Autorius | Žinutė |
2018-04-28 10:25 #564910 1 | |
Kokie cia dividendai , neuzteks net ant masalo mano keliom zuveliokem akvariumo platybes kur raizo .butu dave kokius 3-4cnt akcijai ,tai zek ir kainyte stovetu apie 60cnt ribose o db kozna diena -1 -2 proc down
|
|
2018-05-05 19:07 #565715 | |
Klausimas:
o nemokamos akcijos jau turėjo įkristi, ar kada jos įkris? |
|
2018-05-05 19:16 #565716 | |
Neturėjo, įkris ne anksčiau kaip po mėnesio
|
|
2018-05-07 09:49 #565815 1 | |
Q1 rezai:
https://cns.omxgroup.com/cdsPublic/viewDisclosure.action?disclosureId=838665&messageId=1054553 Mano nuomone - rezultatai pozityviai "neutralūs". Nuosaikus pagrindinės veiklos augimas, atitinkantis lūkesčius. Grynasis pelnas kiek mažesnis nei 2017 Q1 dėl vienkartinių veiksnių 2017m, bet šitai visi žinojo ir tikėjosi, tad čia jokių siurprizų. Palanki ekonominė situacija šalyje, bei bankų konkurencijos mažėjimas leidžia tikėtis gerų rezultatų ir sekančiuose ketvirčiuose. |
|
2018-05-07 09:55 #565816 1 | |
Imho, rezultatai geri ar net puikūs.
|
|
2018-05-07 09:55 #565817 1 | |
Rezai prasti, nereikia vyniot į vatą. Bankas taip ir neišaugo iš regioninio bankelio vystiklų. Tuoj baigsis briuselio paramos projektėlia, pakris NT kainos ir bankelis paskęs nuostoliuose. Vienintelis šansas, kad koks stambus bankas nupirktų, bet kas čia į tą LT rinką eis, jei patys skandinavai traukiasi.
|
|
2018-05-07 09:56 #565818 | |
Sakyčiau neutralūs...
Kad veikla išgryninama ir pagrindinės veiklos rezultatai gerėja, tai pliusas... |
|
2018-05-07 10:01 #565820 | |
kuo daugiau skandinavų bankų pasitraukia, tuo geriau bus SAB-ui ;)
|
|
2018-05-07 10:44 #565824 2 | |
Vertinant galutinius skaičius:
--- Gruplės pelnas (aktualiausias) -26,7 proc. (iki 9,8 mln.) --- Banko pelnas -11,7 proc. (iki 13,4 mln.) Rezultatai geresni nei tikėjausi (vsikas +- kaip tikėjaus, tik vėl išlindo atidėjiniai teigiamoje pusėje, nors normalu jų laukti neigiamoje), bet mano nuomone blogesni nei pernai nes: 1. Palūkanų ir kitos panašios pajamos - pagrindinė bankų duona mažėjo ~5 proc. 2. Grynosios palūkanų pajamos išslaikaikė panašiame lygyje tik dėka mažesnių "palūkanų ir kitos panašios išlaidos", kur mažėjimo rezervas išsemtas ir ateityje tikėtina tik augs pasikeitus monetarinei politikai. 3. 7,2 proc. augusios darbo užmokesčio sąnaudos prie mažėjančios "pagrindinės duonos" negerai. Ir ši eilutė tikėtina ateityje tik didins įtaką žinant kokioje padėtyje dabar yra darbo rinka ir darbdavių skundus, kad šiuo metu sunku rasti darbuotojų. 4. Vis dar +2 mln. iš "Paskolų ir kito turto vertės sumažėjimo" nors standartiškai panašiai tikriausiai turėtų būti su minuso ženklu. Taigi braukčiau apie 4 mln. nuo pelno. Tiesa, -2 mln. subordinuotos veiklos įtaka irgi galima būtų mesti lauk jei objektyviai, tai sakyčiau suma sumarum apie pora mln. mano nuomone reiktų atmesti įvertinus 4 punktą. Dar džiugina toliau augantis paskolų portfelis. Nors tik 20-30 mln. didėjimas per ketvirtį ne tas, kuris labai optimistiškai nuteiktų (turint galvoje, kad praktiškai beveik visas pelnas reinvestuojamas), juolab, mažėjančių palūkanų pajamų kontekste. Dar kas nuliūdino, kad nebėra tokios lentelės kaip anksčiau, kur nurodoma kiek yra pradelstų, bet nenuvetėjusių (pagal dienas) paskolų. Atsirado 1,2,3 stadijos, bet bent jau man neatstoja