Mano kukliom žiniom išrašymas tai ir yra opciono pardavimas. T.y. shortinimas. Kai parduodi t.y. shortini call opcioną akcijoms, kurios guli tavo portfelyje, tai ir yra tas pats vulgariausias opciono išrašymas. T.y. jei esi long IBM, tai turi shortinti IBM call'us (kaip ir į priešingą pusę gaunasi?, kai kam gal taip aiškiau...). Tokiu atveju tavo pelnas tai premium, o rizika tokia, kad iš tavęs gali nupirkti akcijas už strike kainą. T.y. joms pakilus prarasi viską, kas yra virš strike kainos. Dažniausia opcionai nėra įvykdomi. Todėl terminui pasibaigus vėl gali išrašinėti opcioną toms pačioms akcijoms (tiesa, kol kas nelabai įsivaizduoju, kaip tokiu būdu turtus galima susikrauti). Ir rizika visą laiką yra labai ribota. Bet kai shortini call opcioną akcijoms, kurių neturi... tai vadinasi "sell naked", va tada rizika ir yra neribota, bet tik teoriškai, praktiškai akcios negali kilti iki begalybės (kuo puikiai per paskutinius metus įsitikinome ).
Jei parduodi - shortini - išrašai put opcioną, tai saugus būsi jei turėsi pakankamai cash'o tam kontraktui, arba turėsi tokio pačio dydžio short'ą toms pačioms akcijoms. Jei pardavinėji "nuogas" riziką irgi nesunku pasiskaičiuoti - gali prarasti tiek, kiek yra vertos kontrakte esančios akcijos, bet vėlgi tik teoriniškai, jei jos nuvertės iki nulio...

Deja, (o gal ačiū Dievui?) praktikos kol kas neturiu. Prekiauti opcionais pradėsiu anksčiausia po kokio mėnesio, greičiausia vėliau. Treniruotis ant paralelinės virtualios IB sąskaitos dar tik pradedu... Esu nusiteikęs laaabai konservatyviai ir minimalistiškai prekybai...

Sako, Montecarlo simuliacijos rodo, kad opcionų spekuliantai ilgiausia nesudega...

ar per IB galima prekiauti tik akciju opcion'ais ar ir valiutu poru opcion'ais kaip per saxobank?

Shortinant opcionus tikimasi uzsidirbti is opcionu vertes mazejimo, artejant galiojimo pabaigai (time-decay), arba is IV kritimo.

2 Žalias28 Su akciju ocpionu shortinimais tai taip ,ten daug maž yra aiškesnės svyravimų ribos.Tačiau žmogus domėjosi naftos opcionu ,tai jis kaip ir visos žaliavos,bei valiutos, šiuo metu yra labai volatilios(stipriai svyruojančios).Tad ten rizika yra tikrai didelė ,todėl be patirties ,geriau tokių opcionų neshortinti.

2 matarama IB ir Saxo valiutų opcionai yra skirtingi ,Saxo yra europietiški (vaniliniai) ,o IB amerika.Skirtumas tas ,kad europietiški jei jie "piniguose" ,yra išpildomi aktyvu ,pabaigos dieną,o amerikietiški gali būti išpildyti ,bet kada galiojimo metu.(tai ypač aktualu shortinant)

dar 1 elementarus klausimas.
jei opcionas baigia galioti (expired) ir jis yra piniguose, tai opciono turetojas perka susijusi instrumenta, paprastai 1000 vnt. Tai jei teisingai suprantu, tokiu atveju, pirkejas moka opcione nurodyta kaina + strike x1000 + komisas (uz opciono pirkima)?

Tiek europietiski, tiek amerikietiski opcionai yra vadinami "vaniliniais", jei jie neturi kokiu papildomu salygu. Paprastai laikoma, kad "egzotiski" opcionai (t.y. ne "vaniliniai") prasideda nuo azijietisku. Siaip nieko ten labai egzotisko nera - tiesiog retai pasitaikantys opcionai, paprastai parduodami OTC birzose. Issiskiria tik tuo, kad juos yra gerokai sudetingiau ivertinti (Black-Scholes cia jau nebeuzteks).

Jei opcionas atsiduria "piniguose" už preke mokama opcione nurodyta kaina (strike kaina).Komisiniai čia jau kiekvieno brokerio nustatomų taisyklių reikalas.

Opcionas -tai teise pirkti ar parduoti už išanksto sudereta kaina (strike kaina)

Dar man nelabai aisku. Jei pasibaigus opcionui, as kaip opciono pirkejas, turiu opciona piniguose. Vadinasi, turiu teise isigyti/parduoti susieta turta (tarkim X imones akcijas uz Y kaina).

Kokiu budu manes brokeris "paklausia" (konkreciai IB labiausiai domintu), ar as noresiu ivykdyti opciono salygas (pirkti/parduoti X akcijas uz Y kaina) ar atsisakysiu?

