http://vz.lt/?PublicationId=7165824e-ef0c-4881-96d9-28235e9efa9d&ref=rss

Avantiuristiškai man "pasiėmė" LES šiandien. Žiūrėsim, kas bus, bet mano targetas - 0.80

JD, aš taip pat pasidėliojusi pagal diskontuotus pinigų srautus realią Lesto kainą, tai ji man net aukštesnė nei 0,8 (pesimistiniu variantu). Šios akcijos didysis trūkumas: laikas ir kantrybė, privalumas: nulinė bankroto rizika.
Aš manau, kad po metų tikrai bus pramuštas pajamų skaičiavimas nuo 5,5 mlrd., o ne nuo dabartinių 1,6. Tada Lesto šoks į ilgalaikius stabilius pelnus.

sandrar, taikant diskuontuota pinigu srautu metoda,ir jei prognozuojami grynieji pinigu srautai skirsis nuo realybes,jei diskonto norma skirsis keliais procentais,tuomet gauta verte bus labai netiksli.Diskontuoti pinigu srautai naudingi tik tada,kai tiksliai gali projektuoti laisva pinigu srauta ateityje. Lesto atveju nu nezinau ar cia tinkamas metodas,per daug politikos .Yra per daug kintamuju,kur net pats Sekmokas nepasakis ne tik kas bus po keliu metu,bet turbut ir po menesio .

Lesto - politikų žaisliukas, netikiu, jog ji sugebės generuoti stabilius aukštus pelnus ir jais dalintis su smulkiaisiais ... o kitu atveju iš to viso buhalterinio turto naudos tiek, kiek iš ožio pieno na, dar galima tikėtis, kad privatizuos kažkada, bet labai abejoju, ar koks rimtesnis užsienio investuotojas ją pirks, po visų nesąmonių su VST nacionalizavimu ir LDJ skaidymu

LDJ skaidymo blogis sakyciau tik emocijose. Jei isiskaityti i planus - siuloma tiersiog ishskaidyti imone i kelias ir visiems buvusiems akcininkams padalinti nauju imoniu akciju buvusiomis proporcijomis. Taigi tik vietoj vienos akcijos atsiras kelios eilutes ir viskas... Realiu nuostoliu nenusimato

man kaip akcininkui svarbiausiais dalykas pelnas ... ir aš netikiu, kad išskaidžius LDJ naujų įmonių pelnas bus didesnis nei senosios

Didesnis gal ir nebus. Tegul tik islieka kaip buves ir uzteks

LDJ siuo metu yra monopolis. Monopolio pelno marzos paprastai yra didziausios. Lietuva siekia demonopolizuoti sia sriti, kad atsiradus konkurencijai sumazetu duju kaina galutiniam varotojui.
Jei kaina sumazes, vadinasi pelno marza taip pat taps mazesne.
Kada tai ivyks yra tik laiko klausimas. Manau, kad aiskejant situacijai del demonopolizavimo, akcijos kaina gali pakristi drastiskai.

Matėk kas kada Rien optimistišką postaDDD.... LDJ žlugs, pasauliui galas ir t.t.

Nemanau, kad dėl išskaidymo, bus kokių tai darstiškų nuostolių LDJ akcininkams. Šiaip ar taip visas pelnas yra uždirbamas iš prekybos dujomis. Paskirstymas ir dujotekkių priežiūra yra mažos maržos veiklos, bet, manau bus greitai prigalvota visokių VIAP mokesčių, kad pelno marža būtų priimtina ir šiai veiklai

LES matau tik viena kelia i virsu, dabar realiai ties dugnu voliojasi ir pigiau tiketis butu naivu.

neatmeskim galimybės ir voliojimosi toje pačioje vietoje, tai irgi trend'as

neatmetam, bet kantrybe si karta nugales

Treiderio kantrybe yra laukimas palankaus momento pirkti arba parduoti. O jei prisiperki neislaukes ir "pasineres" bijai naudoti stop losa, to jau nelabai gali pavadinti kantrybe, tai greiciau viltis dar kada nors iskilti

Naivu tiketis, kad Lesto judes pries rinka. O rinka dabar atrodo pakankamai pasikoregavus po atsokimo ir vel pasiruosus nerti zemyn.

Pabandysiu išdėstyti savo argumentuotą požiūrį į Lietuvos dujų ūkį, remdamasis faktais be jokių emocijų:

Šiemet, rudens pradžioje, buvo šimtus kartų kalbama apie šildymo atpiginimą. Kas buvo padaryta? Ogi padarė "nepriklausomą" šilumos punktų priežiūrą. Sąskaitos už šildymą sumažės 3-5proc, bet tuos pačius pinigus teks išleisti savo šilumos punkto priežiūrai. Rezultatas - apvalus 0. Be to prieš šildymo sezono pradžią "DJ Sekmokas" pripažino kad nieko padaryti negali ir atsakomybę nusipurtė. Šį pavyzdį parašiau ne veltui, paskui paaiškinsiu...

