RSS| Autorius | Žinutė |
2016-03-21 10:41 #469440
1 
|
|
|
Sveiki,
Ar yra čia besidominčių Dividend Growth investavimu, t.y. investicijomis į įmones, kurios nuolat augina savo dividendus? Domiuosi šia investavimo strategija ir nusprendžiau pasidalinti savo atrastomis akcijomis, į kurias investuoju. Tikiuosi, kad kam nors tai irgi duos naudos. Tuo pačiu kviečiu visus pasidalinti savo nuomonėmis apie šias įmones. Šiuo metu manau, kad tinkama investicija būtų Target Corp (TGT), nes: 1. Price to Free Cash Flow (TTM) rodiklis siekia tik 11,55 2. Dividend Yield (TTM) - 2,66% 3. Per pastaruosius 4 metus dividendai augo vidutiniškai 17,68% Šiek tiek nepatinka tai, kad Long-term debt to assets rodiklis viršija 5 metų vidurkį bei pastarųjų metų dividendų augimas mažesnis nei 4 metų vidurkis. Šios įmonės akcijų esu įsigijęs anksčiau, kaip tik po jų problemų Kanadoje bei duomenų nutekinimo skandalo. Nepaisant to, kad kaina išaugo gana sparčiai, turėdamas papildomo kapitalo, investuočiau į jas ir vėl. Ką jūs manote apie šią įmonę? |
|
|
2016-03-21 11:12 #469446
 7
|
|
Turiu 300K aud pradinės vertės portfelį kurio strategija yra dividendinis augimas. Šiuo metu jame 47 akcijos iš kurių mažiausias pajamingumas yra 5.2% didžiausias-14,7%. Praeitais metais iš visų akcijų net 32 įmonės pakėlė dividendus, 11 liko nepakitę ir 4 sumažino.
Portfelį pradėjau formuoti 2013 viduryje. 2014 metais gavau 11,2% dividendais(33.600 aud) 2015 metais iišmokėjo 13,6% (40.800 aud), skaičiuojant nuo pradinės akcijų įsigijimo kainos. Realus pajamingumas buvo mažesnis jeigu skaičiuojant nuo portfelio rinkos vertės, kuri nuo 2013 vidurio pakilo šiek tiek mažiau nei 10%. Žiūrint į šiuos metus irgi tikiuosi ne mažesnio nei 10% dividendinio pajamingumo. Akcijas portfeliui atsirenku pagal paprastą filtrą-pirmiausia prafiltruoju akcijas pagal didžiausią pajamingumą, tuomet išmetu tas kurios neturi dividendų mokėjimo istorijos. Likusias filtruoju pagal trendo kryptį mėnesiniuose intervaluose-jeigu kylančiam trende-į wachlistą, jeigu krentančiam-išmetu. Paskutinį žodį įsigyti posziciją lemia EW analizė. Nesidomiu nei kuo įmonė užsiima, nei jos kapitalizacija, nei balansu, nes viskas yra grafike. Užtenka to fakto kad eilę metų mokami dividendai ir akcija patinka rinkai. Stengiuosi portfelio per daug nejudint, bet kartą metuose padarau kokias nors korekcijas-ką nors išmetu, , ką nors papildau ar randu kokią naują idėją, bet 300k portfelio savikainos neperžengiu(mokestiniais sumetimais) Dividendus pervedu į Savings Accountus šiuo metu mokančius 2,75% metinių, iš jų negyvenu, nors laisvai galėčiau. Atsirinkdinėti įmones pagal balansus yra bloga idėja, reikia žinoti iš kur tas balansas atėjo ir kur jis gali eiti. Kad balansas geras tai nereiškia kad jis nepablogės, o kad blogas tai nereiškia kad kad akcija nemokės divų ar nekils jos vertė rinkoje. |
|
|
2016-03-21 11:40 #469449 |
|
Rimtas, iš kokių šalių aktyvų sudarytas tavo portfeliukas,t.y. ten greičiausiai ne vien Australų įmonės?O kas ten dėl tų 300k viršijimo,staigiai pakyla mokesčiai?Ir kaip gali nerūpėti kokioj srityje dirba įmonė,gal keičiasi technologijos ir ateinanties penkiems metams akcija varys staigiai žemyn,t.y. nelauktai,o ne pagal trendą? Beje kažkur pats rašei,kad dividendinės taves nedomina,nes po to krenta jų kaina ir vos ne geriau parduoti prieš išmokant divus!
