EPRB seniai deklaravo kad nori Baltic'e didinti savo dali. SAB privalomas supirkimas kiek supratau yra viena is konvertuojamosios paskolos salygu kai ji gali buti konvertuojama iskart nelaukiant termino pabaigos.

Zodziu: kiek parduosit patys- supirksim, kas liks-atskiesim. Ir smulkiukam butu labai aktualu zinoti ne tik supirkimo, bet ir konvertavimo (skiedimo) kaina, kurios formule deja- konfidenciali "abrakadabra".

Tikrai keistokas sutapimas, kad susiję akcininkai 40% ribą peržengė tą pačią dieną, kai buvo pasirašyta konvertuojamos paskolos sutartis. Neatmesčiau tokios galimybės, kad šiuo metu vedamos derybos su išoriniu finansiniu investuotoju, kuris pirks akcijas iš senųjų akcininkų, tame tarpe ir ERPB, arba riebiai investuos per naują tikslinę emisiją. Iš čia ir tos papildomos paskolos į akcijas konvertavimo sąlygos. ERPB tikrai nesiruošia amžiams likti SAB akcininke, jų strategija investuoti, o po kurio laiko tą investiciją pelningai parduoti. Aišku laikas šiuo metu pardavinėti gal ir ne pats tinkamiausias, bet pasaulyje kapitalo persiskirstymas finansų sektoriuje dabar gana aktyvus.

Įdomu kaip rytoj prekyba SAB pozicijoje vyks. Turėtų būti bent jau pradžiai +15%

Kada įdomu bus paviešinta supirkimo kaina?

Paviešinus ketinimus skelbti oficialų, per 20d. privalo pateikti cirkuliarą VPK. Kol ta patvirtins gali užtrukti dar apie savaitę. Tai čia max terminas. Greičiausiai kainą sužinosime šiek tiek ankščiau. Bet pagal šiandienos prekybą galima spręsti, kad ji neviršys 1,15 kaip ir prognozavau puslapiu atgal.

Ir ką čia šiandienos prekyba parodo apie supirkimo kainą?

Optiix, negi manai, kad pas mus, svogeriu ir svociu salyje nera nutekintos informacijos apie planuojamo pasiulymo salygas? jei jau butu planuojama moketi daugiau, tai kaina butu stipriai prispausta prie virsutines ribos. As netikiu, kad info nenutekejo..., todel tokio tipo lohatronuose nedalyvauju.

Klausimas kitas ką gali/nori ERPB?
ERPB kontora berods stovi ne pas švogerį O ERPB pozicijos abstrakčiai:

http://www.ebrd.com/country/country/lith/focus.htm
ir
http://www.ebrd.com/about/strategy/country/lith/index.htm

Feniksas, žiūrėkim į visiai neseniai įvykusį TEO OP. Buvo žinojusių ir pasinaudojusių, bet kainos neprispaudė prie viršaus iki tol kol nebuvo atskleista info viešai. Deja, vienam pasinaudojusiam visos linksmybės baigėsi už grotų. Kiti turėjo smegenų sandorius sudarinėt draugų vardais.

Arba PTR, padavė gandų apie OP, kaina staigiai užkilo, o paskui vėl į savo vėžes. Taip, kad rinkoj dažniausiai yra ne kas kita kaip grynas chaosas. O kas naudojasi insaidu, elgiasi atsargiai ir jūs dažniausia jų net nepastebit. Net ir VPK retai pastebi.

Na VPK visais laikais ka norejo ta mate. Nemate tik tu kuriu nenorejo matyti, paprasciausiai tupi tyliai, kad patys niekam neuzkliutu ir tiek, ka jau ten kalbeti apie kazkokiu veiksmu atlikima. SAB'o OP lyginti su TEO nera adekvatu, kadangi gabaritai ir likvidumas kardinaliai skiriasi.

