Sveiki, rasau bagiamaji bakalauro darba, ir susiduriau su problemele, taigi krepiuosi i Jus. Kaip apskaiciuoti vidutine OMXV indekso graza per metus?

Žiūrint, kokiu tikslu ketini ją naudoti ir apskritai, nežinai, iš kur duomenis paimti ar pagal kokią formulę skaičiuoti?

Tai bus vidutinė mėnesinė/savaitinė/dieninė grąža, apskaičiuota naudojant vienerių metų duomenis. Tačiau galimas variantas, kad reikia vieno vienintelio skaičiaus per visą OMXV gyvavimo laikotarpį. Tokiu atveju reiktų imti OMXV indekso vertę periodo pradžioje, pabaigoje, apskaičiuoti viso laikotarpio grąžą ir padalinti iš metų skaičiaus. Norint gauti vadinamąsias sudėtines grąžas, reiktų kelti atitinkamu laipsniu (tiksliau - traukti šaknį). Taip pat gali reikėti imti atskirų metų grąžas ir jas vidurkinti.

OMXV indekso pokyti ketinu naudoti nuosavo kapitalo kastams ivertinti (CAPM modelis), skaiciuojant rinkos rizikos premija, butina ivertinti rinkos graza, todel pasirinkau OMXV indeksa. TO Karolina: Duomenis zinau is kur paimti, TO Rimtas: kazkaip per daug paprasta atrodo, nezinau ar toks budas tinka CAPM modeliui. As maniau, kad jei pasirenkamas pvz 2003-2007 metu laikotarpis, tai pirmiems 2003-2004 metams pelningumas apskaiciuojamas taip kaip Jus pasakete, o 2004 reiktu jau laikyti nauju atskaitos tasku, ir skaiciuoti kiek tas indeksas pakito nuo 2004 iki 2005 m., veliau nuo 2006 iki 2007 ir taip toliau. Ech, niekur knygose nerandu kaip teisingai paskaiciuoti..

Tai kitaip tariant, reikia paskaičiuoti įmonės beta rodiklį? Tada siūlyčiau regresiją vertinti naudojant mėnesines grąžas, standartiškai imami 5 metai. Vien metinių duomenų yra mažokai, kad regresijos koeficientai būtų suderinti.