Norejau paklausti del opcionu expirinimo. Turiu opciona CALL (long)su strike 100 usd. Kuris baigesi si penkadieni. Susietos akcijos kaina penktadieni uzsidare irgi ~100 usd, o aftremarkete, netgi daugiau siek tiek.
Veiksmas vyksta per IB.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=deliveryExerciseActions&p=o&ib_entity=llc

Cia raso, kad:
"If you do not use the TWS Option Exercise window to manually manipulate options, the clearinghouse will handle the exercise automatically in the manner described below: Stock options expiring in the current month that are $0.01 or more in the money will be automatically exercised by the OCC without the need for any explicit instructions from IB."

Tai kaip suprantu, jei opcionas yra "in the money" bent 0.01 usd, tai pasibaigus opciono galiojimui jis bus AUTOMATISKAI ivykdytas (exercise).

1. Ar tai reiskia, kad pirmadieni savo saskaitoje rasiu atitinkama kieki akciju (long)?
2. Kuriuo metu tiksliau tos akcijos butu realiai saskaitoje (premarkete, atsidarius marketui...), kad jas galeciau parduoti?
3. Jei visam opciono kiekiui ivykdyti (nupirkti atitinkamas akcijas ir atitinkama ju kieki) saskaitoje nera pakankamai pinigu (iskaitant margin'a), kas butu daroma?
4.Kuriuo metu "uzfiksuojama", kad opcionas ITM ar OTM (nuo to juk priklauso vykdys ji automatiskai ar ne): paskutinio penktadienio konkretaus opciono uzdarymo (paskutinio sandorio) kaina ar pvz. tuo metu, kai realiai (tikriausiai pirmadieni) excersisina brokeris opciona?
5. Pas IB excersisinant opciona, galima pasirinkti "EXERCISE" arba "Lapse (Don't Excercise)". Kuo realiai jie skiriasi? Kas tas LAPSE?
6. Ar butina po opciono galiojimo pirkti susietas akcijas, ar galima tik pasiimti premiuma (skirtuma tarp STRIKE ir akcijos rinkos kainos)? Cia kalbu apie pasibaigusi opciona, kai opcionas ITM.
7. Iki kada reikia pasirinkti, vykdysi opciona ar ne (iki pirmadienio prekybos pradzios?)?

Man bent jau atrodo ,kad aftermarket kaina neturi reikšmes.

Jei opcionas ITM tai jis įvykdomas automatiškai.

Laiką kada opcionas baigia galioti gali pažiūrėti jo pačio aprašyme ,turi toks buti(jei pirkai JAV biržoje tai jis greičiausiai bus apskaitomas-fiksuojamas 16.30 NY laiku-EST-East Standart time.T.y +7h (23.30)pagal mūsų laiką
1. Ar tai reiskia, kad pirmadieni savo saskaitoje rasiu atitinkama kieki akciju (long)?
Instrumentas pas tave šiaip turėjo atsirasti tą pačią dieną, po fiksavimo(galiu ir klysti,su akcijomis niekad neturėjau ITM),
Valiutiniai bent jau ,jei yra ITM, atsiranda tą pačią dieną ,tik jie fiksuojami kitu laiku NY cut laiku-6.30 EST (Saxo bank opcionai fiksuojami 10.00 EST ,15.00 GMT ,17.00 Vilniaus laiku)Čia ištikro reikia tikslintis nes priklauso nuo ir biržos kurioje opcionu prekiaujama

3. Jei visam opciono kiekiui ivykdyti (nupirkti atitinkamas akcijas ir atitinkama ju kieki) saskaitoje nera pakankamai pinigu (iskaitant margin'a), kas butu daroma?

Greičiauisiai nieko ,(šiaip tokios patirties neturiu)

5. Pas IB excersisinant opciona, galima pasirinkti "EXERCISE" arba "Lapse (Don't Excercise)". Kuo realiai jie skiriasi?
Tuo ir skiriasi vykdyti ar nevykdyti


6. Ar butina po opciono galiojimo pirkti susietas akcijas, ar galima tik pasiimti premiuma (skirtuma tarp STRIKE ir akcijos rinkos kainos)? Cia kalbu apie pasibaigusi opciona, kai opcionas ITM.

Jei jau tavo opcionas ITM ir jis įvykdomas automatiškai ,tai tu gauni instrumentą ,kuri gali pats uždaryti kada širdis geidžia.
Variantas ,kai tu gali pasiimti skirtumą yra tada ,kai tu pasirenki ,kad opcionas nebūtų vykdomas "Lapse (Don't Excercise)",tiksliau jie greičiausiai gražins tau sumą už parduotą opcioną ,tik pasiims komisinius.


