Geras pastebėjimas

Nu jo, gal biškį netaktiškai parašiau, bet nieko pasiskaičius šitą forumą dar ne tokių užlankstymų galima surasti

Gero visiems artėjančio vasariško savaitgalio!

Ginčas su Mezon'u

https://www.delfi.lt/verslas/verslas/telia-skundzia-teismo-sprendima-del-bitei-perleistu-mezon-dazniu.d?id=87719403

6 men ataskaita

https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b301e8aea81f93efa94c0f30792799d2f&lang=lt

Sakyčiau nusivylimas ? Ebitda stagnuoja, pajamos taip pat. Iš esmės, dividendai su tokiais rezultatais ne tik, jog ateityje nedidės - jie gali pradėti mažėti, nes pastaruoju metu dividendais buvo išmokama daugiau, nei uždirbta pelno (t.y. jie mokėti iš praeities sukauptojo pelno). Dar pridėkim , jog mažėja ir laisvieji pinigų srautai. Na, toks "kokteilis", bent paviršutiniškai žiūrint, tikrai neatrodo puikiai.

Jei taip toliau, akcijos kainai didėti tiesiog nebus iš ko - ji arba stovės vietoje, arba gali pradėti net ir kristi. Perspektyva, sakyčiau, tokia gan neigiama.

O kaip jums atrodo ?

P.S. o kam tada laikyti nebeaugančios dividendinės bendrovės akcijas, mokančios jau maksimalius dividendus, kai jų didinti praktiškai nebėra iš ko. Gal geriau ją iškeisti į augančios dividendinės įmonės akcijas, kurios tiek pajamos, tiek EBITDA auga dešimtimis procentų. Be to, kuri dividendais išmoka ne visą pelną, taigi turi rezervų juos didinti. O tą ir yra įsipareigojusi daryti, dividendų dydį keliant minimum 3% kasmet. Be to, kuri dividendus moka kas pusmetį, bei kurios dividendinis pajamingumas yra didesnis už Telia. Žinoma, kalbu apie Ignitis.

visa tai- tiesa, puiki SWOT analizė, bet nepamirškime tarp to grožio ir stipriybių, ir vienos grėsmės - tai valstybės valdoma įmonė (IGN), žinom, kaip kartais nutinka su tomis valstybinėmis įmonėmis, dirbančiomis "mokesčių mokėtojų labui", atėjus naujiems išrinktiesiems...

EBITDA marža paskutinį kart tokiam lygy buvo ~2016, prieš Omnitel merger.
Grafike viskas gražiau nei tekste.

Mano galva Telia ruošiasi "next act" su 5G monetizavimo galimybėm.

IT services segmentas auga 17% YoY ir jau sudaro 38% besitraukiančios telefonijos segmento pajamų.

Visas forumas žino, kad balls deep IGN esi, bet cmon, turėk kantrybės. Iššaus, nereik herdint visų mest laiko patikrintus daiktus.

P.s. pozicijų TEL, IGN neturiu.

Prikabintos bylos

rezultatai vėsūs, kaip lapkričio pabaigos oras...

Pajamos "augo" tiek kiek rinka -> nieko įspūdingo, prekių savikaina iššoko stipriai į viršų, tuo pačiu mažėjantis darbuotojų skaičius nedavė finansinio efekto -> nors FTE mažėjo sąnaudos augo.

Veiklos pelnas (įjį siūlau žiūrėti, kas ateina be visokių finansinių išvedžiojimų ) mažėjo tiek Q2, tiek H1 (nežymiai, bet mažėjo)
pelno mokesčio lengvata leido pasigerinti net profito eilutę ir EPS per +1m EUR.
senokai nemačiau, kad liquidity ratio būtų mažiau 1 . TEL managementas užsižaidė su atvirkštiniu faktoringu. Atsargų turi užsistockinę (+2m EUR), tiesa tragedijos nėra. pristabdė sąskaitų mokėjimus birželio galui ir 10m EUR pasididino įsipareigojimus tiekėjams.


Vertinu 6-7/10. pats akcijų turiu dar nuo TEO laikų.
Tikėtina div bus nerekordiniai, nebnet metų pabaigai SWE užspaus ir lieps faktoringu padidinti div iki kokių 0.105 EUR