Feniksas, aciu uz idomius scenarijus, i juos reikia atsizvelgti

Kita vertus, birza jau ivertinus neskaidrumo rizika, todel ZMP kaina yra tokia maza... o maza kaina man patinka

Neskaidriu didziuju akcininku yra ir daugiau ne tik Pazemeckas: ICOR, Antonovas, Romanovas ... bet as asmeniskai esu investaves ir i ZMP ir i CTS, SRS. Suprantu, kad rizikuoju, bet ka jau cia padarysi

Nesureiksminu Sikstos vaidmens, bet, kita vertus, valdybos nariai turi tam tikra atsakomybe, taigi, manau, Siksta ta atsakomybe (o ne tik gera varda) ivertins. Jei pamatysiu, kad Siksta netiketai atsistatydina, pardavinesiu ZMP nelaukdamas... Iki tol dar tikiu kazkuriuo is palankiu ZMP scenariju

Labai didelė klaida manyti, kad stambieji akcininkai yra visagaliai ir dar būtinai vagys, kurie kiekvieną rytą tik ir budinasi su mintimi, kaip čia dar smulkiesiems akcininkams pakenkus. Atrodytų, kad kaina pagal tai biržoje ir įvertinta, arba pagal rezultatus žiauriai nuvertinta. Tačiau rinka ir gyvenimas nėra statiški. Reikia pastebėti, kad kinta tiek verslo požiūris į klientus, tiek stambiųjų akcininkų supratimas ir elgsena. Smulkieji vis dažniau savo interesus apsigina civilizuotomis priemonėmis, todėl kitimas yra smulkiųjų naudai. Kada rinka tai suvoks, tai kaina turėtų gerokai styptelti auktyn jau vien dėl šio faktoriaus.

http://verslas.delfi.lt/business/rusu-verslininkas-nupirko-latvijos-valmieras-piens.d?id=51321231


Rusų verslininkas nupirko Latvijos „Valmieras piens”
ELTA
2011 lapkričio 2 d. 13:43

Rusų verslininkas Jevgenijus Varovas nupirko 92 proc. vieno didžiausių Latvijos pieno gamintojų "Valmieras piens" akcijų, pranešė investuotojo atstovas.
Didžiausias Latvijoje pieno gamintojas "Rigas piena kombinats" (RPK) priklauso kitam rusų verslininkui Aleksandrui Beschmelnickiui.
"Latviški pieno produktai visada buvo labai gerai vertinami Rusijos rinkoje, ypač Maskvoje ir Sankt Peterburge. Šie produktai turi didelį eksporto į Rusijos ir Europos Sąjungos rinkas potencialą", - sako J.Varovas.
Jis mano, kad "Valmieras piens" pajėgumai žymiai padidės išaugus eksportui, o tai leis padidinti bendrovės našumą.
2010 metais "Valmieras piens" apyvarta sudarė 29,6 mln. latų (145 mln. Lt), nuostoliai - 885 tūkst. latų (4,3 mln. Lt), 2009 m. pelnas siekė 108,16 tūkst. latų (0,53 mln. Lt).

Tai jei prades didinti abarotus latviu pienininkai tai is lietuviu prades piena atiminet, o tai manau nieko gero nei ZEMp nei kitiem ... Va jei butu musiski nupirke butu kitas reikalas , visas sis reikalas man primena pries kelis metus kai buvo tas kipissas del netinkamu liet pieno produktu, tada rusai pamate kad kazkokie litovcai ima ju 10% rinkos ir sako, ei chebra o kur gi mes, tai produktuose greit atsirado netinkamu medziagu,kol kazkam neatsege, dabar pamate kad tai neblogas biznis pradejo fabrikus pabaltiji sluot, gaila kad ne nuo lietuviu tik.

na tai dar gal uzeis ir ant lietuviu; pagal pelnus/nuostolius tai lyg nelabai ta latviu imone didele. Gal patemps ka nors ir LT tas Varovas nupirkt

Pardaviau šiandien nedidelę savo ZMP portfelio dalį, papildomai įkrito kelios VLP akcijos.
Pardavimas nesusijęs nei su ZMP veikla, nei su laukiamais rezulatatais ir pan. Neužilgo labai gali būti, kad ir vėl būsiu perkančiųjų pusėje. Tiesiog sutapo gana stiprus dienos lygio palaikymas paslėptu FBI pirkėjo pavedimu ir trupalaikis cash poreikis. Aukcionui net pasirodė 15500 vnt pirkimo po 0,73 pavedimas. Įdomu, kad galimybė parsiduoti šiame lygyje daugiau nieko nedomino, tad visi šansai tolesniam kilimui.

Kokia prasme pardavinet ZMP ir pirkt dvigubai brangesnias VLP ?

tavo, kaip skaičiuoji, jog ŽMP akcijos dvigubai pigesnės už VLP? Imant P/E netgi atvirkščiai, VLP gerokai pigesnė, be to ir nesulyginamai skaidresnė nei ŽMP.

kaip supratau tavo žiūri į vienos akcijos kainą, tai šiuo atveju jis teisus, kad VLP viena akcija kainuoja daugiau už ZMP vieną akciją, bet jei tokiais argumentais prekiaujama baltic'e tai atsiprašau...

tuomet pigiausia įminė OMXV Lietuvos Jūrų Laivininkystė nenuostabu, kodėl smulkieji taip graibsto jos akcijas

Jei Keli pardaveju puseje, tai kas pirkeju (FBI)?