Optiix, Kam cia tokiam linksmybes uz grotu pasibaige?
Beje gal kas zinot kaip Galiniu Mantukui baigesi (ar dar nesibaige)su DKR machinacijom?

http://vz.lt/straipsnis/2009/11/05/SEB_Enskilda_darbuotojas_piktnaudziavo_vidine_informa2

Būtent, SB ir TEO gabaritai labai skirias. Nelabai čia ką uždirbsi prie tokių apyvartų net ir turėdamas info. Todėl nemanau, kad atsirastų rizikuojančių. Jei kažkas spaus rinkos kainą prie OP kainos, VPK labai lengvai supakuos.

Sorry, už didelį teksto gabalą, bet tai straipsnis iš rytojaus Verslo žinių, tai nėra galimybės įdėt linką.

Dėliojami Šiaulių banko akcijų supirkimo scenarijai

Šiaulių bankui akcijų supirkimą planuojant jau už poros mėnesių, analitikai tokį žingsnį vertina teigiamai ir sako, kad stambieji akcininkai įrodė turintys ilgalaikių tikslų. Analitikai svarsto, kad supirkimo kaina gali siekti ir 1,50 Lt, o pasiūlymą teiksiantys akcininkai tikina kainą skaičiuosiantys pagal procedūras.

Šiaulių bankas (ŠB) praėjusį trečiadienį paskelbė gavęs didžiausio akcininko – Europos rekonstrukcijos ir plėtros banko (ERPB) – ir susijusių asmenų (jie veikia pagal bendrą sutartį, todėl ir nurodomi kaip susijusieji) pranešimą apie ketinimą teikti privalomą oficialųjį siūlymą supirkti likusias banko akcijas (59,92%).
Tokia įstatyme numatyta prievolė atsirado ERPB kartu su susijusiais asmenimis (Algirdu Butkumi, Arvydu Salda, Gintaru Kateiva, Sigitu Bagucku, Vigintu Butkumi, Vytautu Junevičiumi ir Kastyčiu Jonu Vyšniausku) gruodžio 22 d. peržengus 40% akcijų ribą – jie dabar valdo 40,08% ŠB akcijų.
Kokia kaina būtų superkamos likusios ŠB akcijos, oficialiai neskelbiama. Tačiau dėl tokios žinios prie banko akcijų vakar biržoje išsirikiavimo investuotojų eilė (akcijos per dieną pabrango kone 11%, iki 1,14 Lt).
„Pasirengimas įgyvendinti oficialųjį pasiūlymą gali užtrukti nuo pusantro iki 2 mėnesių, mat reikia gauti Lietuvos banko, Konkurencijos tarybos leidimus, suderinti tai su Vertybinių popierių komisija“, – VŽ sako Algirdas Butkus, ŠB valdybos pirmininkas.
Jis sako, kad 40% akcijų riba, kai įsigalioja prievolė supirkti akcijas, nebuvo peržengta atsitiktinai ar neplanuotai.
„Tai tiesiog yra rezultatas to, kad mes gavome į akcijas konvertuojamą paskolą iš ERPB. Nežiūrėjome ir į tai, palankus dabar metas ar ne. Tiesiog būtent dabar gavome paskolą ir to išvengti negalėjome, nes valdomas akcijų paketas ir taip jau buvo ties privalomo siūlymo supirkti akcijas riba“, – sako p. Butkus.
Skelbta, kad ERPB Šiaulių bankui neseniai 5 metams suteikė 30 mln. EUR konvertuojamąją paskolą, ją (visą arba jos dalį) galima konvertuoti į akcijas, jei banko akcininkai nuspręs didinti ŠB įstatinį kapitalą arba banko bendras kapitalo pakankamumo rodiklis nukris žemiau nei Lietuvos banko reikalaujamas lygis (8%) pridėjus 200 bazinių punktų – t.y. šis rodiklis bus žemesnis nei 10%.
ŠB valdybos pirmininkas sako nenorintis prognozuoti, kiek akcijų gali būti supirkta per oficialųjį pasiūlymą.
„Mes galim prognozuoti supirkti ir 5%, ir 30% akcijų, tačiau tai nieko nereiškia. Pasiūlymas numatytas visoms laisvoms akcijoms pirkti ir lauksime rezultatų“, – sako jis.
Vis dėlto jis užsimena nesitikintis, jog į pasiūlymą atsilieps dauguma akcininkų. O apie akcijų supirkimo kainą kalba aptakiai ir sako, kad ji bus nustatyta pagal procedūras, kurias numato įstatymai.
„Jeigu jūs turėtum ŠB akcijų, ar norėtumėt jas parduoti po litą? Tikriausiai ne. Tuomet kodėl turėtų parduoti kiti? Tai, jog akcijas panorėtų parduoti visi akcininkai, yra nerealu“, – sako p. Butkus.
Jo teigimu, planų artimiausiu metu trauktis iš biržos bankas „bent jau kol kas“ neturi.

