na ir kur gi tos kur demonstruoja stiprų pajamų ir pelningumo atsigavimą maxai...

Nejau cia prasideda pestynes del imones, kuri vertesne buti portfelyje. Galima mirt is juoko.

jup, kaip vietinei smelio dezei TEO pervertinta akcija... labai jau staigus TEO grizimas i optimistini sviesu rytoju, palyginus su vietinemis vartojimo augimo perspektyvomis.

teo yra dar kur augti,bet tai jau konkurencine kova turi but... pajury populiarus balticum televizija-internetas, vilniuj vinita paplitus naujuose pastatytuose namuose, dar kuriuose krastuose kas nelabai zinau kas ten vyrauja, na bet TEO nebus monopolis,kol yra konkurentu visada yra kur tobuleti,matysim su laiku kas is TEO iseis,gal dar tuoj krize kris visa birza

as kazko nesupratau. Pelnas pries mokescius sumazejo, o bendras pelningumas padidejo. As tur but nebemoku abeceles. Marza irgi kiek sumazejo - ne itin geras pozymis. Bet, aisku, lyginant su kitais pasirinkimais Baltijos birzose tai superine akcija. Reik tik zinoti, kada pirkt, o kada parduot. Nezinau, gal man sekesi. Bet visada pirkdavau pigiai, parduodavau brangiai. Nes Teo turi ta ypatybe, kad kai ji nukrinta - ji visuomet buna nepakankamai ivertinta. Nes ji "mirti" kaip koks Vingis, negali. Ir todel tai buna signalas pirkti. Dar neparduodu.

Interneto pajamų mažėjimo tendencija nuo 2009Q2 tęsiasi. Tai liūdina.
Kita vertus, interneto klientų skaičius auga.
Vat, TV pardavimų nesuprantu: 83 Lt per ketvirtį iš vartotojo!? 28 Lt per mėnesį!? Tipo, čia jau riba? Daugiau neišspausime?
O fiksuotas ryšys visiškoje *opoje, smulkusis verslas atsijunginėja.
Nedžiugina, nedžiugina rezultatai.
Ir jei ne pelno mokesčio lengvata, neskaičiuotume, kad TEO uždirbs 43x4=170 limonų šiais metais.
Nors ebitda marža nekrito taip smarkiai kaip aš tikėjausi.
DU išlaidos mažėjo didesniu greičiu nei pajamos. Kitos sąnaudos išaugusios dėl one-off veiklos.
Šiokia tokia prošvaistė.
Galbūt tik tinklų sujungimo išlaidos didėja neracionaliai.

Bet kuriuo atveju, vis dar laikausi nuomonės, kad TEO investuoja į klientų bazės auginimą. O tai labai sunku įvertinti pinigais. Tikiuosi, kad interneto ARPU pradės kilti kai permes klientus nuo vario prie optikos.
O ar galima TV ARPU padvigubinti?
Ties kokiomis pajamomis stabilizuosis fiksuotas?

Jei po ex-dividend day kaina pakris iki 2 Lt - pirksiu, man tokia kaina ir prie krentančių pelningumų atitinka TEO dabartinę vertę. O jei niekas man neduosite po 2 Lt - liksiu stebėtojo vaidmenyje ir lauksiu 2010'Q3 rezultatų.

va, tik toks naivus klausimas neduoda ramybes, a is kur tie klientai jamasi... (ypac gyventoju ir vartojimo mazejimo kontekste) gerinti paslaugu kokybe jau nebeuztenka, reikia siulyt kokybiskai naujas paslaugas, pvz. mobilias technologijas, o cia TEO kol kas silpnas konkurentas, nors kas ji zino, kas bus rytoj. Diagnoze - TEO pasieke pletros ribas, juolab kad imone orientuota isimtinai i gerokai nukraujavusia vidaus rinka, neturi eksporto nisu, kurios galetu patraukti sia imone ateityje... Objektyviai a.kaina dar galetu pastumti koks TS akciju supirkimas, gaila, bet daugiau parako sitoj pozoj nematau...

nu blin darosi nebeidomu net forumus skaityti. Prisirinko pirmakursiu studentu ir svaigsta nesamones.
ugniusk, tai jau teo visa 10 metu prognozuoja liudna gala. Pasidomek tuo. Daugelis sutarciu buvo sudarytos pernai metais del tv, taigi pelna prades nesti tik po metu. Isjungus analogine tv, zmones bus priversti kazka isigyti papildomai, arba matysi mizerinius kelis kanalus. Ir cia vel geriausias pasirinkimas lieka gal, o ne kazkoks viasat. Blogai kai nematom viso vaizdo.

kolega, jus cia kazkur i lankas nusivaziavote, tai cia dabar gala televizija, kuri "veza" telekoma... tik jau nejuokinkit manes...

tai shtudent gal zinai kokia pajamu daly % sudaro tam tikri TEO produktai ?