ankstesnio informatyvumo. Kad ir keitėsi apskaitos standartai į TFAS ir TAS, bet kas draudžia bankui papildomai pateikti info kaip anskčiau? Negi mažės skaidrumo? (nors tiesa sakant dar neperskaičiau įdėmei visos ataskaitos, tik greit pramečiau akimis esmines vietas), bet pirmas toks įspūdis. Nebent kažkur kitur įkišta (gal kas jau perskaitė visą ataskaitą ir gali pakomentuoti), priešingu atveju sunkiau bus orientuotis kiek pagrįsta 4 punkte minima įtaka. Blogėjantys rezultatai, mažiau inforamcijos, bloga kombinacija. Bet kuriuo atveju dabartinis 9,0 PE po blogesnių nei pernai 2018 Q1 rezultatų blogėja iki 10,2 PE. O jei atmestume dar 2 mln. dėl tikėtina ateityje tokios teigiamos įtakos nebedarysiančios "Paskolų ir kito turto vertės sumažėjimo", tai TTM PE ir per 12 perliptų. O jei ekstrapoliuoti Q1 rezus pagal prielaidas visiems 2018 metams, tai jeigu ~ (10-2)*4=32 mln. tai 2018 m. grupės rezultatai būtų labai panašūs kaip 2017. Kas nėra blogai, bet norėtųsi augimo, jeigu jau viską reinvestuojame ir negauname normalių dividendų. Disclaimer: džiaugiuosi didžiają dalį SAB prieš 1-2 sav. pardavęs (kaip jau rašiau, gal ir dėlto dalinai labiau neigiami dalykai dabar matosi), nors dar dalis portfelyje yra įvertinus ir būsimas nemokamas akcijas. Bendrai vis dar manau, kad SAB viena geriausiu pozicijų Baltike įvertinus pinigų kainą, net labai neblogos pajamingumas, bet išaugus neapibrėžtumui dėl visokių prekybos karų, grįžus volatilumui, pabrangus žaliavoms (paskutinės planetos išsidėstymas pagal teoriją prieš boom) ir globaliose rinkose ir stipriai išaugo ir korekcijos tikimybė. Jei įvertinus sezoniškumą, nieko blogo nenutiks iki numatyto periodo (ar per likvidumo suplonėjimą vasarą), tikėtina, bent trumpam grįžiu į SAB atėjus tinkamui metui. Na nebent anksčiau ponia rinka vėl pasiūlys patrauklią SAB akcijų kainą atsižvelgus į naujausią info. Bet kolkas, spėju kaina čiuos žemyn, pagal dabar žinoma info. O dar insiderių langas atsidarė, likvidumas sumažėjęs. Baltic portfelis - 2015: +21,80 proc., 2016: +59,97 proc., 2017 +57.64 proc., 2018 -2,44 proc., 2019 +17,74 proc.
www.facebook.com/investuoju |
|
2018-05-07 11:05 #565831 1 | |
Mano vertinimu I ketv. rezultatai identiški praeitų metų I ketv. rezultatams. O galutinis skaičius tik skaičiukas, kuris šiuo atveju mažesnis nors praeitais metais buvo didesnis, bet esmė, kad identiškas ketvirtis, tik buhalteriniai fintai. Tai klausimas ar investuotojai tikėjosi augimo? Raudonas signalas palūkanų pajamos. Vertinu rezultatus neutraliai.
P.S. SAB neturiu ir neplanuoju įsigyti. CASH 50%; DBPK:DE; VOOL.DE; LYQL:DE; BX4.
Esi KTU bendruomenės narys? Prisidėk prie mūsų! https://www.facebook.com/investuoju |
|
2018-05-07 13:45 #565861 1 | |
Del sab ramus , kai prades neuzdirbt pelno ,mastysim apie sell off , viskas ok man ,kitiems patys pagal save sprest.
|
|
2018-05-08 06:27 #565956 5 | |
Jei trumpai - SAB rezultatai yra neutral-to-pozitive. Žemiau lūkesčių, žinoma, yra palūkanų pajamų stagnacija augant paskolų portfeliui, čia būtų labai įdomus banko komentaras, kas sąlygojo tai. Pozityvūs momentai - augusios komisinių pajamos ir mažėjančios palūkanų išlaidos, kas yra normalu, nes baiginėjasi "brangesni" indėliai. Darbo užmokesčio augimo nesureikšminčiau, nes augo tikrai ne daugiau negu bendrai rinkoje.
