Sveiki,
Cia diskutavome su kolegomis, ir kilo klausimas:
Kokia atsakomybe priisima makleriai? Jie juk turi licenzijas ir t.t, tad kazkas turi juos ipareigoti ir drausminti, tad gal turite ko idomaus pasidalinti apie maklerius? Aciu uz bet kokia informacija.

Nelabai aišku apie kokią atsakomybę čia kalbi. Bet teko girdėti, kad makleriai per daug drąsiai ir įkyriai klientams pataria ir įrodinėja, kad akcijų kursai toliau nebekris ir kad akcijų ar fondų parduoti jau neapsimoka. Labai geras to pavyzdys čia: http://www.traders.lt/page.php?id=2151

Nors ši rekomendacija buvo išplatinta po to kai nuo 2007m. spalio piko indeksai koregavosi po -20%, tačiau nuo tada iki dabar jie nukrito dar tiek pat:

OMXBB -26%
OMXT -27%
OMXV -18%
OMXR -16%

Kad sprendimus reikia priiminėti savo galva o ne vadovautis kitų patarimais tai aišku. Bet įsivaizduok tokį klasikinį atvejį: nepatyrusio kliento portfelis stiprokai krenta ir jis susirūpinęs ir išsigandęs bėga pas maklerį, norėdamas atsiimti savo pinigėlius. O makleris ilgai ir įkyriai bando jį perkalbėti, įtikinėdamas kad čia tik trumpalaikė korekcija, kad dabar neverta panikuoti, kad Lietuvos perspektyvos labai geros, įmonių pelnai tik didės ir automatiškai akcijų kainos stiebsis į dangų. Juk nepatyrusiam žmogui sunku atsispirti tokiems "profesionalų" patarimams ir pamokymams. Ir va kai vėliau paaiškėja, kad tos maklerio prognozės buvo nieko vertos, rinkos toliau sau sėkmingai krito ir klientas patyrė dar didesnius nuostolius, natūraliai kyla klausimas- kas dėl to kaltas. Žmogui atrodo, kad kaltas jį "apgavęs" makleris. Makleris teisinasi, kad rinkos neprognozuojamos, o jo patarimai ir rekomendacijos buvo tik jo nuomonė, kuri pasirodė klaidinga.

Tai va šios diskusijos esmė turbūt ir yra išsiaiškinti, ar makleris dalindamas rekomendacijas neša bent minimalią atsakomybę už pasekmes ir ar gali būti kažkaip nubaustas už klientų suklaidinimą.

Pritarciau visam parasymui.

Pridekim dar viena dalyka - makleriu valdomus portfelius.
Ten lyg ir klientas smarkiai neitakoja (3 variantai - konservatyvus - vidutine rizika - didele rizika), nei ka pirkti-nei ka parduoti, nei kada atlikti veiksmus.

Tačiau, bet, o .... viltys gerokai skiriasi nuo realybes.
labai tinka ši mintis: <..> tad dažnai yra siūloma pirkti net tas (Vall2: pridėsiu: investicinius produktus), kas nėra pelninga, prisidengiant tuo, kad tai neva ilgalaikėje perspektyvoje atsipirks su kaupu <..>.

Taip pat ... pasitiketi makeliu imonemis "popierizmuose" - t.y. kad JUS gausite tvarkingus popierius kuriuos atiduosite VMI (deklaravimo, ar tikrinimo metu) ... cia irgi tik viltys. Kol nenudegi - tiki. (asmenine patirtis). Tikėti, kad maklerių įmonė yra kliento sąjungininkė VMI atveju - daugiau nei naivu. Istatiminius klausimus klausti kontroliuojančioje institucijoje, bet JOKIU BUDU ne pas maklerius. Net "prispaudus" makleriu imone: kodel padaryta taip, o ne taip, kaip naudinga klientui ... "xebra nusiplauna" - makleriai "eina" lengviausiu keliu. (turiu labai konkretu pavyzduka su JT), istatymu "zinojime" pasizymi Hansa, parduodu "produkta", o kas mokes mokescius, ir kaip jie bus mokami .... kliento rūpestis - prieš perkant reikėjo susižinoti.