Ne, aš neperšokau į pardavėjų gretas. Tiesiog vakar buvo planuojamas trumpalaikis cash poreikis, o šiandien jo jau nėra. Šiandien aš ir vėl pildžiausi pienininkus. Šį kartą VLP, bet ketinu ir toliau laikytis ZMP, VLP, RSU pozicijose. Visi rodo puikius rezultatus ir yra smarkiai nuvertinti.

Paaiskinu del vertinimo. ZMP trumpalaikis turtas -isipareigojimai =40 mln. VLP truplaikis turtas -isipareigojimai -30 mln. Abieju trumpalaikis turtas dauguma yra atsargos is esmes tas pats cashas. Taigi, kad galetumete lyginti naudojant P/E rodikli turit pirmiausia is ZMP kapitalizacijos atimti 70 mln.( kad sulygintumete skolos lygi abiems imonems analogiskai kaip DCF metodu) Taip pat lyginant atimti reiktu one time item -kas ZMP buvo per 10 mln. pirmam pusmeti ( anksciau jau rasyta) ir viskas.Bet geriau ziureti EBITDA abieju imoniu.Taigi sekmes vertintojai.
p.s. To Hackeis pamegink suprati daugiau.

tavo, tavo vertinimas man primena kažkada universitete per žioplumą ir skubėjimą padarytą klaidą atliktant matematinius veiksmus su skirtingų matavimo vienetų reikšmėmis. Tai va, visą gyvenimą prisiminsiu savo dėstytojo žodžius "sukergei karvę su kuiliu ir gavosi baisus žvėris" Šitie žodžiai labai tinka apibudinti tavo vertinimą

Feniksai, suprantu, kad tamsta esate stiprus zootechnikas, todel prisipazinsiu, kad sioje srityje nelabai ka turiu pasakyti, kaip ir Tamsta nelabai ka turite pasakyti imones finansu srityje. Pasiskaityk apie DFC vertinima kai baigsi skaityti zootechniko vadova.

Greanoriškai informuoju naujoką "Tavo" apie pagrindinę šio forumo nerašytą taisyklę:
Naujokams draudžiama užkabinėti senbuvius, kitaip visi aktyvieji jaus pareigą jus pastatyti į vietą. Leidžiama karts nuo karto naujokams užkabinėti aktyviuosius, o aktyviesiems senbuvius, tačiau privalu jausti saiką, priešingu atveju galioja taisyklė "visiemes užtek vietos, jei kiekvienas žinos savo vietą"

Keli,rsu pardavimai tiek Lietuvoje tiek ES saliu rinkose spalio menesi krito lyginant su rugseju, zinant pieniniku verslo cikliskuma,ar nebijai kad auksinei ketvirciai praeityje .Kas liecia zmp,sios dienos kainomis ju kapitalizacija 125 mln.,sveikas P/E skaitosi 12 ivertinant ir sio sektoriaus augimo galmybes,idomu kiek "tavo" tikisi gryno pelno siais metais ir kitais. Mano prognoze ZMP siemet grynas pelnas iki 7 mln,kitamet iki 5.Todel man ji ne tik ivertinta bet ir pervertinta.

Zootechnikas yra (tiksliau buvo) puiki specialybė, dėja nepriklausau jai, o apie finansus šį tą nutuokiu (žinoma turiu daug noro sužinoti kuo daugiau). Tačiau kiek leidžia mano kuklios finansų žinios turiu atkreipti tamstos dėmesį į akivaizdžias tavo žinių spragas ir dėl to vertinime padarytas esmines klaidas, todėl manyčiau kad prieš užsipuolant tau būtų tikslinga užlopyti žinių spragas, tada ir tavo vertinimas pačiam sukels šypseną. Todėl tau, tamsta, palinkėsiu skaityti, labai daug skaityti... (skaitysiu ir aš...)

P.S. Atsižvelgiant į įžeidų tamstos būdą, matyt, perspektyvoje vengsiu veltis į diskusijas, juk ir liaudies patarlės tą rokomenduoja

P.P.S skaityti, labai, labai daug skaityti...

Reikia visų pirma prisiminti, kad pastaruoju metu pienininkai sugebėjo augti įspūdingais tempais. Augimo sustojimas ar netgi kažkuria prasme apimčių mažėjimas dėl šios priežasties yra tikrai tikėtinas ir buvo dažnai prognozuojamas. Apart to, pienininkai nepaliovė stebinę plėtros sugebėjimais. Iš kitos pusės, nėra net prasmės plėstis jei ta plėtra nepateisinama didėjančiu pelnu ar kita nauda. Natūralu, kad reaguodami į rinkos pokyčius vadovai gali priimti sprendimus skirtingus: plėstis, kas paprastai daroma aukojant pelną arba galbūt netgi apleisti atskirus segmentus, tačiau didintis pelningumą. Kol rezultatai yra tokie geri nematau prasmės nerimauti dėl netinkamų sprendimų priėmimo.
Kaina dar gerokai atsilikusi ir nuo praeities "auksinių" ketvirčių, nes krizės akivaizdoje pienininkų akcijos krito panašiai kaip ir tų kurie generavo didžiulius nuostolius. Tuo tarpu pienininkai augo, modernizavosi ir kaupė uždirbamą pelną

Feniksai , tai gal pasakyk kur klaidos? Kiek suprantu tai tavo vertinimas grindziamas tuo ,kad visai nesvarbu ar imoneje yra grynuju perteklius ar imoneje yra dideli kreditiniai isipareigojimai.Imones vertei tai itakos neturi taip? Gal placiau galetum pristatyti savo vertinimo modeli.