Can you clarify what "once these capacities are operating at full tilt" means? What does this mean in terms of numbers, turnover growth, margins, return on capital? There is a lot of talk about future results, which conditions still do not allow for their demonstration. So the question is, what should be the numbers that would justify the current price, and especially 20 euros? And when can we expect them?

A permanent +30% expansion in top-line revenue confirms that recent CapEx investments have successfully converted into structural market share gains, rather than temporary volume spikes.

Massive capacity expansions incur front-loaded fixed costs (depreciation, initial overhead, and trial production runs). As utilization reaches optimal capacity, fixed costs dilute rapidly across higher volumes, unlocking operating leverage that flows directly to the bottom line.

While record-low raw milk procurement prices are already active, B2B and retail supply contracts operate on fixed 3- to 6-month pricing cycles.

As legacy high-cost inventory clears and contracts reset, the spread between raw input costs and final product pricing will widen significantly in upcoming quarters, creating a strong tailwind for H2 and beyond.

CapEx Peak Passed: The 3x increase in debt and assets reflects the completion of the heavy build-out phase. The company has transitioned from high capital intensity (CapEx) to high cash generation.

Cash flow will now be deployed toward debt reduction. Lower leverage directly transfers Enterprise Value from debt holders to equity holders, accretively driving the share price toward €20.

To vardas11: jo Rokiškis įdomiai, nes galvojau bus bėda su marža, kadangi pas juos daug sūrių ilgo brandinimo, tai pagaminti su brangia 2025 žaliava, visgi, marža gryno krito tik nuo 5,58 iki 4,86 proc., 2025 vs 2026, esmė, kad pajamos traukėsi net 18,25 proc. Suprask gal ignoravo rinką, kad reiktų mažinti kainas - liko prie senos kainodaros, kas turėjo įtakos pardavimų apimčių sumažėjimui. Bendrai, būtent Rokiškiui tai super nepalankus 2026 I pusmetis turėjo būti, mano akimis jie labai gerai susitvarkė nepradėję akcijų maratonų ir pasiekė gerą, net puikų rezultatą. Rizika, ar pavyks atstatyti pajamų kritimą vėliau, nes dalis vartotojų gali ir nebegrįžti pasirinkę kitus sūrius... kaip pavyzdžiui Pieno žvaigždžių Medžiotojų ar Senojo dvaro, Parnidžio... to ir palinkėsime

Rokiškio surio apyvarta labiausiai krito del pieno produktų kainų kritimo, taigi kainas mažino tik galbut ne taip agresyviai kaip kiti.. Pardavimo kiekiai nekrito tiek daug, gamyba didejo, o pelno marza isliko visai nebloga.

Kaip ir nesinori nieko įžeisti, bet negaliu nepasakyti - totalūs kliedesiai. Vienas faktinę nesąmonę suvelia, prirenka pliusų, nors kaip ir turėtų būti aišku bent 9 iš 10 skaitytojų, kad tai yra faktinė nesąmonė. Kitas įsijautęs „istoriko“ vaidmeny nustatant teisingą kainą, ignoruoja net elementariausius pradmenis akcijų/verslo vertinime.

Nieko, muN, visa laimė yra rinka, teisingą kainą tik jinai ir nustato ir nemokšoms parodys iš kur kojos dygsta... tik kurie yra kurie.. palikim tai rinkai

Žiūriu į Vilvi grafiką ir negaliu nesutikti - reikėtų patikrinti, ar yra akcija Baltijos biržoje su geresne grąža, imant paskutinius 5-6 metus. Tikrai rankų neskėryčioju ir suprantu, kodėl tas grafikas atrodo taip. ;)

Praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų ir tai kad nėra turėjusi rimtesnės korekcijos nuo Covid 2020 nėra savaime faktas, kad jos būti negali. O pelnas ne grafike, bet tinkamu metu pafiksuotas dalykas, vadinasi dar neaišku koks jis bus pafiksavus.

Tai kada čia ta rinka turėtų „nemokšoms“ parodyti (pirmas atsakymas), nes tą antrą atsakymą galima pritaikyti visada? Nuo tavo žinučių apie per aukštą Vilvi kainą - ~9,88 eur tuo metu - akcija pakilo ~55 proc., o nuo tuo metu tavo prognozuotos „teisingos“ akcijos kainos skirtumas yra ~65%. Šiek tiek peno pamąstymams, kad galbūt reikėtų daugiau laiko skirti gilinantis į situaciją..

Niekas negarantuoja ateities rezultatų. Užtektų vieno drono kokiame Kruonyje ir visi skaičiavimai bei rezultatai nebeturi prasmės turbūt bent keleriems metams į priekį, bet tai nebūtų izoliuotas Vilvi atvejis ir nebūtų dėl Vilvi kaltės. Tas pats ir su bendromis nuotaikomis pasaulinėse rinkose, makroekonominiais lūkesčiais. Jei esame DI burbule ir tas burbulas sprogtų, maža nepasirodytų visiems - tiek DI įmonėms, tiek pieno perdirbėjams, tiek triusikėlių prekiautojams.
Reikia skirti diletantiškus pasvarstymus, kurie net elementarių faktinių ir loginių klaidų turi, nuo kažkiek objektyvesnių pasaulinių vertinimo standartų. Vilvi akcijos prieaugis laike yra pelnytas, fundamentaliai pagrindžiamas ir palyginamas su sektoriaus konkurentėmis (už kurias Vilvi iki šiol akivaizdžiai geriau tvarkėsi, todėl įprastom sąlygom ji net turėtų būti vertinama su papildoma premija), o akcijos kaina ateityje kils ar kris - visai kiti reikalai ir ypatingai dabartinėmis sąlygomis net nebūtinai tai sietina su pačia įmone ir jos veikla. Vadovybės darbai aukščiausiame lygyje, galima drąsiai priskirtini prie išskirtinių verslo sėkmės istorijų. Niekas nežino kokia rinka bus po metų ar dviejų. Gal ten bus pagrindas ir apie -50 proc. nuo dabartinės kainos kalbėti, bet tada tai tikrai palies visą sektorių, o ne vieną konkrečią įmonę. Q2 rezultatai nebekelia kalbų apie tolimus lūkesčius, o tvirtina įvertinimą faktiniais skaičiais, nors dar yra išlikę pakankamai laikinų faktorių, kurie „stabdo“ įmonę šioje plėtros fazėje ir neatskleidžia potencialo būsimiems rezultatams.