Taip pat ... mokesciu, pelno apskaiciavime makleriu pirščiukai "nulinke į save ... iki alkūnių", todėl neužmirškite puoselėti savo (kartu su makleriu) pasėto "grūdo". Nedėkit vilčių ... ten kur nenaudinga makleriui, jis "nejudins ni piršto" ir neisivaizduoju, ar pavyks priversti, kur galbūt naudinga makleriui ... gali būti nenaudinga klientui.

Manau,

visgi makleriai nėra atsakingi.. Jie gi nusiplauna tuom: "akcijų vertės praeityje negarantuoja augimo ateityje". Ir viskas...

Vall2, čia tu kalbi apie makleriams patikėtus pinigus, už kuriuos jie prekiauja biržose, ne per fondus? Man atrodo, gerokai ramiau yra prekiauti pačiam: jeigu prisidirbai, tai žinai, kad prisidirbai tu

Ir taip ir nea ...

Reiktu klausti sliux'o ar skelti tema.
Vienas reikalas valdyti 20 000 ... 50 000 ... 100 000 Lt portfeliuka, kitas: pradzia nuo 100 KLt.

Todel, kartais zmones rizikuoja ir atiduoda valdyti portfeli makleriams. Priezasciu yra daug,ir galbut pagrindine: nuo 100 000 Lt jau ir 10% ne tik ledams ...
Kiek zinau, portfelius valdo JT, Orion'ai, Hanza'i pradejo lysti i sia sryti. Mazesniu firmu-firmeliu yra daugiau.

Taciau ... su visais sitais reikalais pradeda "lysti" ir VMI su savo "individuali veikla".

Va cia atsiranda kryžkelė: "dirbti" po fiziniu asmeniu, ar kelti lėsas po juridiniu asmeniu.
Pakolkas, kol pac esu po fiziniu asmeniu, negaliu pasakyti kas geriau, nors vienas punktas:
fiziniam asmeniui metai baigiasi gruodzio 31 d. ir per metus patirtas pelnas/nuostolis "u=zifiksuoja", tuo tarpu su juridiniu - nuostoliui 5 metu ... senaties terminas.

makleris prisiima atsakomybe nustatyti investuotojo kategorija: neprofesionalus, profesionalus ir pagal nustatyta apibrezima jis jau yra suristas, t.y. jei klientas neprofesionalus makleris neturi teises jam siulyti "kompleksiniu priemoniu" (pasirinkimo, ateities, apsikeitimo ir kt. sandoriu), jei klientas nustatomas kaip profesionalus tada jis gali naudotis tiek "kompleksinem" , tiek "nekompleksinem" priemonem.
tad pirmiausia makleris atsakingas uz investuotojo kategorijos nustatyma ir teisingos SIO MOMENTO informacijos suteikima. makleris nenesa atsakomybes uz analitiku pasisakymus ir kliento priimtus sprendimus...
t.p. makleris atsakingas pateikti teisinga info apie sutartis (isaiskinti sutarti ir atsakyti i kliento klausimus), suteikti info apie investiciju valdyma (strategija, rizika, investavimo tikslai)
jus turedami statusa (prof. , ne prof.) gaunate info (tiesa ji kartais gali buti pasaldinta, nes makleriai irgi yra pardavwjai). turedami info priimate sprendima. priemus jums sprendima, toliau makleris (bent jau konsultantas) atsakomybes neturi. atsakomybe nesa jusu investicijos valdytojas.... o ta atsakomybe yra vykdyti tai kas parasyta strategijoje, kuria jus pasirinkote.
bet kokiu atveju pagrindine atsakomybe nesa investuotojas...