Kainos spėlionės
Analitikai sako, kad iš ŠB atkeliavusi žinia apie akcijų supirkimą yra teigiama. Mat šitaip stambieji banko
akcininkai rinkai parodė, kad jų planai banko atžvilgiu yra ilgalaikiai. Be to, jiems suteikiama galimybė pasididinti valdomą akcijų paketą už itin patrauklią kainą.
„Akcininkai įrodė, kad jie tiki banko ateitimi ir jiems rūpi ne tik vienų ar dvejų metų perspektyva. Jei jie iš tiesų turi pinigų, dabar pirkti akcijas tikrai apsimoka“, – sako Aurelijus Burda, Norvegijos „Orion Securities“ Vilniaus filialo vadovas.
Jis svarsto, kad supirkimo kaina tiesiogiai priklausys nuo to, kokie yra banko akcininkų planai dėl buvimo biržoje.
„Jei stambieji akcininkai nori perimti visišką banko kontrolę ir išeiti iš biržos, jie turės sumokėti už tai premiją. Tokiu atveju akcijų supirkimo kaina galėtų prilygti buhalterinei akcijos vertei ir siekti 1,40–1,50 Lt“, – aiškina p. Burda.
Kita vertus, anot jo, jei bankas iš tiesų nenori išeiti iš biržos, reali supirkimo kaina galėtų siekti 1,20–1,30 Lt už akciją.
„Faktas, kad supirkimo kaina turėtų viršyti istorinę 6 mėnesių kainą, siekiančią apie 1 Lt. Išpirkti už buhalterinę vertę ar net kiek mažiau akcininkams dabar tikrai apsimoka“, – sako p. Burda.
Jei ŠB akcijas supirkinėtų už vidutinę 6 mėn. akcijų kainą biržoje (ji siekia apie 1 Lt), visoms likusioms laisvoms akcijoms supirkti pasiūlymą teiksiantiems akcininkams iš viso tektų atseikėti apie 108 mln. Lt.

Pagerino įvaizdį
Darius Slavinskas, Investuotojų asociacijos atstovas, sako, kad rinka žinią apie ŠB akcijų pirkimą įvertino teigiamai.
„Iš pirmadienio prekybos biržoje akivaizdu, kad pirmas įspūdis smulkiesiems investuotojams yra teigiamas. Kita vertus, trumpalaikiams investuotojams tai didesnės naudos gal ir neatneš“, – sako jis.
Jo teigimu, net jei akcijos ir nebus supirktos, tai sustiprins pozityvų požiūrį į įmonės akcininkus, kurie įrodė tikintys įmonės ateitimi, tęsiantys stabilią investicinę politiką.
„Tačiau aš nemanau, kad bankas nori trauktis iš biržos. Tai neatneštų tokios naudos, kaip likus biržoje, todėl kaina tikriausiai bus skaičiuojama pagal 6 paskutinių mėnesių kainos vidurkį ir pats supirkimas bus daugiau kaip privalomas formalumas“, – sako p. Slavinskas.
Jis sako, kad į pasiūlymą parduoti akcijas pagal 6 mėn. istorinę kainą teatsilieptų mažuma investuotojų, o didesnio susidomėjimo, galbūt ir iš kiek stambesnių akcininkų būtų galima sulaukti supirkimo kainą padidinus iki 1,20–1,50 Lt.