Dabar apie LDJ: kainų skaičiavimo metodika (nesiveliant į detales) apytiksliai tokia: 50proc galutinės kainos sudaro dujų kaina ant sienos 50proc. - skirstymas ir perdavimas. LDJ privatizavimo sutatyje numatyta apytiksliai 10proc. pelno marža.

Tai va, kad ir ką bedarytum su dujų pirkimo kaina ant sienos skirstymo ir perdavimo kaštai nesikeis. Pelno maržos dalis irgi liks ta pati, kitaip būtų privatizavimo sutarties laužymas. Laužyti sutartis - negerai, nes paskui brangiai kainuoja.

Tarkim, turim terminalą ir dujas gaunam 20proc pigiau. galutinėje kainoje, tai atsispindėtų max 10proc jos sumažėjimu, neatsižvelgiant į investicijas.

Dabar apie rinkos demonopolizavimo kaštus ir investicijas: demonopolizacijai būtina sąlyga yra vamzdžio nacionalizavimas (kitaip nepavadinsi), o jo vertė apie 2mlrd Lt. Terminalo statybos kaina preliminariais paskaičiavimais 700mln Lt, bet čia tik preliminarūs skaičiavimai patys žinot kaip pas mus brangsta valstybiniai statybos darbai. O kur dar administracinių kaštų padidėjimas. Tokie kaštai virstų valstybės skola su visais jos aptarnavimo kaštais.

Taigi, pavyzdį pradžioje parašiau ne veltui, nes dujų ūkio pertvarka, jei dujas ir atpigins, tai smogs kitu galu per padidėjusią valstybės skolą, kurios aptarnavimas pakels mokesčius. Grubiai skaičiuojant Valstybės skola užaugs apie 3proc nuo bvp ir ją aptarnauti reikės apie 150mln kasmet.

Taigi įgyvendinant tokį projektą gal vis dėlto reikėtų pasiskaičiuoti. Niekas energetikos ministerijoje nedarė tokių skaičiavimų

Lygiai toks pat variantas ir su naująja atomine elektrine. 1,4GW galios reaktoriaus statybos preliminariai kainuos 18-20mlrd Lt, kai tuo tarpu jau bandomo Elektrėnų bloko nr 9, kurio galia 0,45GW,o statybos kaina tik apie 1mlrd Lt.

Apibendrinant mano rašinėlį: tokia kvaila energetikos pertvarka be kaštų ir naudos analizės jeigu ir atpigins dujas ir elektrą, tai pakels mokesčius į stratosferą. Ir man dėl to labai liūdna, nes jeigu dievas ir valdžia leistų norėčiau ir toliau gyventi Lietuvoje...

Parsiduok LDJ akcijas ir galėsi toliau gyventi Lietuvoje.

tai lagaminas yra sukrautas

Seip cia Lesto tema

http://www.15min.lt/naujiena/pinigai/lietuvos-naujienos/patvirtintos-2012-metu-elektros-energijos-kainos-194-181667

užmečiau akį į Lesto 9 mėn Fa.
Džiuginansys dalykai:
1. Akcijos book value: 5.85 Lt (1,7 Eur) - rinkos kaina 0,56 Eur (net 3 kartus mažesnė už book'ą)
2. Nuo Lesto akcijų prekybos pradžios OMXV krito 17,6 %, Benchmarkas - 20,4 %, o LESTO 40,4 % Dvigubai daugiau! Tai tikrai geras įrodymas, kad akcija daug kritus ir nedavertinta, ir suteikia ameniškai ramybės ir tikėjimo ja bei su laiku atkilimu arba jau "neturėjimu" labai jau kur kristi...
3. Nepaskirstyto pelno turi 1010739000 Lt/603944593 vnt = 1,67 Lt akcijai (0,49 eur)
4. Divai, jau atviru tekstu buvo pateikta, kad valstyb. įmonės Divus privalės mokėti. pernai div pelninguma sudarė 5 %, šįmet pgl. primestus preliminarius skaičiavimus, neturėtų būti žemiau 6 %.

Negatyvas, bet mano nuomone su perspektyva:
1. Nuostolis - 40 mln., nors Lesto aveju EBITDA yra rodiklis, kurį reikai vertinti (dėl teig. pinigų srautų)
perspektyva:
1. pabranginta 1kwh 1 centu - didins pajamas;
2. politiškai einama link to, kad 5 % būtų skaičiuojami ne nuo reguliacinio turto (1,6 mlrd. , o nuo balansinio ilgalaikio materialaus turto, siekiancio 5 mlrd.). Nustatytas normatyvinsi pelnas šiems metams siekia 83,2 mln. , tad jei pereitų prie skaičiavimo nuo 5 mlrd., normatyvinis atitinkamai iišaugtų 3 k. virš 200 mln.
3. protingi skaitliukai leis sutaupyti šiuo metu vagiamos 10 % el. energijos.

longui (kad ir mokesčių nereiktų mokėti) man ši pozicija patraukli...pirkčiau, dar, bet jau per didelį portfelyje proc. sudarytų.