http://vz.lt/article/2013/5/29/klaipedos-naftai-metu-pradzia-rekordine

Bandysim pažadinti temą įmonės, kuriai šiuo metu turėtų vykti svarbūs dalykai. Teko skaityt praktiškai visą verslo planą, bent pagal jį, jau turėjo būt susiderinta dėl tiekėjų, t.y. pasirašyti ilgalaikiai kontraktai. Galėtume matyti ilgalaikes kainas bei galbūt kažką pradėt prognozuot. Gal kam nors yra tekę girdėt naujienų šiuo klausimų. o gal net darytis prognozes atsiperkamumo tam tikrų kainų atveju?

https://newsclient.omxgroup.com/cdsPublic/viewDisclosure.action?disclosureId=560487&messageId=691754

Aš siūlyčiau kuo toliau, tuo mažiau kreipt dėmesį į krovas, nes tai yra sąlyginai minimali reikšmė palyginus su šimtamilijoninių investicijų į SGD atsipirkimu/neatsipirkimų... Ne ten dėmesį koncentruojat.

Prezidentė su konservatoriais aplakstė galimus dujų tiekėjus ir po to įvedė privalomą 25% dujų pirkimą iš terminalo. Reiškia pigiai nerado... Dabar prievolė naikinama. Energetikos ministerija pasiūlė naują schemą, kuri įpareigos visus reguliuojamus elektros ir šilumos gamintojus pirkti dujas per valstybės paskirtą tiekėją, o šis iš SGD terminalo turės nupirkti 540 mln. kubų per metus. Su tokiu kiekiu vien laivo nuomai susimokėti turi uždirbti po 330Lt. nuo 1000 kubų metrų...

kokios investuotojų mintys šiai pozicijai? Iš TA pusės, RSI pramuštas, mėnesio eigoj galimas atšokimas bent iki 0,38. atmetus politiką, FA irgi ne prasta

Trumpam laikotarpyje SGD terminalo statymas, vidutiniam laikotarpyje paskolų atidavinėjimas, ilgam laikotarpyje renovacija, biokatilai ir galbūt dar atominė elektrinė. O dar kartais užsimena apie dujų vamzdį į Lenkiją. Nebent galima paspekuliuoti kas susiję su SGD terminalu, bet tai jau politika. Ir apskritai KN diriguoja politikai... Nieko daug nesitikiu šitoj pozicijoj

Pliusas už nuomonę. Tačiau kai kas įmonę pradėjo vertinti kaip SGD, bet iki šiol jos veikla buvo kitokia. Pastovios pajamos ir pelnas ir naftos krovos produktų. Patirties terminalo veikloje apstu, todėl vykdyt veiklą su SGD neturėtų kilt problemų. Kaina manau +- atitinka dabartinę situaciją. Politinis stogas ir veikimas turi būti garantuotas. Pnš. kai ir elėktrėnai, kad ir gamins brangiau tačiau jie vis tiek yra reikalingi.

Finasta KNF vertinimas išėjo. Trumpai tariant, DCF:
Target price, EUR 0.492
Upside/downside 41.9%
Į DCF įeina NPV LNG, kuris yra 77mln. LT, patys teigia, kad labai konservatyvus vertinimas. Žodžiu. Trumpai tariant prognozė tokia - dėl trečiojo paketo realiai bus atskirta tiekimas/perdavimas. KNF balansas stipriai išsiplės, ant P/L nelabai projektas turės įtakos.

d4unas, gal linka gali numesti i report'a? jeigu neviesas, kiek is tos vertes terminal value? dekui.

AB banko „Finasta“ kapitalo rinkų departamento analitikai atnaujino AB „Klaipėdos nafta“ akcijų vertinimą.

