Po velnių kas per mokesčiai suryjantys visą pelną!!!

Prikabintos bylos

cia pelno mokestis uz ismoketus dividendus (ismokejo kazkur apie 100mln eur pries IPO)

Djavole, kaip vertini TSM perspektyvas, atsižvelgiant į dabartinį P/E apie 50?

pats TSM neturiu, bet mano nuomone TSM yra gerokai pervertintas ir tol, kol kaina nepalįs žemiau IPO tai tol net nesvarstysiu įsigyti. Nepanašu, kad būtų kažkoks tai stebuklingas augimas Talino uosto ar pelnai ypač kai galima palyginti su tuo kaip paskutiniais metais dirba Klaipėda tai sakyčiau tobulėti dar tikrai yra kur. Iš kitos pusės klausimas kas tą kainą muštų žemyn ir pardavinėtų akcijas. Instituciniai kurie gavo paketus nemanau, kad mesis, nes tiek pirkėją būtų sunku surasti stambesniam kiekiui tiek kažin ir noro mestis mažai kadangi Baltice ir taip nėra daug adekvačių įmonių kur būtų galima lėšas padėti. O čia dar ir OEG išeina. Iš smulkiųjų manau galima laukti kažkokių bangelių, bet spėčiau ne anksčiau nei iki kol rezultatai bus paskelbti

Vertinu taip, kad kol kas TSM neturiu nes atrodo per brangi ir pirkciau tik jei atpigtu arba pelnai smarkiai pageretu.

Ilgesneje perspektyvoje matau is apyvartu ir susidomejimo rinkoje stambiuju tarpe, kad kaip dividendine pozicija si akcija gali buti idomi kaip saugumo uzuoveja su dividendais (5-6% apie toki pajaminguma kalbama). Bet cia tik tuo atveju jei nebutu geresniu ideju Kol kas nera reikalo skubeti, galima pastebeti metus-kitus kaip ten jiems toliau eisis ir laukti rezultatu gerejimo.

Estų swedas duoda tikslinę 2,2 kainą.

Įmonė beveik be apyvartos augimo, be pelno augimo, su ateityje sumažėsiančiu P/E iki 15 bei divų pajamingumu apie kokius 3% - tai čia gaunasi indėlio analogas. Galima suprasti tokią kainą, kai pinigai labai pigūs ir viskas nuobodžiai stabilu, bet juk dabar į priekį visi tikisi, kad pinigai brangs ir stabilumas baigėsi, ar ne?

2018 H1 vs 2017 pajamų augimas +30%. Faktas. EBITDA pakankamai stabilus nuo 2015 ir vidurkis apie 64 M€. Neprieštarauju, Vk. Bet tavo akcentuojamas aukštas P/E dėl vienkartinių nežmoniškų dividendų (instituciniai sudalyvavę IPO beje skaičiuos apie 20-25% grąžą šių metų gale) yra išpūsta bėda.

Seniai žiūrėjau webinarą, bet ten apie dividendus kamantinėjo chebra Q&A sesijoje vadovus. Nenoriu prikalbėti netiesios, bet po webinaro susidariau įspūdį, kad galima tikėtis 4-6% pajamingumo pavasarį.

Nemanau, kad akcija, kuri yra top 3 pagal apyvartą yra varinėjama kvailų pinigų.

Akcijų neturiu. Domiuos dėl sportinio intereso.

Pataisyk mane, ko aš nesuprantu - šitame šaltinyje rašo, kad augimas tik 1.1%:
Revenue 2018 H1 vs 2017 62.2 61.5 1.1%

Kur aš klystu?


Kaip apskaičiuoji tokią jų grąžą? Na, kažkiek akcija pabrango po išplatinimo ir kažkiek divų mokės, gal gali pateikti šiuos skaičius?

Visalaik zaviuosi kaip zmones tuos pacius skaicius skirtingai perskaito ir interpretuoja

Neisivaizduoju kur matomas +30% augimas.. visi rodikliai paskutinius 2-3 metus yra mazejantys, tiesa pelnas sokineja dar ir del apskaitiniu ir mokestiniu pakeitimu EE. Revenue dalyje peilis kroviniai - ten stablius mazejimas ypatingai roro dalyje.
pax skaicius islaikomas su nedideliu augimu (pagrinde del HEL-TAL krypties)

FOndai uzsipirke po 1.8 gali parduoti po 2.05 is ten manau ir ateitu metu pabaigai +20% increasas teisingai?

Vėl vėlus vakaras savo daro. Norėjau palyginti su 2015. T.y. zoom out padaryti ir parodyti, kad nors trumpuoju laikotarpiu kompanija atrodo stagnuoja su pajamomis, 3,5 metų perspektyvoje augimas sudaro minėtus 30%.

2015 revenue: 93.794 k€
2018 H1 ttm revenue: 121.948 k€

Savo duomenis vedu nuo 2015, norėdamas patikrinti skaičius atsiverčiau ir ataskaitas. Deja matau Restated 2014 pajamas 110.773 k€, taigi mano bandymai pagerinti TSM įvaizdį ne kokie.

Vk, dėl grąžos vėlgi prispaudei, tai pasidomėjau. Ankščiau maniau, kad šių metų rekordiniai dividendai kaip EWA, NTU IPO metu buvo padalinti naujiems akcininkams. Pasirodo visus susižėrė Estijos biudžetas. Protinga. Bet netgi nepaisant to, IPO dalyvavę investuotojai akcijas gavę už 1,7€ dabar turi trailing grąžą 20,6%.

Dėl dividendų, tai prisegu skaidrę iš 2018 H1 webinaro, kurioje nepaisant income tax išlaikomas dividendų guidance 2019 metams - 30 M€. Šiai dienai tai yra 5,57% prieš mokesčius.

Nepaisant mano naktinių failų, vistiek manau, kad nuvertinate per stipriai TSM.

Prikabintos bylos

aš prieš IPO žiūrinėjau tai domintų akcija jei kaina būtų apie 1-1,2Eur rėžyje kiek pamenu. O dabar beveik dvigubai nei mano vertinimas. Aišku prie dabartinės situacijos tai manau kaina pateisinama, nes rizikos apetitas išaugęs.