|
|
| 2016-03-21 12:16 #469454 | |
|
rimtas [2016-03-21 11:12]: Turiu 300K aud pradinės vertės portfelį kurio strategija yra dividendinis augimas. Šiuo metu jame 47 akcijos iš kurių mažiausias pajamingumas yra 5.2% didžiausias-14,7%. Praeitais metais iš visų akcijų net 32 įmonės pakėlė dividendus, 11 liko nepakitę ir 4 sumažino. Portfelį pradėjau formuoti 2013 viduryje. 2014 metais gavau 11,2% dividendais(33.600 aud) 2015 metais iišmokėjo 13,6% (40.800 aud), skaičiuojant nuo pradinės akcijų įsigijimo kainos. Realus pajamingumas buvo mažesnis jeigu skaičiuojant nuo portfelio rinkos vertės, kuri nuo 2013 vidurio pakilo šiek tiek mažiau nei 10%. Žiūrint į šiuos metus irgi tikiuosi ne mažesnio nei 10% dividendinio pajamingumo. Akcijas portfeliui atsirenku pagal paprastą filtrą-pirmiausia prafiltruoju akcijas pagal didžiausią pajamingumą, tuomet išmetu tas kurios neturi dividendų mokėjimo istorijos. Likusias filtruoju pagal trendo kryptį mėnesiniuose intervaluose-jeigu kylančiam trende-į wachlistą, jeigu krentančiam-išmetu. Paskutinį žodį įsigyti posziciją lemia EW analizė. Nesidomiu nei kuo įmonė užsiima, nei jos kapitalizacija, nei balansu, nes viskas yra grafike. Užtenka to fakto kad eilę metų mokami dividendai ir akcija patinka rinkai. Stengiuosi portfelio per daug nejudint, bet kartą metuose padarau kokias nors korekcijas-ką nors išmetu, , ką nors papildau ar randu kokią naują idėją, bet 300k portfelio savikainos neperžengiu(mokestiniais sumetimais) Dividendus pervedu į Savings Accountus šiuo metu mokančius 2,75% metinių, iš jų negyvenu, nors laisvai galėčiau. Atsirinkdinėti įmones pagal balansus yra bloga idėja, reikia žinoti iš kur tas balansas atėjo ir kur jis gali eiti. Kad balansas geras tai nereiškia kad jis nepablogės, o kad blogas tai nereiškia kad kad akcija nemokės divų ar nekils jos vertė rinkoje. Dedu pliusą, nes čia jau viskas teisingai ir protingai - ir daroma, ir rašoma. Praktiškai kiekvienas lietuvis , turintis sukaupęs ir nenaudojantis 200 -500 tūkst eurų ir esantis išmintingas privalo turėti analogišką portfelį, orentuotą į dividendus. O grafikai su bangomis - nesąmonė ir forumo šiukšlinimas. Esu VIRGILIJUS VAIDOKAVIČIUS ♥ ♥ ♥ ♥ ♥
Tikintysis Jėzumi Kristumi Lietuvos Respublikos pilietis ♥ ♥ ♥ ♥ ♥ https://www.youtube.com/watch?v=tNatE7RPp7A ♥ ♥ ♥ ♥ ♥ https://www.youtube.com/watch?v=4kowtbcRQTI ♥ ♥ ♥ |
|
|
|
2016-03-21 12:27 #469455 |
|
optimistas23 [2016-03-21 11:40]: Rimtas, iš kokių šalių aktyvų sudarytas tavo portfeliukas,t.y. ten greičiausiai ne vien Australų įmonės?O kas ten dėl tų 300k viršijimo,staigiai pakyla mokesčiai?Ir kaip gali nerūpėti kokioj srityje dirba įmonė,gal keičiasi technologijos ir ateinanties penkiems metams akcija varys staigiai žemyn,t.y. nelauktai,o ne pagal trendą? Beje kažkur pats rašei,kad dividendinės taves nedomina,nes po to krenta jų kaina ir vos ne geriau parduoti prieš išmokant divus! Portfelyje tik australiškos akcijos. Deja jokios kitos šalies įmonės tokiais kiekiais cacho jau nesišvaisto. Čia net indekso ETFas 5% išmoka-jei