insaideriai galimai pasididino GRG paketus:

https://www.vz.lt/rinkos/2018/12/13/grigeo--akcininku-pokytis

Jei insaideriai pirko, būtų paskelbę per biržą. Bet jei EC pardavė, o ne perdėjo į kitą kišenę, tai gal ir gerai. Nesitiki, kad tokio nelikvido 1M eur vertės paketas buvo parduotas po pirmo skambučio. Taigi jau kurį laiką rinka (bent jau rimtesni instituciniai) žinojo apie šią užslėptą pasiūlą. Todėl rinkoje paklausos visiškai nebuvo apart MMinių ORN ir SLB pavedimų. Po šio sandorio aktyviausias(nors ir atsargus) GRG pirkėjas rinkoje yra atstovaujamas SWBV. Tas pats brokeris, per kurį buvo nupirktas stambus paketas. Gal sutapimas, o gal pirkėjas toliau pildosi.

Visi tokios blogos nuotaikos, kad nebekreipia dėmesio į jokias naujienas. O prognozės neblogos. Spėju higieninio popieriaus pelnas atsistatys, o kartono mažės.

https://cns.omxgroup.com/cdsPublic/viewDisclosure.action?disclosureId=869010&messageId=1093501

Medžio plaušo plokščių, kartono bei higieninio popieriaus gamybos grupė „Grigeo“ planuoja už 2 mln. Eur statyti gofruoto kartono sandėlį Grigiškėse.

Plačiau: https://www.vz.lt/pramone/2019/01/28/grigeo-grigiskese-uz-2-mln-euru-statys-sandeli

Pirmosios įžvalgos iš ataskaitos, kad metai geri, bet paskutinis ketvirtis nelabai koks.

man tai tokie rezultatai iš bėdos. Įdomu kiek dividendų skirs. Bent aš tikiuosi ne mažiau 0,1eur.

Aš turiu du pastebėjimus:
1) rezultatų pristatyme prirašinėta krūva menkaverčių skaičių, o grynojo pelno rezultatų eilinį kartą nėra. Kažkaip bendrovės vadovybė užsiciklinusi su ikimokestiniais pelnais ir nenori suprasti, kad pirmiausia turi skelbti grynąjį pelną, o ne antraeilius rodiklius.
2) bendrovė giriasi, kad rezultatas atitiko prognozę. Būtų gražu, jei bendrovė metų eigoje nebūtų du kartus keitusi pelno prognozių ir paskutinis keitimas nebūtų atliktas lapkričio mėnesį. O dabar tai tik juokinga.

vk,
ataskaitas reikia skaityti, o ne pranešimus spaudai Rezultatai labai geri. Variklis - kartonas, popierius ir plaušas stojo. Ketvirtą ketvirtį pelno daugiau uždirbo, negu 2017 ketvirtą ketvirtį, tiesiog buvo pelno mokesčio susigrąžinimas virš 1 milijono. P/E ~6, EV/EBITDA ~4. Sakyčiau geras variantas ieškantiems vertės, bet reikia nepamiršti cikliškumo.

ir dar vienas iš ataskaitos

Arvydeli cia tu?

Kaip cia taip ir uz ka susigrazina pelna, kai ataskaitos rodo neigiama pelno mokesti jau du paskutinius metus, Senuk?

Baltiko perliukas?
Faktai šiai dienai (2019-02-15):

1 Rinkos kapitalizacija 95 mln. €
2 Finansinių skolų turi už 24 mln. €
3 Pinigų 5 mln. €
4 Grynasis pelnas 14 mln. €
5 Laisvas pinigų srautas 19 mln. €
6 Nuosavo kapitalo 67 mln. €
7 EBITDA 28 mln. €

Išvestiniai rodikliai:

1 P/E 6,7
2 P/FCF 5
3 EV/EBIT 7,7
4 EV/EBITDA 4,1
5 ROE 20%

Žiūrint į tokius skaičiukus tik ir norisi all-in nes kaip ir būtų galima priskirti prie pigiausių 'Baltiko' įmonių, neskaitant amžinai perspektyvių įmonių. Kur dar kiti pagyrimai dėl skolų mažinimosi iki tokio lygio, kad jas jau galima per 1 metus išsimokėti ar aukšto ROE.

