Aš čia, bet iš VLP aš OUT

Ši įmonė man labai patinka ir uždirbo gerą pelną, bet pieno ciklas tik dabar apsivertė, tad esu linkęs palaukti. Ateinantys ketvirčiai bus prastesni, Q4 prognozuoju 2,5 – 3 mln Eur gryno. Metų gale P/E bus ~8, Baltijos kontekste čia kaip ir normalus įvertinimas.

Bauskės efektas turi pasimatyti kitais metais, įdomu kaip sklandžiai pavyks gamybą paleisti. Akolos atveju ne viskas kaip per sviestą ėjo.

Dėl MPK tikrai labai optimistiškas vertini. Jau eilę metų įmonė dirba nuostolingai, tad VLP atėjimas savaime stebuklo nepadarys. Reikės investuoti, pertvarkyti...

Dedu pliusą už pamąstymus ir teksto kiekį

muN tik pasakė, ką dauguma sekančių mato ir patys. Skirtumas tik tas, kad dauguma parsidavė pike (sveikinu) ir tikisi sugraibyt tas pačias ar daugiau akcijų 8-10eur rėžy. Pats užėjau pirmą kartą į VLP apskritai - prie 10.5 (konsolidacijoje po piko; vieši postai, galima rasti). Kur akcija stovi po rezultatų man sako, kad galimas FOMO, kai pigiau negavę bandys gaudyt nuvažiuojantį traukinį. Kad MPK įsigyjimą matau kaip distressed, lygiai kaip muN, taip pat dalinausi, nenorėjau veltis į offtopic lyginime su AKO1L, kuri istoriškai imdavo <BV ž.ū. bendroves 2010-2015 laikmečiu.

Kaip nusprendi kad dauguma pardave o ne pirko? Teoriskai kiek akciju buvo parduota tiek pat kazkas ir nupirko.

Meškos ateina ir nueina, o akcijos lieka. Vienas didelis fondas išsipardavė PZV akcijas, negi jis paliks lietuviškus pienininkus be jokio dėmesio? Sutinku viltis durnių motina, yra ir RSU tik VLP perspektyva įdomesnė dabar atrodo, o tokie fondai neinvestuoja mėtams arba dviems.

Taip, 99 proc. manau, kad paliko ir bent artimiausiais metais negrįš. Tas naftos fondas, kur PZV pardavinėjo, investavęs į 8500 įmonių visame pasaulyje - tiesiog bus nukreipęs pinigus iš Baltico.
kam įdomu https://www.nbim.no/

Bus jau pasenę duomenys, čia I pusmečio 2025,m ką ir kiek turėjo jie Lietuvoje:

LITHUANIA
AB Grigeo Basic Materials 29,295,851 2,894,933 1.75 1.75
Artea bankas AB Financials 92,316,845 9,122,488 1.37 1.37
Ignitis Grupe AB Utilities 184,636,623 18,245,266 1.03 1.03
Pieno Zvaigzdes Consumer Staples 14,778,309 1,460,351 1.7 1.7

Reiketu tik pasakyti, kad stulpeliuose (1) imone (2) sektorius (3) pozicija NOK verte (4) pozicija USD verte, (5) % balso turinciu akciju (6) % turimu akciju imoneje.

Na tuomet reiktų papildomai pasakyti kokia situacija buvo 2024.12.31 datai. Taigi, pasiruoškite netikėtumui:
AB Grigeo, 1,75%
Pieno Zvaigzdes, 1,7%
Siauliu Bankas AB, 1,37%

Taigi šių pozicijų kiekis iki 2025.06.30 dienos nepasikeitė, o štai portfelyje papildomai atsirado IGN su 1.03% kapitalo.

Taigi mitas subliuško. Šis fondas ne tik, kad nepasitraukė iš Lietuviškų akcijų, o dar padidino jų kiekį

Patikslinu: dauguma meškų čia, ypač po Q3 ) Tie kurie minuse sėdi mažiausiai nori PR'int bearish.

Tai tada jau sakom viską iki galo, kad, taip, jie iš seniau turėjo Grigelio, Žveigždes ir Artea ir taip, jie tada dasipirko Igničio, tačiau dabar pardavę Žvaigždes jie nieko nepirko. Artea klausimas ar irgi nebuvo tik po tiesioginiais pasislėpę, o Grigiškių temoje mačiau diskusija buvo, kad išeidinėja fondas taip pat. Tai naujoje ataskaitoje ar tik nebus, kad tas Ignitis ir beliko. Apibendrinus - nėra jokios info, kad kažką pardavę iš Baltico jie reinvestavo čia į kitas pozicijas - čia esmė, ką ir noriu pasakyti.

Tema ne ta, bet faktas - pardavę Enefitą, norvegų pensijų fondas investavo į Ignitį, tik ~2.5k didesnę sumą. Ką ir kiek nusimetė, sužinosime po Naujųjų.