kam tiek gana gali pirkt tik vieną instrumentą ir gulėt po palme. Galvojau dalį lėšų nukreipti į kitų šalių akcijas, bet nenoriu papildomo galvos skausmo dėl valiutų svyravymų, geriausia kai gauni pinigus ta valiuta kuria valgai duoną. PVZ ar pats norėtum investuoti į Australiškas akcijas ir prisiimti eur/aud kurso svyravimą? Tikriausiai ne. Jeigu keičiasi technologijos ir akcija gali stpriai varyt žemyn t.y keistis trendas mėnesiniuose intervaluose, tą pamatysiu tuo pačiu metodu kuriuo akcija ir buvo įsigyta-taikant bangų analizę. Šiuo metu beveik trečdalis portfelio jau flashina tam tikrus alerto ženklus kurie rodo galimą trendo pasikeitimą, tad gale metų gali tektis imtis rimtesnio portfelio pravalymo ir tų lėšų nukreipimo į tas akcija kurios nieko panašaus nerodo. Taip buvau rašęs kad dividendinėm akcijom nespekuliuoju per dividendtų ex-dieną, bet čia kito portfelio startegija. Šitas portfelis viską sugeba absorbuot per laiką, išskyrus crashą aišku. |
|
|
|
2016-03-21 13:01 #469457 |
|
Tonis [2016-03-21 12:16]: Praktiškai kiekvienas lietuvis , turintis sukaupęs ir nenaudojantis 200 -500 tūkst eurų ir esantis išmintingas . Tokia triguba kombinacija Lietuvoje yra labai reta išimtis. Kas turi pinigų ir yra išmintingas jau seniai gyvena ne Lietuvoje. |
|
|
2016-03-21 13:02 #469458 |
|
andriusk1 [2016-03-21 10:41]: Sveiki, Ar yra čia besidominčių Dividend Growth investavimu, t.y. investicijomis į įmones, kurios nuolat augina savo dividendus? .............. Ką jūs manote apie šią įmonę? Pagal sita strategija savo portfeli laikau nuo 2011. Viskas panasiai kaip surase rimtas (bet detales kitokios ir imones daugiau usa). daug apie DGI uzsienio forumuose, bloguose. TGT turiu, nuo 2013 pabaigos. imone gera, siuo metu siek tiek brangoka. vargu ar sitame forume kas nors ka nors apie ja pakomentuos. atsiverti http://seekingalpha.com/symbol/TGT/focus ir skaitai - ten rasi ir pelu ir grudu. |
|
| 2016-03-21 15:20 #469474 | |
|
rimtas [2016-03-21 11:12]: Akcijas portfeliui atsirenku pagal paprastą filtrą-pirmiausia prafiltruoju akcijas pagal didžiausią pajamingumą, tuomet išmetu tas kurios neturi dividendų mokėjimo istorijos. Likusias filtruoju pagal trendo kryptį mėnesiniuose intervaluose-jeigu kylančiam trende-į wachlistą, jeigu krentančiam-išmetu. Paskutinį žodį įsigyti posziciją lemia EW analizė. Nesidomiu nei kuo įmonė užsiima, nei jos kapitalizacija, nei balansu, nes viskas yra grafike. Užtenka to fakto kad eilę metų mokami dividendai ir akcija patinka rinkai. Ar žiūri į įmonių Payout ar panašius rodiklius? Aš panašaus pasirinkimo pagal didžiausią pajamingumą atsisakiau po savo pirmųjų investicinių klaidų, kai įmonės mokėjusios aukštus dividendus, juos tiesiog nustojo mokėti pasikeitus rinkos situacijai. rimtas [2016-03-21 11:12]: Atsirinkdinėti įmones pagal balansus yra bloga idėja, reikia žinoti iš kur tas balansas atėjo ir kur jis gali eiti. Kad balansas geras tai nereiškia kad jis nepablogės, o kad blogas tai nereiškia kad kad akcija nemokės divų ar nekils jos vertė rinkoje. Sutinku, kad balansas gali blogėti, todėl apie įmonę domiuosi šiek tiek daugiau nei tik balanso rodiklių įvertinimas. Tačiau investavimas be balanso man taip pat atrodo rizikinga, nes pagal rodiklius galima prisižaisti ir prisipirkti per daug rizikingų įmonių. Kaip pavyksta atsirinkti įmones, kad jos nenustotų mokėti ar sumažintų dividendus? |