Šiaip ,pagal viską ką čia parašei ,manau kad nieks tau nieko neatidarys ,o premiją ,kurią tu sumokėjai brokeriui už opcioną jau praradai.Nes norint ,kad opcionas butų pelningas ,instrumento kaina fiksavimo momentu turi būti Strike+ premija(tai ,ką tu sumokėjai brokeriui pirkdamas),ir tik tai ,kas virš šios sumos yra tavo pelnas

Sukritikuokit strategija : BUY stock + SELL CALL (aplink ATM).
pvz. perku AAPL 90 usd (100 akciju ) + parduodu CALL 90 option'a (premium ~4 usd) ,kai akcija prekiaujasi apie 90 usd lygyje.
Lyg ir be rizikos (beveik , t.y. nebent IV verte labai isaugtu, kas manau mazai tiketina likus porai savaiciu iki galiojimo pabaigos), pasiimsi premija (iki 4 usd) pries pasibaigiant opcionu galiojimui.

Ar tikrai taip paprasta (negaliu patiket)???

Nesupratau, kur ta premija išgaruoja? Čia tu skaičiuoji time value? Gali investuoti į indėlį, kad pinigai nenuvertėtų. Nieko neprandi, neuždirbi iš akcijos pokyčio. Premium dedi į kišenę.


Kalba buvo apie call pardavimą. Tai call niekas nenorės vykdyti, jei akcijos kaina bus žemiau nei 90-4=86 teks fiksuoti nuostolį.
Tradintojas
nemanai, kad akcijos kaina, periodo gale, gali būti mažesnė nei 86?

Taip, as jau supratau...

Nera cia ka kritikuoti. Gausis elementari sintetine short put pozicija.
Kitaip sakant, tu gausi pozicija, kuri dauguma savo savybiu atkartos short put opciono pozicija (skirsis tik komisiniai ir naudojamo margino dydis). Cia iskyla klausimas, kam tau reikia sintetines pozicijos, jei gali tiesiog pashortinti put opcionus.

Na, o jeigu tu manai, kad short put (nepriklausomai sintetine, ar ne) yra investicija "be rizikos".. Pabandyk ja paprekiauti kuri laika.. (tik prasau, vardan savo pinigu ir mano sazines - bandyk ant popieriaus)


Kiekviena karta, kai as randu kazkoki paprasta ir "garantuota" buda uzdirbti pinigu birzoje - zinau, kad tikrai kazkur padariau klaidu

Gal kas susidure su tokia situacija. siandien yra paskutine CL (nafta) opciono prekybos diena. Ir 21.29 (LT laiku) nupirkau opciona, tikedamasis suspekuliuoti per paskutine valanda. Taciau jau po keliolikos min. pabandziau ivesti sio sandorio pardavimo pavedima ir IB neleido to padaryti: "Contract is not supported".
KA tai reiskia? kodel man neeidzia uzdaryti pozicijos?

Pabandziau pavbandyti ivykdyti kitus sios serijos pavedimus irgi tas pats, t.y. neleidzia nei long ne short opcionu pirkt.

Ar tai reiskia, kad paskutine opcionu galiojimo diena prekyba uzbaigiama anksciau nei paprastai ar cia IB kazkokios problemos?

Tai gal kas vistik atsakytu i mano klausima viena zinute auksciau?

Ir dar noreciau paklausti del valiutu opcionu. konkreciai eur/usd opcionai. Gal yra koks indeksas, kuris parodo sios poros volatility (na, kazkas panasaus i VIX)? Arba, kur stebite valiutu volatility?

Nežinau. Niekada su tuo nesusiduriau.


Bandyk žiurėti čia:
http://www.cboe.com/micro/evz/introduction.aspx

Naftos opcionais ,priesingai nuo fjuceriu nevykdoma prekyba GLOBEX elektroninej platformoj,o tiktai NYMEX darbo valandom. t.y. 16-21:30 LT laiku.Busi ta opciona nupirkes paskutine minute

Aciu, rakunas. gyveni ir mokaisi... gerai, kad suma tik simboline buvo.

O kur galima real-time (ar bent delayed) ziureti EVZ, nes IB kazkaip nepavyksta jo "paleisti"?

Panašu, kad IB neturi EVZ (bent jau aš neradau jų simbolių paieškoje). CBOE websaite yra tik nuoroda į istorinius duomenis, nei real-time, nei pavėluotų duomenų ten neradau.. Matyt nelabai populiarus tas indeksas, kad niekur duomenų neina rasti.

