Hmm..pasirode ETF-ai su trigubu svertu.Kol kas lygtai astuoni,bus greitai ir daugiau.Financinis engineeringas nesnaudzia

Large Cap Bull 3x
BGU
Russell 1000
300%

Small Cap Bull 3x
TNA
Russell 2000
300%

Energy Bull 3x
ERX
Russell 1000 Energy
300%

Financial Bull 3x
FAS
Russell 1000 Financials
300%




And if you're a 300% bear looking for inverse juice ...

Large Cap Bear 3x
BGZ
Russell 1000
-300%

Small Cap Bear 3x
TZA
Russell 2000
-300%

Energy Bear 3x
ERY
Russell 1000 Energy
-300%

Financial Bear 3x
FAZ
Russell 1000 Financials
-300%

7 November 2008

DB x-trackers delivers first credit ETFs

DB x-trackers, the exchange-traded fund (ETF) arm of Deutsche Bank, has unveiled the first ETFs on the long and short Markit iTraxx Europe Financials indexes, enabling investors to buy and sell credit protection on senior and subordinated financial debt via an ETF for the first time.

The four ETFs are based on a range of credit indexes developed by Markit, comprising the Markit iTraxx Europe Senior Financials 5Y Total Return index, the Senior Financials 5Y Short Total Return index, the Subordinated Financials 5Y Total Return index and the Subordinated Financials 5Y Short Total Return index.

The range of indexes measure the return for a credit protection buyer or seller holding the most recent on-the-run five-year Markit iTraxx Europe Financials credit default swap. The indexes are calculated on a total return basis, so that they accumulate the residual investment not dedicated to credit exposure at the Eonia interest rate. The ETFs are listed on the Deutsche Boerse and are Ucits III compliant.

Ar galetum Modo ideti ta staipsni apie ETF is Investuok zurnalo. Cia turbut butu 2 arba 3 numeris, nes butent situ neturiu.
Dėkui iš anksto.

Rasau darba apie IF, norejau suzinoti del ETF platinimo. Kaip suprantu, Lietuvoje dar nera tsteigtu ETF ir ju isigyto per Lietuvos bankus ner galimybes?
Atsiprasau uz durnus klausimus.

del isteigtu, negirdejau, kad butu. bet isigyti uzsieninius ETF gali visose lietuviskose FMI.
SEB tai gali padaryti netgi tiesiog prisijunges prie savo ebanko saskaitos.

Deja, straipsnio iš žurnalo Investuok el. formatu tai neturiu Būčiau turėjęs, būčiau senai įdėjęs. Taigi, kol kas lieka tik galimybė skaityti žurnalą (bibliotekose gali rast senus numerius), arba ieškot daugiau info internete, skaityt įvairias knygas.
Dėl klausimų, tai nebijok, klausk. Kaip kitaip kažką sužinosi jei neklausinėsi? Padėsim kiek galėsim

Aiškuuu, nu nieko baisaus, kaip nors kur nors susirasiu tą straipsniį

2 Matiz
Numeris ne 2/3 o 4 (turiu)
Jei nori parasyk i asmenine e.pasto adresa kuriuo permesti

ETF tikrai geras instrumentas, kai matai, kad prasideda stiprus kilimas ar kritimas, o laiko aiškintis kas ir kur nėra - tada griebi indeksinį ETF, o jau po to aiškiniesi, ar ten finansai, ar nafta kyla
Tačiau aš stengiuosi juos laikyti (ypač svertinius 2x,3x) tik 1-3 dienas kol judesys užgęsta, nes niekaip nepavyksta perprasti jų ilgesnio laikotarpio kainos kitimo atitikimo indeksui.
Suprantu, kad neigiamas procentas labiau sumažina vertę, negu toks pats teigiamas ją padidina, bet pažiūrėjus va tokį grafiką - klausimų tik padaugėja :

http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=FXP%3AUS

Ultra short 2x ETF- o reikšmė du kart mažesnė, negu prieš metus, nors indeksas per metus nukrito perpus???
Ir taip yra su dauguma 2x short ETF-ų - reikšmės sukinėjasi apie buvusias prieš metus.
Matematiškai žiūrint,manyčiau, kad per metus kainų kritimai buvo smulkesni ir dažnesni, o "atšokimai" - didesni ir retesni.
Tačiau man vistiek nepavyksta rasti kažkokios ilgalaikės koreliacijos tarp indekso ir ultra ETF-o ( jei tokia išvis yra).
Pagelbėkit pirmokui!