AB banko „Finasta“ Kapitalo rinkų departamento analitikai, atlikę AB „Klaipėdos nafta“ akcijų vertinimo atnaujinimą, sumažino tikslinę akcijos kainą nuo 0,537 eurų iki 0,492 eurų, kuri vis vien yra 44 proc. didesnė nei akcijos kaina NASDAQ OMX Vilniaus vertybinių popierių biržoje. Per pastaruosius 12-a mėnesių įmonės akcijos kaina krito 14 proc. nepaisant to, kad OMX Vilniaus akcijų indekso reikšmė paaugo 19 proc. Akivaizdu, kad investuotojai yra nusigręžę nuo šios pozicijos dėl daugumai dar neaiškaus modelio, kiek bendrovė gali uždirbti iš jai patikėto SGD terminalo vystymo, bei dėl įmonės nemokamų tokių dividendų, kokių norėtų smulkieji akcininkai. Nustatant „Klaipėdos naftos“ akcijos tikslinę kainą, buvo atskirai vertinamos naftos produktų krovos bei SGD terminalo infrastruktūros valdymo veiklos. Pirmosios įtaka akcijų vertei sudaro 0,434 euro, o antrosios - 0,058 euro. Dėl išliekančių neaiškumų, kokius sprendimus priims valdžia dėl būsimo „Klaipėdos naftos“ vaidmens bei jai leidžiamo uždarbio dydžio pradėjus veikti SGD terminalui, dar pakankamai atsargiai vertiname šios veiklos įtaką galutinei akcijos vertei. Naftos produktų krovos rezultatai išlieka džiuginantys, bet padėtis rinkoje tebėra gana sudėtinga Rusijai didinant šalyje pagamintų naftos produktų krovą per savo uostus, o konkurencijai tarp Baltijos šalių uostų dėl kaimyninės Baltarusijos dviejų naftos perdirbimo gamyklų produkcijos vis aštrėjant. Prognozuojamos 2013 m. pajamos sudaro 148,9 mln. Lt., o EBITDA 72,9 mln. Lt. Tikėtina, kad „Klaipėdos naftos“ akcijos stipraus investuotojų dėmesio sulauks tik kitais metais, kai bus daug aiškių ženklų, kad SGD terminalo projektas bus užbaigtas laiku ir pasiteisins mūsų lūkesčiai, kad šis projektas yra kuriantis pridėtinę vertę įmonės akcininkams.

Jei turėtumėte klausimų dėl šio vertinimo, prašau kreiptis į banko „Finasta“ Kapitalo rinkų departamento analitiką Tadą Povilauską

-------------

seip, manau drąsiai gali kylančius klausimus pateikti analizę atlikusiam Tadui Poviliauskui tiesiog čia, nes jis dažnai čia lankosi ir tikiuosi nepasididžiuos ir nepatingės atsakyti.

dekui sliux, matau, kad SGD verte planuojama sudarys tik ¬ 10% visos imones vertes, tai mano klausimas atkrenta.

Seimas patvirtino Suskystintų gamtinių dujų (SkGD) terminalo įstatymo pakeitimus, pagal kuriuos atsisakoma vadinamosios 25% taisyklės – įpareigojimo dujų tiekėjams ne mažiau kaip ketvirtį dujų įsigyti iš Klaipėdoje statomo ir 2014 m. pabaigoje veikti pradėsiančio terminalo.

Plačiau: http://vz.lt/article/2013/6/27/seimas-panaikino-25-taisykle#ixzz2XQ3VFWmb

25% taisyklė panaikinta - normalu. KNF netures tiek pajamu, kiek buvo manyta anksciau.

Ponas, kai nežinai, geriau kartais patylėt. Bazinis scenarijus yra šiuo metu anot vadovybės toks, kad pas juos bus infrastruktūra LNG. Tokiu atveju treidnimas pagal trečiąjį energetikos paketą negalės būti KNF dalis. Pagal tokį scenarijų 25% neturi TIESIOGINĖS įtakos KNF pajamoms. Toks beje ir imtas Finastos vertinime.

Europos investicijų bankas (EIB) suskystintų gamtinių dujų terminalą statančiai bendrovei „Klaipėdos nafta“ skolins už 0,67% metų palūkanas. 81,1 mln. EUR (280 mln. LT) EIB paskolos, kurią turėtų garantuoti valstybė, kainą ketvirtadienį Seimui atskleidė Jaroslavas Neverovičius, energetikos ministras.

Plačiau: http://vz.lt/Default.aspx#ixzz2XVwV9cMm

http://vz.lt/article/2013/7/4/klaipedos-nafta-perkrove-9-maziau-kroviniu

http://vz.lt/article/2013/8/5/klaipedos-nafta-interesu-kryzkeleje

http://vz.lt/article/2013/8/6/klaipedos-nafta-terminalo-krova-augo-4

http://vz.lt/article/2013/8/30/premjeras-orlen-galbut-bus-leista-tiesti-vamzdzius-i-klaipeda

manau gera naujiena imonei ir papildomos pajamos