Taip pat paoponuosiu reverso reverso: 4. Vis dar +2 mln. iš "Paskolų ir kito turto vertės sumažėjimo" nors standartiškai panašiai tikriausiai turėtų būti su minuso ženklu. Taigi braukčiau apie 4 mln. nuo pelno. Nepyk kolega, bet čia yra bullshit, tik tavo subjektyvi nuomonė, kuri, kaip pats prisipažinai, yra angažuota veiksmų rinkoje. Atitinkamai skaičiuojant metinį rezą objektyviai turi būti eliminuojami abu one offai dėl dėl subordinuotos ir dėl turto vertės ir tada grubiai iš ketvirčio metinis pelnas anualizuojasi į (12+2-2)*4=40m€. O tai atitinka P/E 7,1 (prie 0,522€ kainos). Ir dar, kolega reverso "pamiršo" paminėti, kad prie jo suskaičiuoto metinio pelno 32m€ P/E būtų 8,9. Hmz... Tiesa, nepamirškime ir vyšnaitės ant torto - EBRD anksčiau ar vėliau išeis, ir už gerą kainą. |
|
2018-05-08 08:17 #565963 | |
Senukas [2018-05-08 06:27]: Jei trumpai - SAB rezultatai yra neutral-to-pozitive. Žemiau lūkesčių, žinoma, yra palūkanų pajamų stagnacija augant paskolų portfeliui, čia būtų labai įdomus banko komentaras, kas sąlygojo tai. Pozityvūs momentai - augusios komisinių pajamos ir mažėjančios palūkanų išlaidos, kas yra normalu, nes baiginėjasi "brangesni" indėliai. Darbo užmokesčio augimo nesureikšminčiau, nes augo tikrai ne daugiau negu bendrai rinkoje. Taip pat paoponuosiu reverso reverso: 4. Vis dar +2 mln. iš "Paskolų ir kito turto vertės sumažėjimo" nors standartiškai panašiai tikriausiai turėtų būti su minuso ženklu. Taigi braukčiau apie 4 mln. nuo pelno. Nepyk kolega, bet čia yra bullshit, tik tavo subjektyvi nuomonė, kuri, kaip pats prisipažinai, yra angažuota veiksmų rinkoje. Atitinkamai skaičiuojant metinį rezą objektyviai turi būti eliminuojami abu one offai dėl dėl subordinuotos ir dėl turto vertės ir tada grubiai iš ketvirčio metinis pelnas anualizuojasi į (12+2-2)*4=40m€. O tai atitinka P/E 7,1 (prie 0,522€ kainos). Kolega, tai -2 jau abu one-offai įvertinus. Iš blogų paskolų +2 mln. įtaka manau galima daryti ~ -2 mln ko normaliai tikėtumėmės (ar teigiate, kad blogų paskolų visada bus absoliutus nulis? Va čia kolega, tai bullshit ;-) Taigi -4+2=-2 (-4 tai skirtumas tarp +2 ir -2). Todėl Jūsų skaičiavimas paremtas iliuzija. Taip, prie 32 mln. gaunasi ~9 PE. (jeigu sekantys 3 ketvirčiai bus tokie patys). Bet Q1 visada būna geriausi, kiti blogesni. Tą puikiai manau pamenate, jeigu ne, galite pasitikrinti. O jei vertinti TTM, ką Jūs pats dažnai naudotete savo lentelėse, tai PE jau dabar 10. TIesiog OMX dar neatnaujino info po ketvirčio rezultatų. Jeigu nebūtų vienkartinės dovanėlės aka "blogų paskolų atkaupimo" , tai šiandien spėju TTM PE būtų ~12. Nestatykite mane į SAB priešų gretas, man šita pozicija irgi labai patinka, bet taip pat nebūkime visiškai akli dėl meilės jai. Baltic portfelis - 2015: +21,80 proc., 2016: +59,97 proc., 2017 +57.64 proc., 2018 -2,44 proc., 2019 +17,74 proc.
www.facebook.com/investuoju |
|
2018-05-08 08:34 #565966 | |
„Bendrai rezultatai atitiko lūkesčius, kažko labai nuviliančio ar atvirkščiai, stipriai džiuginančio, nėra. Arba kažkas tikėjosi dar geresnio rezultato, arba kažkas pasinaudojo išaugusiu akcijų likvidumu ir išpardavė didesnį kiekį akcijų, o stipresnės akcijų paklausos tiesiog pritrūko“, – komentuoja Agnė Anzelienė, „Swedbank“ vyr. finansų maklerė.