As kaip suprantu sumokama tiek sutarta is anksto "prekes" kaina, tiek strike kaina. ar as neteisus??

Konkreciai IB nežinau nes per jį neprekiauju.Pas kitus būna ,kad neklausia o paprasčiausiai atidaro poziciją panaudodami tavo depo pinigus .Asmeniškai akcijų opcionais tik spekuliuoju ,tad negaliu pasakyti užtikrintai kaip vyksta procedura,tačiau valiutiniais opcionais Saxe esu įšokęs į aktivą ir Saxas paprasčiausiai atidaro tau poziciją už tavo depo pinigus .

Sutarta iš anksto prekes kaina ir yra Strike kaina,už ją ir perki ,tik papildomi komisiniai gali prisideti,tačiau čia jau kiekvieno brokerio skirtingos taisyklės ir dydžiai

Arba as kazko nesuprantu...
tarkim yra AAPL opcionas cal 100 usd. Cia kaip suprantu yra sutarta prekes kaina.
Strike kaina, tai jau pacio opciono kaina (kaip mokestis uz paslauga/galimybe isigyti preke (siuo atveju aapl uz 100 usd).
mano supratimu, opciono turetojui suejus terminui, tas 1000 aapl akciju kainuoja- 100 usd+strike kaina+komisas.

ar as kazka ne taip suprantu?

Kitas klausimas, jei pasibaigus opciono galiojimui, ir jei opcionas yra in the money, tai brokeris automatiskai nuperka opciono "dalyka". Jei out of money, tai nieko nedaro?

O jei mano saskaitoje neuztenka pinigu, tam kiekiui akciju pagal opciona nupirkti (iskaitant margina), ka brokeris tokiu atveju darytu? ar tiesiog nuplauktu opcionas?

Tu sumaišai i kruvą premijos dydį su strike
premijos dydis-tai suma kurią tu iš karto sumoki brokeriui už opciona
Strike-tai kaina prekes už kurią tu ateityje norėsi ją nusipirkti


mano supratimu, opciono turetojui suejus terminui, tas 1000 aapl akciju kainuoja- 100 usd+strike kaina+komisas.

teisingai taip ir yra,o 100 USD -premija

Jei out of money tai nedaro nieko

O jei mano saskaitoje neuztenka pinigu, tam kiekiui akciju pagal opciona nupirkti (iskaitant margina), ka brokeris tokiu atveju darytu? ar tiesiog nuplauktu opcionas?

Nežinau ,niekad taip nedarau ,nenueinu iki tiek kad truktu pinigų jie matau ,kad situacija neaiški parduodu opcioną ir kaip ir sakiau akcijų opcionais tik spekuliuoju ,tai galima daugiau uždirbti.

Nepamenu kuris iš opcionų genijų pasakė : "Svarbu ne turėti akcijas ,o jas kontroliuoti "
Ką su opciono pagalba ir puikiai galima atlikti

Dekui, Audro.
taip, sumasiau premium ir strike savokas.

Sveiki,
siuo metu prekiauju valiutu poru opcion'ais per saxo, bet del didelio volatility siuo metu pas juos zveriski spreed'ai. Todel pradejau dometis kas dar leidzia prekiauti valiutu poru opcion'ais ir kokie spreed'ai dabar pas juos. Audro minejo IB, gal kas gali parasyti pvz. EUR/JPY poros opcion'u spreed'a pas IB. As sedziu uz firewall'o, tai negaliu prie ju prisijunt. Kiek domejausi, per http (80 porta) nera galimybes prie ju prisijungt...

Papasakokit kokias sistemas (strategijas, taktikas ir pan.) naudojat prekybai opcionais?
Butu idomu padiskutuoti apie patirti su skirtingomis sistemomis..

koks tavo nuomone turetu buti optimalus akcijos kainos lygis, kurios opcijonais vertetu prekiauti?
Short opcionais neuzsiimi?

Kai atidarai call ir put priesingas pozicijas, kaip jas "sulygini"?
Ar cia galima jas "sulyginti" suvienodinant sandoriu vertes, t.y.:

call_pirkimo_kaina x kiekis1 = put_pirkimo_kaina x kiekis2

cia kintamieji "kiekis1" ir "kiekis2" paprastai buna skirtingi, nes skiriasi put ir call opcionu premium vertes

Option Volatility & Pricing: Advanced Trading Strategies and Techniques by Sheldon Natenberg
Tikra TREIDERIU BIBLIJA!!!!

to rimtas:
kaip supratau tu call/put atidarai su tais paciais STRIKE?
Kiek ziurejau opcionu, prie to paties strike ir kai yra ITM arba ATM, nepavyko rasti su ta pacia opciono kaina put'ui ir call'ui.
Gal gali parasyti tickerius, kur si salyga butu?