Pajamų iš balso telefonijos paslaugų dalis sudarė 56,5 proc., iš interneto ir duomenų perdavimo paslaugų –33,8 proc., televizijos paslaugų – 3,4 proc., IT paslaugų – 3 proc. ir iš kitų paslaugų – 3,3 proc. bendrų 2009 m. dvylikos mėnesių pajamų.

dabar, kolega, ir jus zinosite...

shtudent, šitoj ataskaitoj dar buvo parašyta:
Televizijos paslaugų vartotojų skaičius toliau didėjo ir 2009 m. pabaigoje viršijo 100 tūkstančių. Per 2009 m.
sausį-gruodį skaitmeninės antţeminės televizijos (DVB-T) paslaugos „Skaitmeninė GALA“ vartotojų skaičius
padidėjo 76,5 proc. – iki 46,5 tūkst., o internetinės televizijos (IPTV) paslaugos „Interaktyvioji GALA“ vartotojų
skaičius padidėjo 38,6 proc. – iki 55,9 tūkstančio. Iš viso, per 2009 m. Bendrovė pritraukė 35,7 tūkst. naujų
televizijos paslaugų vartotojų, t.y. padidino vartotojų skaičių 53,5 procento.
tokiais tempais, tuo labiau, kad neužilgo bus nutraukta analoginės televizijos transliacija, tie procentai turėtu labai keistis.
TEO neturiu

savajus, puikus komentaras studentams. Nera daugiau ka ir pridurti.
As nesakiau, kad veza. Bet ateityje si rinka turi kur plestis, ir plesis. Taigi augimas nusimato, kad ir ka sakytu KTU destytojai, kurie realiai turbut nei lito nera investave ar aplamai su praktika susidure.

regneo-ne studente, tai gal apšviesi mus visus savo platesniu vaizdu?
bo dedi visus į šuns dienas e jokių argumentų, pats atrodydamas kaip paskutinis mažvaikis.

shtudent, jūsų komentaras buvo dėl mobilaus, ale, TEO blogai, kad jo neturi.
o aš manau, kad gerai, jog neturi.
optika ir bevielis - dvi skirtingos, bet konkuruojančios technologijos.
kam TEO būtų reikalingos dvi technologijos?
vienintelis promachas, kurį TS padarė, tai praloštas wimax licencijos konkursas - čia būtų buvęs idealus "paskutinės mylios" sprendimas efektyvumo prasme (žinoma, ir pinigine prasme), mano nuomone.

beje, aš pats esu visą savo turtą sudėjęs į TEO, todėl aš tikiu šios įmonės ateitimi.
bet daugiau 2.20 Lt dabar arba 2.00 Lt po dividendų man bendrovės vertinimas daugiau neneša.

pajamas 2013 metams prognozuoju apie 1 mlrd. Lt, kai apie tai pasakau kitiems, tie kiti tik prideda pirštą sau prie galvos ir jį pasuka. bet aš statau būtent ant tokios TEO ateities. o mano statymas kiekvieną ketvirtį būna su mažesne tikimybe, matant TEO pajamų mažėjimą, t.y. silpsta ir mano tikėjimas.
be to, manau, esu labiau realistas nei kiti - EBITDA marža nuo 40% ir daugiau kris iki TS vidurkio, t.y. 32%. tai reiškia, kad pajamoms pasiekus 1 mlrd. Lt, pelno galime tikėtis maždaug apie 200 mln. Lt.
o kiekvienas pritaikęs savo laukiamą grąžą, lengvai galite pasiskaičiuoti, už kokią kainą dabar norėtumėte pirkti TEO.

