(0)
R naudojamas kaip sutrumpinimas nuo Risk/Reward Ratio, t.y. rizikos ir pelno santykis. R parodo kiek yra rizikuojama kad gautum numatytą tikėtiną pelną. R yra koeficientas, t.y. tik skaičiukas, ne pinigai, ne akcijos. Koeficientas gaunamas padalinus tikėtiną pelną, kai pozicija bus uždaryta, iš sumos kuria yra rizikuojama.
Tarkime treideris nupirko 100 akcijų už 10Lt. Jei nepasisektų, ir akcija nukristų žemiau 9 Lt, tai treideris nori apsisaugoti ir įveda Stop Loss orderį. Tokiu būdu jo nuostoliai būtų 100Lt (gali būti ir daugiau, jei tarkim bus didelis langas). Treideris tiki, kad akcija turėtų užkilti iki 13Lt per jo numatytą laikotarpį. Taigi jis rizikuoja vienu litu už akciją tam, kad gauti 3 Lt nuo akcijos uždarius poziciją, t.y. šio sandėrio rizikos ir pelno santykis yra 3:1, arba kitaip 3R. Tiesa, kadangi pelnas yra dalinamas iš rizikos, tai pavadinimas turėtų būti pelno ir rizikos santykis (reward/risk ratio).
Kur tai pritaikyti liaudies ūkyje?
Įvertinant treidinimo rezultatą per R prizmę, pamatome koks yra mūsų rizikos laipsnis uždirbant pinigus. Savo sistemoje galime įsivesti taisyklę, kad prekiauti tik tada, jei R koeficientas yra ne mažesnis už 2R, t.y. kad numanomas pelnas yra du kartus didesnis už planuojamą riziką. Savaime suprantama, kad R naudojimas neįmanomas jei neplanuojama kiek sandėryje tikimasi uždirbti, ir kiek daugiausia leidžiama prarasti. Jei pagal statistiką mano sistemoje vidutiniškai yra 50% sėkmingų sandorių, tai vykdant sandėrius su didesniu R, tikėtina ir pelnas bus didesnis.
O kodėl neužtenka vien tik % kiek yra uždirbta, pvz. nuo sandėrio gauta 10%? Tokiu atveju sunku suprasti kiek buvo rizikuojama, kad uždirbti tuos 10% nuo sandėrio. Sunku lyginti skirtingus sandėrius vien tik pagal pelną. Su mažesne rizika gauti 10% yra geriau nei su didesne, t.y. idėti lėšų į tokį sandėrį reikia mažiau kad gauti siekiamą pelną.
O kodėl neužtenka grynai tik LT ar $$$ be jokių ten % ir R? Užtenka jei rizikuojama visada tokia pačia suma. O jei sąskaita padvigubėja, ir automatiškai padidėja sandėrio dydis? Piniginė išraiška sunku sulyginti skirtingų laikotarpių sandėrius. Arba tarkime matome kad kažkas uždirbo 10000Lt, na gražu juk, ane. Bet jei tie pinigai buvo uždirbti rizikuojant 30000Lt? O jei buvo rizikuojama tik 1000Lt, kad gauti tuos pačius 10000? Tai dvi skirtingos operacijos. Žinoma abi uždirbo tiek pat, bet ar ne geresnė yra antroji?
Naudojant R tokią analizę daro paprastą ir nesudėtingą. Beto paprasta sulyginti skirtingų treiderių rezultatus, nereikia žinoti tokių neviešinamų dalykų kaip sąskaitų dydžio, operacijų dydžio ir pan. Lengva įsivaizduoti kiek yra uždirbama ar prarandama įstačius savo sąskaitos dydį ir rizikos per operaciją sumą. Jei matau, kad treideris gavo 3R, pakeičių vietoje R kiek mano R yra lygus operacijose, ir gaunu piniginę išraišką.
Beje, gali būti atvejų, kad bendras operacijų R už laikotarpį yra didelis, bet realaus pelno kaip ir nėra. Tokiu atveju tikėtina realus pelnas iš operacijų yra labai mažas ir visą pelną suvalgo komisiniai. Pavyzdžiui, sąskaitos suma yra 500000Lt, o pelnai iš operacijų yra po 1000Lt, nors tai ir lygu 2R. Aišku smagu matyti, kad yra uždirbama po 1000Lt, bet tai juk labai neefektyvu 500000 dydžio sąskaitai.
Kalbant ir mastant apie pelną R terminais parodo požiūrį - akcentas yra dedamas į rizikos ir pinigų valdymą, pagrindinį faktorių sėkmingoje prekyboje. Matant operacijų vien tik piniginius pelnus, arba nuostolius, visada kyla klausimas "o kiek gi yra rizikuojama?". Ir labai tikėtina, kad tokiais atvejais nėra kreipiamas dėmesys į riziką, kas dažniausiai priveda prie didelių nuostolių. Būtina nusistatyti sau priimtiną R ir iškart naudoti 1R dydžio stopą, kai tik sandėris įvykdomas, kas automatiškai galimus nuostolius sumažina iki 1R.
Taigi, nors R gali reikšti bet kiek pavertus į piniginę išraišką, bet svarbu yra tai, kiek R yra uždirbama ar pradirbama. Tai parodo treidinimo ar naudojamos sistemos kokybę. Naudojant R galime tiksliai įvertinti tiek savus sandėrius, tiek ir kitų treiderių rezultatus išreiktus R koeficientu, ir lengvai sulyginti kitas sistemas su savąja.
chaotiskasnuoseklumas.blogspot.com