Pirmiausia, tai apskritai nėra jokios info, kad jie čia iš vis kažką būtų pardavę. Yra tiek paspėliojimai kai kurių, kurie pasitvirtins, arba ne, kai bus paskelbta ataskaita

Apyvartos augimo tempas antrą pusmetį išlieka panašus, tik... labai, net labai labai man įdomu kaip bus su pelningumu Q4

https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bbb1ebe7bdc92cbc8d69b5bab459ff6c7&lang=lt&src=listed

Sausio-rugsėjo pardavimai buvo 19% didesni ir pelningumas žinom koks, o dabar sausio-lapkričio pardavimai jau tik 17% didesni. Kažko labai džiuginančio dar nesitikėčiau ir nuo pirkimo susilaikau, lauksiu mažesnės akcijos kainos.

Šiek tiek džiugios info, kurios nebuvo čia paminėta:

1. Marijampolės pieno konservai jau turi naują vadovą. Paskirtas Vilvi iniciatyva.

Anot „Vilvi Group“ vadovo, MPK įsigijimo sandorį tikimasi baigti artimiausiu metu, liko tik techninės procedūros.

2. Sandoris dar iki galo neužbaigtas, o Marijampolės pieno konservai juda į priekį technologiškai ir plečia gamybos apimtis:

DIDŽIAUSIA SVIESTO GAMYBOS LINIJA BALTIJOS ŠALYSE - JAU VEIKIA! 🥳

Pasidalinsime džiaugsmu – mūsų komanda ką tik paleido naują automatinę sviesto gamybos liniją, kurios našumas siekia net 3 tonas per valandą. Tai reiškia, kad šiandien turime didžiausio pajėgumo sviesto liniją Lietuvoje ir visame Pabaltijyje.

3. Bauskės gamykla pradeda komercinę veiklą.

Po intensyvaus statybų proceso, įrangos montavimo darbų, atliktų daugybės būtinų bandymų ir derinimo procedūrų, sūrių gamykloje Bauskėje pagamintas pirmasis sūris. Tai „Vilvi Group“- ypatingos naujienos. Pagamintas pirmasis sūris žymi naują etapą – gamykla tampa veikiančiu, pridėtinę vertę kuriančiu objektu.

Sūrių gamybos apimtys naujoje gamykloje sieks 18 tūkst. tonų per metus. Ši produkcija bus eksportuojama į daugiau nei 40 pasaulio šalių. „Baltic Dairy Board“ teritorijoje iškilusi gamykla yra automatizuota, robotizuota ir aprūpinta pačiomis naujausiomis technologijomis.

4. Pieno supirkimo kainos pajudėjo reikšmingiau žemyn. Vilvi už superkamą pieną mokėjo ~6% mažiau nei šių metų spalio mėnesį ir ~20% mažiau nei 2024 m. lapkričio mėnesį.

Kaip minėjau anksčiau, nuo lapkričio mėnesio pradėsim matyti ryškų teigiamą poveikį y/y% žaliavos kainose, kas leis kompensuoti dalies pieno produktų mažėjančias kainas pasaulinėse rinkose.

Va tas 4-tas punktas man, kaip turinčiam PZV akcijų, labai patinka ;)

Trumpuoju laikotarpiu tai tikrai PZV turėtų gerai pavaryti, nes žaliavų kainų mažėjimas jiems daro didžiausią įtaką, o produktų kainų, kiek matau, jie kol kas visai nemažina.
Nors kitur EU kainos labai rimtai važiuoja žemyn: https://agriculture.ec.europa.eu/document/download/413a6600-3082-4a9a-82a0-b9f6048b5449_en?filename=eu-dairy-commodity-prices_en.pdf

Pranašaujamas „pieno cunamis“ gali nušluoti kai kurias įmones ar ūkius
Plačiau: https://www.vz.lt/pramone/2026/01/05/pranasaujamas-pieno-cunamis-gali-nusluoti-kai-kurias-imones-ar-ukius-578757

Europa smogia „Shein“, „Temu“ ir „AliExpress“: nuo 2026 m. kiekviena siunta bus apmokestinta
3 gruodžio, 2025

---
2025.12.22

Kinija įveda iki 42,7 proc. muitus ES pieno produktams

ES naujausią Pekino žingsnį pavadino nepagrįstu.

Tiesioginės įtakos tai neturės nei VLP, nei PZV, nes nes nei viena, nei kita neeksportuoja į Kiniją. Netiesioginė įtaka dviprasmiška, nes kurios ES įmonės eksportuoja, tai joms galimai bus problemų su kainodara ir tai galimai gali įtakoti jų produkcijos kainų mažėjimą, bandant parduoti savoje rinkoje daugiau, kas didintų konkurenciją VLP ar PZV. Visgi, kas nori, tas ir dabar perka pigų Pilos sviestą Lidle, kas ne - renkasi kokybę ir dabar, tai nemanau, kad turės įtakos esminės. Kas tikrai turės, tai supirkimų kainų mažėjimas, o tai mūsų pienininkams tikrai į naudą

Sviestas yra biržinė prekė, tai visiškai nesvarbu, kas ant pakelio užrašyta, ar pilos, ar vilkyškių, ar pieno žvaigždžių - tai kokybiškai yra savo esme lygiai tas pats sviestas, tik skiriasi pelno maža ir išlaidos prieš tai skirtos reklamai bei pan.