|
| 2016-03-21 15:22 #469475 | |
|
antique [2016-03-21 13:02]: Pagal sita strategija savo portfeli laikau nuo 2011. Viskas panasiai kaip surase rimtas (bet detales kitokios ir imones daugiau usa). daug apie DGI uzsienio forumuose, bloguose. TGT turiu, nuo 2013 pabaigos. imone gera, siuo metu siek tiek brangoka. vargu ar sitame forume kas nors ka nors apie ja pakomentuos. atsiverti http://seekingalpha.com/symbol/TGT/focus ir skaitai - ten rasi ir pelu ir grudu. Kodėl manai, kad įmonė brangoka? Aš sutinku, kad ji brangesnė nei buvo prieš pusantrų metų, bet manau, kad ji šiuo metu įvertinta pakankamai neblogai ir potencialo kilti dar turi. |
|
|
|
2016-03-21 15:27 #469476
3
|
|
Jeigu strategija yra laikyti kol trendina, šiuo metu TGT neturi nieko kas pasakytų kad trendas verčiasi. Tačiau naujai pirkti sutinku kad yra vėloka. Tokiam investavimui timingas labai svarbus-privaloma sulaukti aštrios korekcijos ir tik tuomet pirkti, kitaip poros metų dividendus nubrauks eilinis pasikoregavimas. Tikslas juk nėra gauti dividendus, tikslas yra uždirbti juos išsaugant kapitalą kuris tuos dividendus gamina. Kas iš to jei per vieną galą šers, o per kitą išleisi.
andriusk1 [2016-03-21 15:20]: Kaip pavyksta atsirinkti įmones, kad jos nenustotų mokėti ar sumažintų dividendus? Pagrindiniai kriterijai- 1)iki šiol bent 10 metų mokėjo ir didino/nemažino dividendų, būtinas 2009 laikotarpis parodantis kaip susitvarkoma su likvidumo trūkumu; 2) Akcija patinka rinkai, t;y grafikas kylantis. Tau gali nepatikt kokių ten nors balansų blogų prisikaičius, bet prieš rinką nepašokinėsi. Rinka ne akla, ji irgi mato blogus balansus, bet patinka akcija rinkai tikrai ne dėl to kad balansas "ne per blogas" arba kad "ne toks blogas kaip mano analitikai" . Ji turi savo priežastis įvertint, ir tą reikia gerbt. Nori ant bangos plaukt kartu-turi šokt į jūrą negalvodamas ar yra ten rykliai apačioj ar ne. Tik šokt reikia ne ant keteros viršūnės, nes ji greitai apverčia. Stabiliau lenta laikosi apačioj. |
|
|
|
2016-03-21 17:25 #469484 |
|
Kodėl manai, kad įmonė brangoka? Aš sutinku, kad ji brangesnė nei buvo prieš pusantrų metų, bet manau, kad ji šiuo metu įvertinta pakankamai neblogai ir potencialo kilti dar turi. jei trumpai, tai todel kad 10y avg PE yra 14.9, siandieninis 17.3 . Man brangoka. Taciau kas vienam brangu, kitam gali buti normalu. ( Tarkim pries 20 metu TGT 10y avg PE buvo 22). Visumoj TGT nera be proto uzbrangus, beto panasu kad is bedu isplauke, ir yra tiesiog sveikai ivertinta - bet "safety margin'o" nera daug like. Todel nauju pirkiniu dairausi kitur. Sitame sektoriuje dairantis, as megstu pirkt kai einamasis PE buna mazesnis uz vidurki. Tam dazniausiai buna 2 priezastys - arba biznis stringa, arba rinku nuotaikos blogos. Arba ir tas ir tas kartu. Jei biznis - reikia simta kartu pasvert ar isplauks, jei tik nuotaikos - viskas daug lengviau. kai pirkau TGT - trailing PE buvo 12.5, nes strigo biznis, staciau ant to, kad is bedu isbris - isbrido, siandien PE 17, tikiuosi kad ir toliau taip dirbs. Todel ziurint i ateiti ir remiantis prognozemis, kurios yra 10.5% augimo ateinancius 3 metus (taciau, kurias per paskutinius 16 metu buvo su'fail'inusi 3 kartus) galima tiketis kaina po 3 metu matyti 105-115usd diapazone. Jei nuotaikos rinkose bus prastos, prie tu paciu uzdarbiu, kaina bus 85-95 diapazone, o jei susikirs ir neuzdirbs tiek kiek planuoja - tada viskas pasisuks link 50-60usd, arba dar zemiau, priklausomai nuo to kas matysis uz dar sekancio posukio. |
|
|
|
2016-03-21 17:45 #469485 |
|
ir dar . kodel ziuri tik i TGT ? be jos DGI kriterijus atitinkanciu imoniu sitame sektoriuje yra bent kelios (wmt, cost, kr, cvs ...), o imant kitus sektorius, tai ju yra dar 2-3 simtai.
ir jei portfelyje bus maziau nei 15-20 tai jau nebebus dividend growth investment strategija. diversifikacija butina, nes pasaulyje NIEKAS negali garantuoti kad prognozes pasitvirtins. net W.B. yra tik prielaidos ir tikimybes. ir yra tik viena 100% garantija, kad tu niekada nebusi 100% teisus. todel diversifikuot reik, net jei atrodo, kad esi 100% teisus. arba teks cutint losus. |
|
| 2016-03-21 17:55 #469486 | |
|
O kas nors is Baltic imoniu bande portveli daryti. Ar Baltic per maza smeledeze?
|
|
|
|
2016-03-21 18:28 #469488 |
|
As turiu Baltice pusę portfelio su dividendinėm,bet irgi laikas nuo laiko iššoku,nes čia nuotaikos permainingos ir kas bus toliau sunku prognozuoti,nes pvz ne visos dididendinės įmonės patinka (sektoriai) ar plėtros galimybės,tai reikia irgi atsirinkinėti.Planuoju įsimesti ir USA įmonių...Beje jos nors ir dividendinės,bet yra potencialas,kad išaugs akcijos kainos,tai kaip ir papildomas augimo ženklas,žodžiu toks ne visai tradicinis požiūris.
|
|
| 2016-03-21 18:46 #469491 | |
|
rimtas [2016-03-21 15:27]: 2) Akcija patinka rinkai, t;y grafikas kylantis. Tau gali nepatikt kokių ten nors balansų blogų prisikaičius, bet prieš rinką nepašokinėsi. Rinka ne akla, ji irgi mato blogus balansus, bet patinka akcija rinkai tikrai ne dėl to kad balansas "ne per blogas" arba kad "ne toks blogas kaip mano analitikai" . Ji turi savo priežastis įvertint, ir tą reikia gerbt. Nori ant bangos plaukt kartu-turi šokt į jūrą negalvodamas ar yra ten rykliai apačioj ar ne. Tik šokt reikia ne ant keteros viršūnės, nes ji greitai apverčia. Stabiliau lenta laikosi apačioj. Panašu, kad mūsų strategija šiek tiek kitokia, nes man iš principo akcijos kaina nėra įdomi, jei tik ji augina dividendus, nes jos parduoti neplanuoju, o tiesiog noriu susikurti pinigų srautą ateičiai. Nors sutinku, kad pirkti kai kaina gera yra tikrai naudingiau. Tiesiog loterijose man nesiseka, o EW iki šiol nesuprantu  Ir tam tikra prasme esu iš tų, kurie tuo netiki, bent jau ilgalaikėje perspektyvoje.
