Jau ne kartą minėjau, kad atradau opcionų pasaulį, kuris pasirodė tiesiog per daug geras, kad būtų realybė. Po šiokio tokio apsišvietimo ir elementaraus susipažinimo, važiuojam live. Čia pasidalinsiu įspūdžiais.

Kas mane mažiau pažįstat, tai pagrinde dirbu su mid-long term investicijom, esu dirbęs ir susipažinęs su beveik visais investiciniais produktais. Dirbu griežtai pagal realius faktorius ir skaičius, nenurašau akademikų ir jų pasiekimų. Standartinę TA išmanau labai neblogai, todėl jos ir nenaudoju.

Opcionais prekiausiu pagal statistiką ir savo analizę. Pelnas bus imamas @EXP arba pasiekus 60%+ max profit. Depozitas nedidelis, tai ir kiekiai nebus dideli. Tiesiog, testuoju sau naują rinką ir dalinuosi įspūdžiais.

Daugiau visokios info bus eigoj, arba klauskit.

Vakar padaryti sandoriai:

SOLD VERTICAL VIX 100 AUG4 14 11.5/11 PUT @.20
BOT VERTICAL BBY 100 AUG 14 31/32 CALL @.46
BOT VERTICAL C 100 AUG 14 47/48 CALL @.53
SOLD VERTICAL TLT 100 AUG 14 112/113 CALL @.50
SOLD IRON CONDOR AMD 100 AUG 14 4/4.5/3.5/3 CALL/PUT @.25
SOLD IRON CONDOR ZNGA 100 AUG 14 3/3.5/2.5/2 CALL/PUT @.24
BOT VERTICAL EBAY 100 AUG 14 50/52.5 CALL @1.08
BOT VERTICAL HPQ 100 AUG 14 34/35 CALL @.45
SOLD IRON CONDOR GRPN 100 AUG 14 6/7/5/4 CALL/PUT @.56

Labai įdomu
Galų gale turėsim įdomią temą, o ne tik papelijusius Parshiuko ir Co bajerius.

Įdomu bus, jei rašysi, kad ir nesiplėsdamas kodėl buy/sell, o ne tik ataskaitą.

Realiai visi buy/sell pagal statistiką. Jei matau 50% ar didesnę tikimybę statistiškai, arba kad ir ~45%+ statistiškai, bet turiu gerų priežasčių papildomų, tai ir važiuoju.

O buy ar sell grynai pagal options pricing. Tai yra pagal implied volatility. Siaip labiau stengsiuos į sell pusę, nes gauni pinigų iš time decay (theta). Time decay į tavo pusę labai svarbu.

Taip pat niekad (ne strategijoj kažkokioj) nepirksiu PUT. Nes savižudybė lygioj vietoj.

Tai čia iš esmės bendros taisyklės, kurios galios kiekvienam sandoriui. Man beveik nesvarbu, kur eina kaina, į grafikus beveik nežiūriu. Turiu bendrą suvokimą apie marketą ir jo kryptį ir to pakanka. Daugiau viskas pagal statistiką ir options pricing'ą.

Tarkim GRPN iron condor parduotas atrodo taip (į pelno/nuostolio skaičius nekreipti dėmesio, paimiau standartinį 10 lotą):




Esmė čia paprasta. Matos, kad man ITM būt tikimybė yra ~48%. Max pelnas (520-komisas) yra didesnis už max nuostolį (480). Kadangi tie, kas pirko optionsus taip pat mokėjo komisą, tai jiems grynai ten, kur sudėtos linijos, exercisint neapsimokės. Todėl tikimybė mano laimėt artėja prie ~50%, o pelnas didesnis už nuostolį. EV teigiamas, todėl man treidas tinka.

Va ir visa logika.

Šiandien dar keli:

BOT VERTICAL USO 100 AUG 14 38.5/39 CALL @.22
SOLD IRON CONDOR PLUG 100 AUG 14 5/5.5/4/3.5 CALL/PUT @.33
SOLD IRON CONDOR CLF 100 AUG 14 16/17/14/13 CALL/PUT @.58
SOLD VERTICAL X 100 AUG 14 27/26 PUT @.48

Žiauriai gerai PLUG atrodo:



Tikimybė teisinga, o RR vos ne 1:3 stovi.