ETF yra užprogramuoti taip, kad tiksliai atkartotų tik 1 dienos indekso pokytį (x1 x2 ar x3). Todėl esant dideliems dienos svyravimams per laiką gaunasi didelė paklaida. Dar vienas mintis, dėl ko gali mažėti ETF vertė, tai išmokami dividendai, paprastai kas ketvirtį. Bet jie būna santykinai maži, todėl ir paklaidos neturėtų stipriai didinti.

Tavo nurodytas FXP tikrai kažkaip įtartinai atrodo, tačiau kiek pasižiūrėjau kitus UltraShort, jų metinis pokytis daug maž atitinka 2x atvirkštinį indekso pokytį. Gal gali duoti pavyzdžių, kurie dar tau stipriai neatitinka be FXP?


---------

Dar kaip tik po ranka pakliuvo trumpas straipsnis ta tema:
http://seekingalpha.com/article/110475-more-fun-with-levered-etfs

Toje lentelėje matosi paradoksali situacija, nors indeksas truputį krito, tačiau short ETF'ai sugeneravo minusą, ir net didesnį nei long.

Ačiū. Panašu, kad ne aš vienas vargstu bandydamas šį rebusą perprasti ir įstatyti į suprantamus rėmelius
O dėl kitų ultra short-ų pvz., tai jų tikrai yra užliuvęs ne vienas ir ne du (gaila nepasižymėjau), kiti tokie "vos gyvi" (SKF), bet yra ir visai "normalių" (SDS) t.y. bent atitinkančių pačią short idėją.

Va dar vienas "perliukas" SRS : http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=SRS%3AUS
O čia jo indeksas DJ RE : http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=DJUSRE%3AIND

Logiškai mąstant dauguma indeksų judėjo panašia trajektorija žemyn , tai negi galėtų šitaip drąstiškai skirtis short ETF-ų pokyčiai vien dėl tos procentinės aritmetikos ???

Dar truputis info šia tema:
http://biz.yahoo.com/etfguide/081211/117_id.html

ETF vertė krenta dėl išmokų investuotojams.

Turit gal kažkokį šaltinį, kuriame galima rasti EUR prekiaujamus ETF'us? USD ETF'ai netenkina, nes smarkiai nepasitikiu šia valiuta.

Kas turite kokios teigiamos patirties ? Gal neigiama?

Pagaliau į Hedge fondus gali investuoti ne tik turtuoliai, bet ir eiliniai žmogeliai. Praeitą savaitę startavo naujas ETF, kuris bandys atkartoti hedge fondų indekso pokyčius. Jei gerai nugirdau per Bloomberg, tai pernai šis indeksas sumenko tik -8%, kai S&P500 kritimas buvo virš -40%. Sakyčiau visai įdomus variantas portfelio diversifikavimui. Tik gal reikėtų palaukti kelis mėnesius ir pasižiūrėti kaip šiam ETF seksis aplenkti rinką realybėje ir koks bus jo kintamumas. Šio ETF simbolis QAI.

New ETF Offers Hedge Fund Tactics to Masses

IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (QAI) Launched Today

ir nuo kiek leidzia investuoti? kokia min stafke?

http://finance.yahoo.com/q?s=qai
vienas vienetas kainuoja apie $24,86, tai tokia ir minimali stafke

Kas naujo ETF fonduose?kas prekiauja juose.. papasakokit placiau... thx.

taigi industrijai tu "eiliniu zmogeliu" vis labiau ir labiau reikia

du skirtumai kuo skiriasi ETF ir "subprime":
1) vienam pakuojamos akcijos, kitame- NT paskolos
2) vienus labiau perka smulkiukai, kitus- didmena pirko bankai

panasumai:
1) abiejuose niekas tiksliai nesuprato kas ir kaip supakuota
2) pakuotojai vis dar skelbia rekordinius pelnus ir premijas.

o geriausia tai su 3x long'u dividentais. Industrija reklamuoja, kad "jus netgi gaunate dividentus"...ir nutyli, kad gaunate 1x, o kaina po dividentu tai neria zemyn 3x

berods kai kuriu formulese yra dauginama is 1/VIX'o t.y. didelis judesys realiai "gesinamas" jo metu padidejusiu VIX'u, o flat'e tai nemazos palukanos uz 3x sverta ir taip atlieka savo juoda darba.

tiesa, kadangi tai birzoje prekiaujamas daiktas- spread'ai ir spaik'ai kartais irgi ispudingi.

ir dar, idomu kokia dali kapitalizacijos sudaro realiai fondo nupirktos akcijos? nes didzioji dalis kiek suprantu yra tiktai supakuota skola?

Sveiki, niekur nerandu kur ir kaip, kokiomis sąlygomis,per kokį tarpininką, kolia valiuta galima rasti nusipirkti ETF fondą atkartojantį Turkijos ISE NATIONAL 100. Padėkit naujokui. Dėkoju.