Nors ir labai gaila, tačiau nekeičiu nuomonės ir manau, kad supirkimo pasiūlymas bus tik formalus ir už ne didesnę kainą nei kad vakar spekuliantai jau spėjo užkelti, tad į rinką šviežių pinigų iš šio reikalo patektų labai nedaug.
Nors iš kitos pusės, spekuliantams būtų verta kiek sunerimti, nes jei sugalvos į akcijas konvertuoti tuos 30 Mln.EUR (o tai gali įvykti bet kuriuo metu ir velniai žino kokiomis sąlygomis), SAB akcijos kainai trumpuoju periodu tas į gerą neišeitų, todėl tikėtina, kad tuo siūlymu supirkti gali pasinaudoti siekiantys tik trumpalaikių tikslų.
Sakyčiau, kad ta konvertuojamoji paskola šiuo atveju atlieka savotiškos gasdinimo priemonės vaidmenį. Tai yra įrankis galimai padėsiantis už minimalią kainą supirkti kuo daugiau laisvų akcijų iš smulkiųjų.

Bet kokiu atvejų, dugnas maždaug aiškus - 1 lt. Mažesnės kainos nebus. Todėl nusipirkt rinkoj už kokius 1,05 būtų tikrai geras sprendimas. Blogiausiu atveju prarasi 5%, o tikėtinas uždarbis gali būt daug didesnis. Asmeniškai nugriebčiau nemažai jei kas nuparduotų.

OpTiiX, nebūk toks garantuotas dėl dugno - juk niekas nežino kada ir kokiomis sąlygomis gali būti į akcijas konvertuoti 30Mln. EUR.
O kad sugalvos rimtai supirkinėti ir už gerą kainą, netikiu nors tu ką

konvertuos nekonvertuos, bet supirkt už minimum 1lt tikrai turės.

Nieko jie neturės. Jei pasiūlys apie 1 Lt. pats gi neparduosi, o kai pasibaigs laikas apsisprendimui, smulkieji jau ims galvoti apie tą įspūdingąją paskolą ir iš jos kylančias pasekmes. Tą momentą aš ir turiu mintyje, sakydamas, kad tas 1 Lt. nėra joks akcijos kainos "dugnas". Iki kol baigsis privalomo oficialaus siūlymo laikas, 1 Lt. tikrai bus pats kiečiausias dugnas, bet tik iki tol.

Per du mėnesius žemiau 1lt nekris. Kalbu ne apie investiciją 5 metam. Nusiperki už 1,05, pasiūlo 1,3lt - parduodi, pasiūlo 1lt - vistiek parduodi su 5% nuostoliu per OP. Iki OP dugnas aiškus ir rizika labai lengvai apibrėžta. Kas bus ilgu laikotarpiu man neįdomu, longui kitas pozicijas laikau.

Na va Darij jau pagirt galima, kad išmoko mastyti keliais žingsniais į priekį ir nepriiminėja sprendimų tik pagal paskutinę rinką atskleistą informaciją Nors konkrečiu atveju dėl tos paskolos konvertavimo per daug nepergyvenčiau, nes bet kokiu atveju ji kapitalą praskiestų nedaug, net ir konvertuojant "papigiai".

30mln EUR nėra jau tiek nedaug, palyginus su dabartiniu įstatiniu. Bet nemanau, kad konvertuotų labai jau smulkiem nepatrauklia kaina.

sliux, dėkui už gerą žodį

Na vienaip ar kitaip, bent jau aš nuo SAB pirkimo susilaikysiu. Jei netyčia paskelbtų kosminę supirkimo kainą, į rinką plūsteltų daug pinigų, tad bet kuriuo atveju išloščiau ir su tuo ką turiu, o jei ne, tai kažkokio padoresnio uždarbio šioje pozicijoje nelabai matau.