Pats parasei nebloga analize keletoje pastaruju kometaru. Aciu. Visus paties komentarus gerai isidemejau. Sutinku, kad listi i mobilu rysi buti absoliutus absurdas. Pabandykit siandien sukurti Lietuvoje benzino koloneliu tinkla, arba konkuruoti su Maxima? Ten kur viskas aisku ir grazu jau seniai uzpildytos nishos. Man be sustojimo skambina visokie tele-2 vadybininkai su "nemokamais" pasiulymais. Bando is "sh" apelsinu sultis ishspausti...Paties, ugniusk pastarieji keli komentarai man geriau uz oriono rekomendacija! Respect. Mintis apie 1 mlrd ir 200 mln. idomi ir gera. Jeigu tai neivyks - vis tiek, bus toks momentas, kuomet vel bus nuvertinta Teo. Ir ko gero bus verta apsipirkti, nes, manau, kad akcijos kainoj greit matysis erozija (nebent TS vel padarytu koki "demarsha"). Pliusiukas...

savajus, sutinku su jumis visiškai - TEO TV klientų skaičius didės.
tik klausimas - iki kiek ir kiek tai duos pajamų?
reikia neužmiršti, kad TEO "juodai" kalasi dėl TV klientų su Viasatu, tiksliau, TEO tik praėjusiais metais aplenkė Viasat pagal abonentų skaičių.
labai grubiai vertinant, Lietuvoje yra apie 1 000 000 TV klientų.
kiek iš jų paims TEO?
duokdie - 500 000 po 30 Lt per mėnesį.
tai sudarytų apie 200 mln. Lt per metus.
tokias pajamas aš esu jau įskaičiavęs į vertę.

ar gali mus nustebinti internetas?
TEO paskutinis iš visų tiekėjų pradėjo diegti optiką, t.y. jis yra atsilikėlis.
optikoje žiauri konkurencija su kabelinėmis.
duokdie, kad TEO pajamos bendrai iš fiksuoto ir interneto 2013 metais būtų tos pačios kaip ir 2010 metais, žinoma, tik kitokiu santykiu.

aris, dėkoju už gerą žodį - juos priimu su mielu noru,
lygiai, taip pat, su mielu noru priimu argumentuotą kritiką.

apie TEO VERTĘ padiskutuoti man labai įdomu.
o štai, apie tai, kurlink ir kada judės TEO KAINA? - į šias, mano galva, beprasmiškas diskusijas, niekada niekada nesivelsiu.

pats laikausi "buy and hold tik TEO" plano,
šiuo metu turiu šiek tiek laisvų lėšų ir "gaudau" tinkamą įėjimo momentą,
duokite man gegužės 19 d. kas nors TEO po 2 Lt, a?

o apie pardavimą galvosiu tik tuo atveju, jei KAINA ženkliai viršys VERTĘ (ženkliai = min +50% nuo mano įsivaizduojamos VERTĖS).

kuo daugiau TEO darys tokiu klaidu, tuo imones pletros perspektyvos bus nykesnes TEO uzstrigo tradiciniu paslaugu segmente ir jei nebus esminio posukio TEO technologiju pletros strategijoje, matau sia imone besitraukiancia ateinanti desimtmeti, cia ne mano pasvaiciojimai, pasaulines IT tendencijos ne i ta puse krypsta ir cia pries veja nepapusi... su GALA televizija cia jus mane pralinksminot, ji siuloma kaip pigus priedas prie int. planu, man asmeniskai ne viena karta siulyta popigiai, tik man jos dykai nereikia, nes tai vakarykste technologija... ugniusk, ar pats tiki 200 mln. pajamu is Galos... 10 kartu tiek, kiek db gauna...

shtudent, o gali pasakyti (ar įmesti linką), kurios technologijos yra "ne vakarykštės"?
aš asmeniškai žinau/tikiu optika kaip ateities technologija, priešingai nei mobilus ryšys, kurio teorinis duomenų pralaidumas yra labai ribotas, optikos teoriniai greičiai ir pralaidumas, jei nesuklysiu, viršija mobilų tūkstančiais kartų.

o 200 limonų iš skaitmeninės TV pas TEO 2013 metais - tikiu!
priešingu atveju - stumčiau akcijas lauk jau šiandien.



KOREGUOTA:
shtudent, pataisysiu jus:
2010Q1 teo pajamos iš skaitmeninės tv = 8.7 limono, grubiai dauginame iš 4 = 35 limonai
iki 200 limonų reikia mažiau nei 6x padidinti pajamas, o ne 10x.

ar pasiekiama?
aš tikiu, kad pasiekiama,
kaip sakiau, Lietuvoje yra apie 1 0000 000 namų ūkių, kurie žiūri TV.
2012 m. spalio mėn. jie privalės būt pasirinkę vieną iš skaitmeninės tv provaiderių, nes analogas bus išjungtas "su visam".
tai vat ir klausimas - kiek namų ūkių iš to milijono TEO pasiims?
dabar turi 108 tūkst.