|
|
| 2016-03-21 18:49 #469492 | |
|
antique [2016-03-21 17:25]: jei trumpai, tai todel kad 10y avg PE yra 14.9, siandieninis 17.3 . Man brangoka. Taciau kas vienam brangu, kitam gali buti normalu. ( Tarkim pries 20 metu TGT 10y avg PE buvo 22). Visumoj TGT nera be proto uzbrangus, beto panasu kad is bedu isplauke, ir yra tiesiog sveikai ivertinta - bet "safety margin'o" nera daug like. Todel nauju pirkiniu dairausi kitur. Aš P/E rodiklio iš viso nežiūriu. Vertinu Price/Free Cash Flow rodiklį ir jis šiuo metu yra man tinkamame intervale. Žiūrint iš tavo perspektyvos sutinku, kad ji gali būti pervertinta. |
|
| 2016-03-21 18:56 #469495 | |
|
antique [2016-03-21 17:45]: ir dar . kodel ziuri tik i TGT ? be jos DGI kriterijus atitinkanciu imoniu sitame sektoriuje yra bent kelios (wmt, cost, kr, cvs ...), o imant kitus sektorius, tai ju yra dar 2-3 simtai. ir jei portfelyje bus maziau nei 15-20 tai jau nebebus dividend growth investment strategija. diversifikacija butina, nes pasaulyje NIEKAS negali garantuoti kad prognozes pasitvirtins. net W.B. yra tik prielaidos ir tikimybes. ir yra tik viena 100% garantija, kad tu niekada nebusi 100% teisus. todel diversifikuot reik, net jei atrodo, kad esi 100% teisus. arba teks cutint losus. Žiūriu ne tik į šią akciją. Šalia dar svarstau dėl ITW, VLO, EAT, RHI, EXPD, PFG, AHGP, BA (turiu ir įsigijęs, bet galvoju dar pasipildyti), BEN, LMT, OMC, TROW. Dėl jų reikia detaliau dar pasinagrinėti. Jei kalbant apie sektorių, tai COST man nepatinka dėl aukšto P/FCF prodiklio (48,09), prastėjančio FCF lyginant su 5-metų vidurkiu, augančio FC Payout ir dar kelių rodiklių, kuriais matuoju veiklą. CVS nepatinka dėl augančio Payout rodiklio, žemo return on capital rodiklio ir blogėjančio long-term debt to assets rodiklio. WMT, KR dar nesu susivedęs naujausių duomenų, tai nuspręsiu šiek tiek vėliau. Dėl diversifikacijos sutinku ir pats to siekiu. TGT nėra vienintelė akcija jame. |
|
| 2016-03-21 18:58 #469497 | |
|
KM [2016-03-21 17:55]: O kas nors is Baltic imoniu bande portveli daryti. Ar Baltic per maza smeledeze? Kažkiek turiu akcijų ir iš Baltic, bet naujų investicijų dairausi nebent trumpam laikotarpiui. Pagrindinė priežastis yra ta, kad LT nėra tradicijos auginti dividendus, o ir dividendų politiką turi tik kelios įmonės. Nors investavimo pradžiai manau, kad galima kažką ir LT įdomaus rasti. |
|
|
2016-03-21 19:34 #469501
1
|
|
|
Auginti dividendu tradicijos gal ir nera, bet yra akciju, kurios moka dividendus stabiliai ir tikrai daugiau, nei dauguma Amerikos akciju moka, nors ir keldamos dividendus nuolatos.
|
|
| 2016-03-21 20:41 #469506 | |
|
Tomgu [2016-03-21 19:34]: Auginti dividendu tradicijos gal ir nera, bet yra akciju, kurios moka dividendus stabiliai ir tikrai daugiau, nei dauguma Amerikos akciju moka, nors ir keldamos dividendus nuolatos. Visiškai sutinku, kad yra įmonių, kurios moka dividendus ir Lietuvoje. Todėl ir rašau, kad galima ir LT įdomaus rasti. Jei kalbant konkrečiau, tai ilgą laiką būtent dėl to laikiau TEO. Dabar jau man ji per rizikinga trumpu laikotarpiu. Tuo tarpu ESO, KNF atrodo visai įdomiai. Taip pat tinkamu laiku turbūt prigriebčiau VLP ir APG. O ką tu tinkamo matai LT? |
|