P.S. Įmonės perspektyvos vertinimas iš dabartinio taško nebūtinai siejasi su būsimu akcijos kainos judėjimu. Niekada netvirtinsiu, kad ateityje akcijos kaina bus tikrai didesnė. Turiu pakankamai patirties, kad neturėčiau naivaus supratimo, jog investicijos generuoja vien tik teigiamą grąžą.

Rinkai pasirodė labiau Vėlinės, nes Vilvi labiausiai pigusi akcija šiandien. Tai va irgi tamstai peno pamąstymui, kad tavo matymas kas yra geri rezultatai skiriasi nuo rinkos.

daug emociju, nulis argumentu.

Kokių ir apie ką argumentų tamstai trūksta? Parodyk savo pavyzdžiu ir argumentuok. Jei nebus totalūs kliedesiai, pasistengsiu atsakyti. Bandžiau kurį laiką anksčiau ir į kliedesius atsakyt, bet papildomos kokybės (žmonių) į diskusijas tai nepritraukė.

Aš ir taip pakankamai savikritiškai vertinu savo galimybes ir suprantu, kad esu visiškas skruzdeliukas prieš rinką. O tu man čia dar dieninių judesių pokyčius prikabinti norėtum.

P.S. Vilvi nėra labiausiai pigusi akcija šiandien. Tiesa yra svarbu.

Vis pamirštu vienu pamąstymu pasidalinti. Tai va, tokia biški link sąmokslo teorijos, bet man labai logiškai atrodo. Niekam nepasirodė keista, kad po praėjusio silpno ketvirčio staiga vos ne visi Vilvi vadovai puolė akcijas pirkti? O jei va taip va: gali gauti premiją, bet jinai bus pzv 50 proc. mažesnė, nei, jei gavęs pažadi už ją pirkti akcijas. Na ir sutinka, perka ir laimi visi - rinka priima kaip super signalą, akcija brangsta, vadovai džiaugiasi didesne premija + uždarbiu iš kainos ralio, kurį dalinai patys ir sukėlė. Patenkintas ir didysis akcijas (kaip ir visi kiti, aišku) ir atsižvelgus į kainos pokytį realiai gaunasi, kad premijų išmokėjimas jam ne tik kad nekainavo, bet dar ir uždirbo.

Bavaras, pasižiūrėk visi pieninkai vienoje lentelėje, 5 metų pajamų ir pelno augimas manau viską parodo kodėl tiek vertinama VLP, PZV net ir dabar po gerų ketvirčių turi minusinį 5 metų pelno augimą. Tai ką čia žiūrėt į vieną ketvirtį? Rokiškis gal daugiau augino pelną, bet komunikacija su investuotojais apgailėtina, net ataskaitų normalių nesivargina pateikt, vat ir turim rezultatą kodėl VLP daugiausiai įvertinta, nors taip žiūrint nėra ta akcija dabar brangi net ir po tokio kilimo.

Prikabintos bylos

vardas 11, dividendų pajamingumą dar įvertink ir vaizdas bus vėl kitas Pieno žvaigždės kito tipo akcija, judanti sinusoide. Jei dyvai 0,14 eur moka, palauki kol pieno ciklas nepalankus, t.y. jis brangus, rezai suprastėja, užsiperki gerai ir kaifuoji gaudamas dyvus. Mano PZV vidurkis ne atsitiktinai 1,40 eur, taigi 10 proc. pajamingumas. Dyvus reinvestuoji sukaupęs vėl nepalankiu ciklu ir džiaugiesi. Dramos ir piaro tonomis kaip su Vilvi nėra, bet man super tai tinka.

Čia nebebuvo lyginimas kiek akcininkai uždirbo, tai dividendai niekaip nekeičia vaizdo. Įmonės rezultai ne apie dividendus. Na nabent iš tos pusės, kad VLP toliau auganti įmonė ir gali net nemokėt dividendų, o PVZ jokio augimo tik dividendų melžimas liko.

Tai Vilvi gali sakyti jau nemoka, nes kaip kitaip pavadinti 1,5 proc. pajamingumą.

Nesuprantu kodėl akcentuojami dividendai? Koks skirtumas iš dividendų uždirbt ar iš akcijos kainos kilimo? Tiek vienu tiek kitu atveju uždirbsi daugiau ten kur bus auganti įmonė.

Bavaras iskele rimta susirupinima. Kas ilgiau stebi akcija, gali sutikti, kad kvepia insideriu tradingu. O tie rezai, tuomet butu tik pasiteisinimas, nes lyginti skirtingas imones nors ir vienam sektoriuje yra sunkoka.