Cool
Ką tas 100 reiškia po kiekvieno ticker'io ? Čia tarkim 100 Iron Condorų ?
Permečiau greitai keletą ticker'ių , nesigauna pagal volume tiek . Nei AMD , nei X nei ZNGA. Pvz. PLUG iš viso mizernos apyvartos :



6831-screenhunter_487 jul. 02 20.58.jpg
Rašei , kad live nedidelis depozitas , galvojau, kad ne demo
Anyway , įdomūs sprendimai , not my cup of tea .
Tokie Iron Condor'ai su vienženkliais tickeriais ir be jokio likvidumo tiesiog tragedija. Nekalbant apie round trip komisinius, dar ir slippage nuo visų keturių kojų astronominis.Kai tarp kojų tėra 0.5 teigiama theta vien slippage atidirbinės ilgą laiką. Čia ne koks QQQ , kur suvedus orderį gali užpildymą per 0.01 nuo mid gauti. Probability nelygu expectancy.

100 reiškias kad std o ne mini option. Kiekių nerašau. Bet tikrai ne po 100 eina ir dar ilgai neis.

Gal būt ir tragedija, kaip ir rašiau, aš tiesiog mokaus. Turiu tam tikras taisykles, pagal kurias ir bandau dirbt. Pažiūrėsim, ar pasiteisins. Ne viską man išpildo ir kai kur komisas tikrai ėda labai nemažai, bet slippage begalinio nejaučiu. Kol kas. Gal dėl to kad maži kiekiai ir problemų tiek daug nėra. Dabartinėj stadijoj esmė pažiūrėt, ar viskas bent dalinai veikia taip, kaip aš galvoju. Mechanika, proba, pati rinka, kas šiaip gaunas.

Po 100 condorų ar kitoko pirkt kol kas tikrai nežadu ir neplanuoju. Gal kada nors toli toli ateity. Kol kas mažais kiekiais, labai ramiai ir pasižiūrėjimui.

Būtų įdomu, jei ilgiau dirbi, pakalbėt. Aš šitą reikalą tik prieš kelis mėn atradau, tai nesistebėčiau, kad daug ką neteisingai darau.

Handrail, per kokiį brokerį/platformą čia prekiauji? Tema įdomi, bet turbūt daugeliui skaitytojų opcionai visiškai nesuprantamas dalykas. Aš ir pats praktiškai tik elementarius CALL ir PUT suprantu, o kaip iš jų dėliot strategijas ir kokios jos būna, nelabai susigaudau. Tai būtų puiku, kad radęs laiko ir vieną kitą treidą detaliau pakomentuotum, kaip jis veikia ir kokiu atveju pelną ar nuostolį neša.

Pagal screenshot'us - Handrail naudoja thinkorswim platforma. Opciju prekybai fantastika del galybes analizei skirtu funkciju.
As savo opciju prekyba dariau su cash saskaita, tai daugiau Tier2 nedave Apart coverd calls and cash secured puts neislausi mandriau nieko. Plius neivertinau IV ir kaip tai veikia kaina - naujoko klaidos brangiai kainavusios. Neskaitant kad kelios opcijos per ziopla galva sugebejo expirinti ITM
Tai dabar studijuoju McMillan "Options as a strategic investment" ir Natenburg'o "Option Vilatitlity & pricing" knygas. Gal prides daugiau ziniu. O gal ir ne

Kaip sekasi su opcionais?

Gerai. Ką tik kaip tik baigėm apsipirkinėjimą šios dienos. Kabo ant volatility gerų betų, kurių uždarymui ruošiamės. Prieš earnings galima stockų su geru IV prigaudyt, tai ant to ir dirbam.

Toks smulkus tipsas. Jei turim spreadą, kuris labai deep in (100% +) ir netoli exp, galima uždarinėt vieną koją (su profitu), o tą kitą palikt kabėt iki exp. Sutaupom komiso.

Sveiki,

Ar galite nukreipti pas brokerį kuris leistų lietuviams prekiauti opcijonais? IBKR neįmanoma prisiregistruoti, mėginu jau 4 diena.

Nors as pats ir neprekiauju, bet yra dar 2 brokeriai:
1.Saxo Bank - dideli mokesciai.
2.Exante - salyginai didelis pradinis depozitas.

Ačiū tikrinu