Šiaip jei labai reikia, gali ir pats IV apsiskaičiuoti iš opcionų kainų. Jei moki programuoti, tai neturėtų būti labai sunkus uždavinys.

sveiki nu netycia cia pas jus papuoliau, ir labai jau daug info cia radau.. tik va dar norejau paklausti (zinoma, visai ne i tema), bet gal kas uzsiimtu pagelbeti?? mat rasau baigiamaji darba tema : Opcionai uzsienio rinkoje. Ir kaip tokiai truputi nesigaudanciai dar cia, kas nors galit pagelbeti su info, rasant siai temai praktine(tyrimo) dali? Gal kas ir analizave ar tyre esat? net db tai tokioj pasimetimo stadijoj esu, nes nezinau nei nuo ko pradeti? kaip ci juos tirti butu galima, nzn nei kokius modelius galeciau naudoti
buciau labai dekinga
simuciuke@yahoo.com

esu pashortines eur PUT opciona (strike 1.24) MAR 06.
Detaliau:
http://www.interactivebrokers.co.uk/contract_info/index.php?action=Details&site=IB&conid=54559680&detlev=2&sess=1236322214#GLOBEX

Globex'e radau, kad baigiasi galiojimas siandien:
http://www.cmegroup.com/trading/fx/fx/euro-fx_product_calendar.html#ListingOptContractTD

Gal zinote, kuria tiksliai valanda baigiasi ir iki kada opciono pirkejas (LONG turetojas), gali pareikalauti vykdyti opciona (t.y. siuo atveju parduoti eurus uz 1.24)?

Settlement nurodyta : 03/06/2009. Tai jei teisingai suprantu, tik siandien opciono turetojas ir turi teise pareiksti nora vykdyti opciona? Taciau iki kurios valandos?

Dar cia kita info:
http://www.cmegroup.com/trading/fx/fx/euro-fx_contractSpecs_options.html
Last Trade Date / Time:
Quarterly and Serial Options: Close of trading is on the second Friday immediately preceding the third Wednesday of the contract month. (2:00 p.m. CT)
Weekly Options: Close of trading is on the four nearest Fridays that are not also terminations for quarterly and serial options. (2:00 p.m. CT)

Nelabai supratau, mano minetas opcionas yra Quarterly,Serial ar Weekly Options?
Jei teisingai, supratau, prekyba siais opcionais baigsis siandien 22:00 LT laiku (2:00 p.m. CT)?
Taciau, vistiek man neaisku, kada deadline'as, iki kada galima pareiksti nora ivykdyti opciona?

Prie to paties dar paklausiu, ka reiskia:

OPEN OUTCRY (RTH): 7:20 a.m.-2:00 p.m.

Klausimas apie opcionų sąsajas su dividendais. Sakykim dabar turiu nusipirkęs teo call opcioną. Po dividendų mokėjimo akcijos kaina aišku nukris, tuo pačiu kris ir mano opciono kaina? Tokiu atveju gal ya prasmės parduoti prieš dividendų išmokėjimą?

Teoriškai dividendai jau turėtų būti įskaičiuoti į opciono kainą ir ji po dividendų fiksavimo neturėtų pasikeist. Nors TEO atveju šiemet buvo sunku nuspėti dividendų dydį, tai nežinia kaip tiksliai jie atsispindėjo opcionų kainoje. Pats irgi turiu TEO call pirkęs iš LHV, tai po tikslaus dividendų dydžio paskelbimo opciono kaina praktiškai nekito, vadinasi panašūs ir buvo įskaičiuoti. Reikės dar prieš pat ex-date pasižiūrėt jų vertę ir pasiskaičiuoti ar uždaryti ar laikyti toliau.

Gal galite paaiskinti situacija:

GLD sep put 96, baigiasi si penktadieni, GLD dabar apie 100 - vadinasi mano opcionas yra OTM ir automatiskai nesirealizuos, o tiesiog "numirs"?

Jeigu opcionui leidziu tiesiog "numirti" - ar tai VMI ataskaitoje atsispindes kaip nuostolis?

Vadinasi bus nuostolis, aciu, sliux.

Jei prekiauji per LHV investicinę sąskaitą, tai pas tave ataskaitoje bus pirkimas už tam tikrą sumą ir pardavimas už 0.

Sveiki, gal kas žinot kur galima rasti Jav akcijų ir opcionų grafikus palyginimui? Iš anksto dekoju.