Populiariausias P/B. Žiūrim ką šitas rodo:


O mamamyja! Neigiamas! Ir išties, šis veikėjas sudegino visą savo nuosavą kapitalą akcijų buybackams
Negera praktika degint kapitalą bet kokia kaina...

Alternatyvinis rodiklis P/B - EV/IC. Tiek skaitiklyje, tiek vardiklyje pridedama finansinė skola. Palyginimui pridedu ROIC.

Kas krinta į akis, įmonės efektyvumas per 40 metų išaugo 5-10 kartų. Kaip ir EV/IC. Kaip ten bebūtų, keliolika book'ų ryškiai per daug. Teslos ir tos EV/IC mažesnis buvo nors auga belenkaip.

Tas patc EV/IC ir ROIC kitu pavidalu


Tai tiek iš manęs apie BA, einančią priešais BAC. Pastebėsiu, kad neanalizavau šios įmonės kaip investicinės idėjos, tik su ataskaitų skaičiais pažaidžiau.

super apzvalga, pats buvau uzejes Long @98 ir gerai uzdirbau per kelias dienas. Nepaisant rodikliu, manau kai viskas nurims ir vel lektuvai prades skraidyti, soks i virsu.

Oij naivuoliai Apart kitu problemu Boeing turi ir recordinius cancellations is avialiniju. O kol avialinijos atsistatys reiks palaukt 2-3 metus. Tai cia kol srautai sunormales, o kol sukaups is naujo cash ir prades galvot apie naujus lektuvus tai gal ir 5 metai. BA net metu nepratems be government bailout, o jo salygos neaiskios. Nors ir be covid BA supuvus kompanijos kultura, kas paprastai greit nepasitaiso. Uz 90 nerizikuociau tuo labiau uz 150 - tikrai geresniu akciju galim rast.

nukritusius lektuvus jau lies i gamyba, problemos baigia sprest. Siaip ilgalaikej perspektyvoj atsistatys kaina.

BA tai ne tik komerciniai lėktuvai.. Tai JAV valstybinė įmonė ir, kad ji bankrutuotų sunkiai tikėtina, todėl ilgalaikiams investuotojams čia easy pasirinkimas.

bankrotuot gal ir nebankrotuos bet kad akcijos bus kažko vertos tai nestatyčiau taip drasiai.

Hitas, baik tu kankintis su tais Excel ir info rinkimu, yra puikiu tinklapiu kur informacija jau surinkta ir paruosta analizems

crash tai įmesk tuos tinklapius... aš pvz nemačiau, ypač for free. Analizė gera, išvadų nevertinau...

cia yra tikrai daug informacijos atlikti gerai analizei https://www.macrotrends.net/stocks/charts/BA/boeing/financial-statements

būtent - ten medžiaga analizei. O Hitmanas pateikė pačią analizę

https://www.yahoo.com/news/germany-order-45-fighter-jets-162946385.html

Karo pramone niekada nebankrutuoja.

Bakrotui sansai lygus 1% , trumpas nedaleis subankrutot amerikes lektuvu pramones pasididziavimui, tuo labiau ,kad jei tarkim zlugtu beliktu vienas pagrindinis zaidejas tai aerobus , yra kitu embraer bombardier bet tai niekis, fed uzkis babkiu kiek reikes . Jei akcija kris dar taiprie 100$ all in

W Baffett, sutinku, kad BA greičiausia neleis bankrutuoti. Bet ne faktas kad šių akcijų užsipirkęs po 100 USD uždirbsi.
Per 2008 metų krizę GM neužsilenkė, bet formaliai bankrutavo. Smulkūs investuotojai liko ant ledo. O įmonė dirba toliau
Kuom gali būti garantuotas, kad su BA tokių fintų neprasuks... ?

juk minejau kongresas ,fed ,trumpas temps ta kompanija is paskutiniuju , nes tai atsvara europos aerobusui , ir tai yra aviacijos zvaigzde USA. Kas del gm taip bet usa yra dar daug kitu automeikeriu tokio lygio , o va lektuvu ryski zvaigzde tik boeing,. Na juk palieku 1% bankrotui.🤣

nu jeigu grafiku nupasakojimas yra analize tai ok, kaip pavadinsi taip nesugadinsi

o kas buvo su GM? Pasidalink, kažką praleidau.

na aš nežinau ką pats vadini analize. Informacijos susisteminimas ir įvertinimas yra analizė. Kokia gili ta analizė ir kokiu būdu pateikiama - kiekvieno pasirinkimas. Ir galima tik padėkoti Hitman, kad nepatingėjo ir įkėlė čia savo atliktą darbą.

2009 metų birželio 1 dieną koncernas oficialiai paskelbė bankrotą. Bankrotas buvo koncerno susitarimo su JAV bei Kanados vyriausybėmis dalis, kurio metu nuostolingai dirbantį koncerną būtų galima reorganizuoti. Reorganizacijos procesas buvo baigtas liepos 10 d, kuomet General Motors Corporation tapo naujai įkurta General Motors Company.
https://lt.wikipedia.org/wiki/General_Motors
Aš GM akcijų tuo metu neturėjau. Bet atsimenu, kad daug piktų išdurtų investuotojų buvo.
Kas gali garantuoti, kad su BA tokių bajerių nebus ?

Nesuprantu. Jei norisi pirkti BA tai gal geriau pagalvoti ir nusipirkti Airbus akcijų. Pirmą ketvirtį Airbusas pagamino 3 kart daugiau lėktuvų nei boingas. Uzsakymų pas amerikiečius netto per pirmą ketvirtį -180 ( nauji užsakymai-užsakymų atšaukimai), pas Airbusą toks pats pliusas.Ką Jūs ten exelines lenteles paišote, kas buvo prieš 10 metų neįdomu.70 proc. amerikiečių nenorėtų skristi su max 737. Taip vyriausybė boingui padės, ištrauks, tik va akcijikės dabartinių akcininkų bus bevertės.