Plačiau: https://www.vz.lt/rinkos/2018/05/07/ivertino-siauliu-banko-rezultatus--23#ixzz5EsxwhDyx |
|
2018-05-08 08:58 #565968 1 | |
Reverso, tau paciam atrodo, kad tu objektyviai ivertini rezultatus? To pacio P/E skaiciavimas, ar anksciau tu darydavai -2mln blogom paskolom numatomam P/E? Visi 'o jeigu' su neigiama gaidele, net skaidrumas imones sumenko per 3 men po to kai parsidavei
|
|
2018-05-08 09:10 #565970 | |
jons, čia tik mano nuomonė dėl Q1 rezultatų. Kuo jų daugiau ir įvairesnių, tuo geriau, ar ne?
Nei vienas 100 proc. visada nebūsime teisūs, nes kartais veikia daug ir mums nežinomų faktorių. O kas buvo šį kartą, manau per ateinančius 1-2 mėn. rinka parodys. Tiesa sakant jau vakar buvo užuomina, bet kaip visada kryptis gali betkada pasikeisti. Palauksime pamatysime. Baltic portfelis - 2015: +21,80 proc., 2016: +59,97 proc., 2017 +57.64 proc., 2018 -2,44 proc., 2019 +17,74 proc.
www.facebook.com/investuoju |
|
2018-05-08 09:31 #565973 | |
Jei tai tikrai tavo nuomone tai geriau. O jei dar pries 2Q rezus isoksi atgal i traukini nes paga FA 'geriausia baltice' ir PE tik 7 tai nzn koks cia gerumas
|
|
2018-05-08 10:07 #565984 | |
Jei kaina nukristų iki 7 PE, tikra įšokčiau jeigu iš esmės niekas SAB veikloje nepasikesitų daugiau. Tai reikštų SAB akcijas šiandienos kontekste ~0,36-0,37 EUR už vnt. tikrai toks kainos diskontas viliotų rizikų kontekste. Bet vargu ar tokią kainą pamatysime. Nors ir aukštesne domintų, bet jau tikriausiai palindus po 0,5 EUR, jeigu nebus paskelbtos naujienos, kad JAV su Kinija susitarė ir atšaukia muitus, ECB pretęstų monetarinę politiką ar dar kas ką laikau reikšmingu rizikų sumažėjimu įvyktų. Na nebent į vasaros galą, kai praeis mažesnio likvidumo periodas.
Pasualis kintantis, turi būti lankstus pagal kintančią informaciją. Baigėsi laikas, kai galėjai nusipirkęs 5 metus laikyti nieko nedarant. Ir taip jau keliais metais ilgiau nei įprastai užsitęsė ciklas. Kuo dabar tik rizikuoju, kad praleisiu EBRD išėjimą, kaip Senukas minėjo, vertas dėmesio faktas ne kartą anksčiau diskutuotas. Bet kokia manote galėtų būto išėjimo kaina, objektyviai? Baltic portfelis - 2015: +21,80 proc., 2016: +59,97 proc., 2017 +57.64 proc., 2018 -2,44 proc., 2019 +17,74 proc.
www.facebook.com/investuoju |
|
2018-05-08 11:16 #566000 1 | |
Turėjau omenyje kad dabar jei nedaryti jokių tavo pataisymų o imti grynai uždirbta/deklaruota pelną tai paskutinis ketvirtis x 4 yra apie p/e 7 prie 0.52 kainos. Tik noriu pasakyti kad, mano nuomone, skaiciukais zaidi kryptingai pagal portfelį. kaip pats sakei kuo daugiau nuomonių tuo geriau
|
|
2018-05-21 14:32 #567195 1 | |
Nu va ir apturėjom 0,50 EUR šiandien apie kuriuos dar visai neseniai niekas girdėti nenorėjo. Ir visai nebloga apyvarta ties jais prasisuko. Nuojauta sako, kad didžiausias kritimas jau praėjo jei nebus force major'o. Bet asmeniškai dar nesudomino, nes aktuali ne tik kaina, bet ir sezoniškumas. O visa vasara dar priešakis, tai kad...
Baltic portfelis - 2015: +21,80 proc., 2016: +59,97 proc., 2017 +57.64 proc., 2018 -2,44 proc., 2019 +17,74 proc.
www.facebook.com/investuoju |