Jei praeitais praėjusiais metais akcijų kainos matavosi naujas aukštumas, tai šiemet jau klausimas ar pateiks staigmenų. Nebent didesni dividendai išjudintų rinką. Jau antras ketvirtis kaip mažėja pagrindiniu varikliuku tapusio kartono apimtys. Pirmą kart per 5 metus reikšmingai krito pajamos, o dar labiau bendrasis pelnas visų sričių kuriose veikia Grigeo. Medžio plokščių verslas ir toliau nyksta.


Žemiau pridedu apskaičiuotus ketvirčių duomenis iš ketvirtinių ataskaitų.

To Hitas: žvelgiant į ketvirtinius duomenis susidaro įspūdis, kad ciklas apsivertė ir ateityje tikėtis reiktų konservatyvesnių rodiklių. ar aš klystu?

Trumpuoju laikotarpiu visko gali būti, labiau tikėtina laukti kuklesnių pelno maržų.

Tačiau nereiktų pamiršti, kad įmonė jau beveik laisva nuo skolų (Net Debt / Equity = 0,28, kai kitų įmonių gerokai viršija standartu vadinamą 0,5), ir labai lengvai galėtų gauti kreditus pajėgumų didinimams ar įsigijimams.

Lyginant su konkurentais, Smurfit Kappa, kone dvigubai patrauklesnis Tas pats Net Debt / EBITDA, GRG atveju mažesnis už 1, Smurfit Kappa giriasi susimažinęs iki 2. P/B irgi, GRG mažesnis nei 1,4, o Smurfit Kappa virš 2.

Toliau, P/FCF:
GRG jis lygus 5,
o štai prie 6 milijardų € kapitalizacijos, 500 mln. € laisvi pinigų srautai atpirks per 12 metų

Arba P/E, GRG < 7, o Smurfit Kappa siekia 8,5. Kaip ant lėkštutės čia mums perliukas padėtas.

Sveikas Hitas,
gal būtų įmanoma su tavim susisiekti ir tavo nuomonę sužinoti tam tikrais investavimo klausimais?

Mano kontaktai:

FB: Gražvydas Rupšys

Whatsapp: +37062990405, +491724431203

Intriguing story, have held stocks for about a year. Unfortunately IR totally non-responsive, which is not a great look for a public company. Any thoughts for 2019? Fulfilling company's own profit targets would be a very good result, but the environment is not great. Terrible profitability in paper products in Q4 (new consumer pricing from 2019? again, quite poor communication in reporting) and this has to start improving from Q1.

Also cardboard market is seeing oversupply because of incredible margins last year (resulting in a lot of extra investments). A useful news site for paper and cardboard business (plenty of news on price pressures during last few months):

https://www.euwid-paper.com/

Interesting company, but external profitability pressure might be heavier in 2019 than people assume. Not 100% sure the they can estimate the market price for cardboard all that well and their guidance (esp for profit) might not be super reliable.

Any comments by the company in Lithuanian media?

Sveiki,

gal galit paaiškinti kas dalinasi grupės pelną? Nes dabar dalinamas tik įmonės 2,7M pelnas pridedant pernykščio 1,2M.

Įmonė paskelbė apie 0,06 Eur dividendus ir akcijos kaina nukrito beveik dividendų dydžiu.
Čia viskas normaliai?

daugelis tikėjosi 0,1 Eur ar daugiau tai tie tikėtojai ir parsidavinėja, nes nepateisino jų lūkesčių.

Matyt, bet tas tik parodo, kad biržoje vyrauja išimtinai spekuliacinės nuotaikos.
Gerai sutvarkyta įmonė, visuotiniame plastiko atsisakymo kontekste, atrodo nuvertinta.