Dviprasmė H1 ataskaita...

Nors pelnas ir pajamos kiek mažėjo, bet teisingai kolega Senukas pastebėjo Taigi - laisvieji pinigų srautai, akcininkams pakankamai svarbus kriterijus, kuris iš ataskaitos matyti nuo praėjusiu metų padidėjo virš 31%.

2018m. H1 laisvieji pinigų srautai buvo 23.370 tūkst. o tai išeina apie 4ct/akcijai
2019m. H1 laisvieji pinigų srautai buvo 30.679 tūkst. o tai išeina beveik 5,3ct/akcijai

Ir kaip vertinti tokią ataskaitą, labiau teigiamai ar labiau neigiamai... Ar kiekvienas investuotojas vertinta pagal savo asmeninius kriterijus? O kaip vertinate JŪS, tikrai manau nemažai kas turite šią poziciją krepšelyje.

Aš šios akcijos neturiu, bet ji mane masina formuojant gynybinio krepšelio dalį, tik vat gan stabiliai laikosi ir mažai svyruoja kaina... vis nepagaunu momento užsipirkti esant palankiai kainai...

Įspūdingai krito pajamos iš balso telefonijos, kas sudarė reikšmingą dalį. Kitais metais taip neturėtų kristi, nes per porą metų neturi likti nulis. Visa kita nuobodžiai atrodo. Dar tavo minėjo nuomą. Na tipo šiuolaikiškai jie čia elgiasi. Gal skaičiuoja, kad kelerių metų bėgyje nebereiks tokių patalpų ir išsikraustys į mažesnes. Iš esmės nieko naujo. Ir vėl konkurentai pasirodė geriau.

Palyginimui: TELE2 pirmojo pusmečio pajamos +7%, EBITDA +20%. Telia prarado nemažą rinkos dalį pastaruoju metu.

https://www.vz.lt/paslaugos/2019/07/17/tele2-pirma-pusmeti-baige-su-riebiu-pliusu&6jo2N

kaip suprantu keiciasi visos TEL vadovas (nezinau kiek tai susije su 2019 H1 rezultatais ir ar tai pagr. priezastis) - bet tiketina atejus naujam kokie 4-6 men pajusime ir kitokia galbut komunikacija approach is TEL puses.

https://www.reuters.com/article/telia-ceo/update-1-ceo-of-nordic-telecoms-group-telia-in-surprise-resignation-idUSL8N25119D

Tai , kad jie sudare ilgalaike nuomos sutarti 7 metams. Ir po tu 7 metu grantuoju , kad nutraukti bus labai sunku. Uz nuoma sumoket tures daugiau, nei gavo uz pastata, kuriame sedejo ir kuri pardave.

Kaip suprantu, traderiu forume nebeliko treideriu, tik filosofai. Nes taip nieks ir nepastebejo Telia rezultatu su -18% pelnu: https://cns.omxgroup.com/cdsPublic/viewDisclosure.action?disclosureId=906826&messageId=1142301
Vadovybes komentare nerandu jokiu vienkartiniu veiksniu, tai galima tiketis, kad tendencija tesis ir kitais ketvirciais.

Bet panasu, kad rinka rezultatus ivertino teigiamai, nes siandien esamu momentu kaina kyla

su TEL yra toks tricky dalykas, kad reikia ziureti i FCF iverti prognozuojant div. del ju mazejancio peliningumo - cia jokia naujienu. vienkartiniai standartiskai yra iseitines (si pusmeti atleido 300 darbuotoju) kiek mazinisis kitais metais matyt gaus nurodyma is auksciau Svedijos

Yra komentaras ir jis labai logiskas del Telia One paslaugu. Masines akcijos atrakcijos, didziule suma iseitinem ir kitom pertvarkom. Televizija telefonuose ir nuo kitu metu ims duoti Telia One vaisius.

Kas cia su TEL darosi ? Gal kas stebi sia pozicija detaliai ?

Nestebim, bet laikom
Gal čia tie laisvieji pinigų srautai galvą susuko. Kitais metais divams maždaug visą pelną galės paskirti jei paskutinis ketvirtis nenustebins blogąja prasme. Debesys apsiniaukę, gynybinė pozicija.

1.4 iki metu galo. Geriauisa pozicija baltice.

EPS 0.094, sulyginama su SAB EPS.

Vk pats supranti, kad neviskas matuojam EPS,BV ir kitais ČB.....Daug ką lemia verslo rizika, žmonių nuotaikos ir lietus danguje.... Suprantu, kad SAB pigus, bet pats ir supranti dėl ko....tai tiek....

Telios mirstantis be perspektyvu sektorius...

Tavo žinutėje nulis informacijos į temą apie Telia. Turi argumentų konkrečiai Teliai - puiku, dėstyk, su įdomumu juos išklausysiu.
Dar pastebėjimas į temą: Telia EPS per metus nė kiek nepakilo ir tai toks pats išliko tik TFAS teigiamos įtakos dėka, be TFAS būtų truputėlį kritęs.

Ebitda lyginkite su SAB tada bus aišku kas ir kodėl.

Kodėl taip sakai? Sektorius geras, perspektyvus, yra gerų augančių sričių.

EBITDA kaip vertinimo matas neskaiciuojama finansinio sektoriaus emitentui, nes EBITDA geras instrumentas dideles vertes materialu ir apskaitoma nematerialu turta turincioms bendrovems pelningumui vertinti.

EBITDA, aišku, kad netinka SAB bet EPS abiems irgi netinka. Taigi lieka koks rodiklis? Dividendų pajamingumas?

Esmė kuo skiriasi Telia nuo SAB ir kodėl EPS nerodo esmės, tai kad SAB ką uždirba turi naudoti kaip kapitalo stiprinimo įrankį kažkokią dalį uždarbio, o TElia dalį EBITdos turi skirti investicijoms palaikyti arba plėsti verslą, taigi lieka tik vieną kiek įmonės sugebės turėti laisvo cash flows kurį galėtų išmokėti akcininkams? SAB deklaruoja 25% pelno, o Telia beveik 80% pelno. Taigi imam paprastai jei TElia uždirbo 0,094*0,8=0,0752Eur akcijai, tai SAB hipotetiškai imu kad uždirbs arti 50mln. tai skirs 12,5mln. arba 0,021Eur.

Tai šiuo skaičius padalinam iš akcijos kainos šiandien ir ką gaunam?

SAB 0,021/0,524=4%
TEL 0,0752/1,34=5,6%

Štai jums ir atsakymas kas pigiau ar TElia ar SAB.

Hackeis, tu ką čia paskaičiavai? Preliminarų tavo prognozuojamą dividendinį pajamingumą. O remiantis vien juo daryti keistas išvadas "kas pigiau" yra klaidinga. Taip pat klaidinga dividendais neišmokėtą pelną prilyginti nuliui, ką tu čia darai. Ir klaidinga neatsižvelgti į tai, kad grąžą akcininkai gauna ne tik per išmokamus dividendus, bet ir per akcijų kainos pokytį, "nemokamas akcijas".

P.S.: jei tau svarbus tik dividendinis pajamingumas, tai, pvz., NHCBHFFT dividendinis pajamingumas sudaro apie 7,5%.